本次公司拟收购江西南昌旅游集团旅游汽车有限公司100%股权与南昌公交洪城汽车运输服务有限公司 100%股权，是为了消除和避免与公司间接控股股东控制的其他企业在旅游客运业务方面的同业竞争， 亦有利于推进公司旅游客运班线资源整合，进一步有效发挥相关业务的协同和联动效应，提高资源配置 效率。 格隆汇1月19日丨江西长运(600561.SH)公布，为消除和避免在旅游客运业务方面与公司间接控股股东南 昌市交通投资集团有限公司控制的其他企业的同业竞争，同时为促进旅游客运业务资源整合，有效发挥 相关业务的协同和联动效应，公司拟通过协议转让方式，按照评估价值，以353.57万元收购长运集团持 有的南旅汽车100%股权；以1,171.458万元收购长运集团持有洪城汽运90%股权，以130.162万元收购南 旅公司持有的洪城汽运10%股权。 后续公司将江西都市城际公交旅游客运分公司、南旅汽车、洪城汽运三家企业的旅游客运业务实施融合 管理，通过统一调度平台，优化车辆及驾驶员等资源的配置使用，推进旅游客运业务的联合整合与协 同；通过管理融合，压降管理人员与管理费用，提升管理效能；通过经营融合，实施统一品牌集中开展 市场推广，提升服务 ...

交易概述 - 公司拟以353.57万元收购长运集团持有的江西南昌旅游集团旅游汽车有限公司100%股权 [1] - 公司拟以1,171.458万元收购长运集团持有的南昌公交洪城汽车运输服务有限公司90%股权 [1] - 公司拟以130.162万元收购南旅公司持有的南昌公交洪城汽车运输服务有限公司10%股权 [1] - 本次交易总对价为1,655.19万元 [1] 交易目的 - 核心目的是消除和避免与间接控股股东控制的其他企业在旅游客运业务方面的同业竞争 [1] - 促进旅游客运业务资源整合，有效发挥相关业务的协同和联动效应 [1] - 提高资源配置效率 [1] 交易影响 - 交易完成后，江西南昌旅游集团旅游汽车有限公司与南昌公交洪城汽车运输服务有限公司将成为公司全资子公司 [1] - 两家标的公司将纳入公司合并报表范围 [1] - 两家标的公司不存在对外担保、委托理财等情况 [1] 后续整合计划 - 公司将把江西都市城际公交旅游客运分公司、南旅汽车、洪城汽运三家企业的旅游客运业务实施融合管理 [2] - 计划通过统一调度平台，优化车辆及驾驶员等资源的配置使用 [2] - 通过管理融合压降管理人员与管理费用，提升管理效能 [2] - 通过经营融合，实施统一品牌集中开展市场推广，提升服务能力与市场竞争力 [2] - 进一步拓展旅游包车、通勤包车、活动包车等业务，增强客户粘性 [2] - 强化内部管理，提升服务质量，以增强南旅汽车与洪城汽运的盈利能力 [2]

交易方案核心概览 - 华虹公司计划通过发行股份购买资产并募集配套资金的方式，收购上海华力微电子有限公司97.4988%的股权，交易完成后将实现全资控股 [1][2] - 本次交易价格为82.68亿元（826,790.22万元），标的资产评估值为84.8亿元，评估增值率为323.59% [2][10] - 公司拟以每股43.34元的价格，向华虹集团、上海集成电路基金、大基金二期、国投先导基金合计发行约1.91亿股股份作为支付对价 [2][10] 交易结构与支付细节 - 交易对方及支付对价：华虹集团（63.5443%股权，对价538,855.12万元）、上海集成电路基金（15.7215%股权，对价133,318.65万元）、大基金二期（10.2503%股权，对价86,922.77万元）、国投先导基金（7.9827%股权，对价67,693.68万元），全部以股份支付，无现金对价 [3] - 交易性质：构成关联交易，但不构成《重组管理办法》第十二条规定的重大资产重组，也不构成重组上市 [2][10] - 本次交易附有减值补偿承诺，但无业绩补偿承诺 [2][10] 募集配套资金安排 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，总额不超过75.56亿元（755,628.60万元），锁定期为6个月 [4][11] - 募集资金用途：华力微技术升级改造项目（32.95亿元，占比43.60%）、华力微特色工艺研发及产业化项目（5.62亿元，占比7.43%）、补充流动资金、偿还债务及支付中介机构费用（37.00亿元，占比48.97%） [5][12] 标的公司业务与协同效应 - 标的公司华力微主营业务为12英寸集成电路晶圆代工服务，拥有独立式/嵌入式非易失性存储器、逻辑与射频、高压等工艺平台，覆盖65/55nm和40nm工艺节点，服务于通信、消费电子等领域 [5][12] - 交易目的包括履行避免同业竞争承诺、提高上市公司资产质量和经营能力、提升股东价值回报 [6][13] - 重组完成后，上市公司将新增3.8万片/月的65/55nm及40nm产能，双方工艺平台可实现深度互补，丰富产品体系与技术解决方案 [6][7] - 通过研发资源整合与核心技术共享，有望在工艺优化、良率提升等方面产生协同效应，加速技术创新并提升核心竞争力 [8][15] - 通过一体化管理整合，有望在内部管理、供应链等方面实现降本增效，提升市场占有率与盈利能力 [8][15] 标的公司财务表现 - 营业收入：2023年为25.79亿元（257,920.73万元），2024年为49.88亿元（498,797.09万元），2025年1-8月为34.31亿元（343,066.86万元） [6][13] - 净利润：2023年亏损3.72亿元（-37,229.11万元），2024年盈利5.22亿元（52,152.40万元），2025年1-8月盈利5.15亿元（51,464.21万元） [6][13] - 所有者权益：截至2025年8月31日为20.02亿元（200,191.38万元），较2023年末的7.42亿元（74,240.70万元）显著增长 [7][14]

交易概述 - 安徽合力拟以现金2.74亿元收购控股股东叉车集团持有的安徽江淮重型工程机械有限公司51%股权 [1] - 江淮重工全部权益评估值为5.37亿元 较合并报表所有者权益增值2.65亿元 增值率97.67% [1] - 交易构成关联交易 不构成重大资产重组 [1] 标的公司情况 - 江淮重工成立于2003年9月 注册资本1.6亿元 专业从事平衡重式叉车和液压挖掘机等工程机械研发制造 [1] - 2024年6月28日安徽省国资委批复将江淮重工51%股权无偿划转至叉车集团 [1] - 2024年营业收入同比增长3.5% 利润总额同比增长36% 毛利率同比上升3.35个百分点 [2] - 截至2025年8月末资产负债率64.21% 较2024年末下降7.22个百分点 [2] 交易目的与影响 - 消除安徽合力与江淮重工的同业竞争情况 优化公司治理体系 [4] - 通过专业化重组整合发挥产业链协同优势 提高国有资本配置和运营效率 [4] - 追溯调整后2024年度营业收入预计增加4.73亿元 归母净利润增加1866万元 [4] - 追溯调整后2025年1-6月营业收入预计增加5.76亿元 归母净利润增加2159万元 [4] 公司经营状况 - 安徽合力2025年上半年营业收入93.90亿元 同比增长6.18% [4] - 2025年上半年归母净利润7.96亿元 同比下降4.60% [4] - 2025年上半年海外营业收入40.16亿元 同比增长15.20% 海外收入占比提升至43% [4] - 公司自2016年起位列全球工业车辆行业第七 主营工业车辆整机、零部件、后市场和智能物流四大业务板块 [4]

交易概述 - 公司拟以12.54亿元收购控股股东裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1] - 此次交易构成关联交易 不构成重大资产重组 尚需提交股东大会审议 [1] 战略目的 - 标的公司聚焦海外锂矿资源投资和开发 [1] - 通过收购将实际控制人在锂矿资源的投资和开发转至上市公司体内 [1] - 消除潜在同业竞争风险 [1]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购华力微97.4988%股权 交易对方包括华虹集团(63.5443%) 上海集成电路基金(15.7215%) 大基金二期(10.2503%) 国投先导基金(7.9827%) [1][2] - 发行股份价格为43.34元/股 标的资产最终交易价格尚未确定 华虹集团认购股份锁定期36个月 其他三方锁定期12个月 [1][2] - 拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金 用于补充流动资金及偿还债务(不超过交易价格25%或募资总额50%) 支付现金对价 项目建设及中介费用 [2] 战略意义与协同效应 - 交易主要目的为履行消除同业竞争承诺 华力微拥有中国大陆第一条12英寸全自动集成电路芯片制造生产线 重点布局逻辑与射频 嵌入式非易失性存储器等工艺平台 覆盖65/55nm和40nm节点 [3] - 交易完成后将实质性解决65/55nm 40nm制程同业竞争问题 新增3.8万片/月65/55nm及40nm产能 [3][4] - 双方优势工艺平台可实现深度互补 通过研发资源整合与核心技术共享产生协同效应 加速技术创新迭代 提升技术壁垒与核心竞争力 [5] 财务与运营影响 - 华力微2023年营业收入25.79亿元 净利润-3.63亿元 2024年营业收入49.88亿元 净利润5.3亿元 2025年1-6月营业收入24.66亿元 净利润3.44亿元 [4] - 交易完成后上市公司资产规模和盈利能力将进一步增强 通过整合管控实现一体化管理 在内部管理 工艺平台 供应链等方面实现深层次整合 通过降本增效实现规模效应 [4][5] - 公司股票将于9月1日开市起复牌 截至预案签署日审计评估尚未完成 标的资产交易价格未最终确定 [1][5]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购华力微97.4988%股权 交易对方包括华虹集团(63.5443%)、上海集成电路基金(15.7215%)、大基金二期(10.2503%)及国投先导基金(7.9827%) [2] - 发行股份价格为43.34元/股 标的资产最终交易价格尚未确定 锁定期安排为华虹集团36个月 其他交易对方12个月 [2] - 募集配套资金拟用于补充流动资金及偿还债务(不超过交易价格25%或募集总额50%)、支付现金对价、项目建设及中介费用 [1] 交易目的 - 主要目的为履行消除同业竞争承诺 交易完成后将实质性解决65/55nm及40nm工艺节点同业竞争问题 [2][3] - 通过整合华力微12英寸晶圆代工产能 新增3.8万片/月65/55nm及40nm产能 增强资产规模与盈利能力 [4][6] - 实现双方工艺平台深度互补 构建更齐全技术规格的代工服务 提升逻辑工艺与特色工艺领域核心竞争力 [6] 标的公司财务表现 - 华力微2023年营业收入25.79亿元 净利润-3.63亿元 2024年营业收入49.88亿元 净利润5.3亿元 2025年1-6月营业收入24.66亿元 净利润3.44亿元 [4][5] - 截至2025年6月30日资产总额757.95亿元 负债总额574.08亿元 所有者权益183.87亿元 [5] - 相关审计评估尚未完成 标的资产交易价格未最终确定 [5] 工艺与技术协同 - 华力微拥有中国大陆首条12英寸全自动集成电路芯片制造生产线 重点布局逻辑与射频、嵌入式/独立式非易失性存储器、高压等工艺平台 [2][3] - 通过研发资源整合与核心技术共享 可在工艺优化、良率提升、器件结构创新等方面产生协同效应 [6] - 整合管控将实现一体化管理 在内部管理、定制设计、供应链等方面实现降本增效与规模效应 [6]

关联交易概述 - 公司单方面对控股子公司外服公司减资3,742.3580万元 对应减资价格为6,566.36万元人民币 [1] - 减资完成后外服公司注册资本由46,733.1620万元减少至42,990.8040万元 公司与金港资产持股比例均变为50% [1] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 累计交易金额6,566.36万元 [2] 交易标的财务数据 - 外服公司2025年3月31日总资产63,198.35万元 净资产59,858.21万元 [4] - 2025年1-3月营业收入1,688.69万元 净利润424.23万元 [4] - 2024年度营业收入7,953.93万元 净利润4,612.35万元 [4] 评估与定价 - 采用资产基础法评估 外服公司2024年12月31日净资产账面价值59,433.98万元 评估值81,998.26万元 [5] - 收益法评估值为78,905.00万元 最终采用资产基础法结果 [5] - 减资对价6,566.36万元基于评估值确定 [7] 交易影响 - 减资后外服公司不再纳入合并报表范围 长期股权投资核算方法由成本法转为权益法 [8] - 预计2025年归属上市公司股东净利润增加约6,500万元 [8] - 解决公司与金港资产同业竞争问题 [8] 审批程序 - 独立董事专门会议及董事会审议通过 关联董事回避表决 [9] - 需提交股东大会审议 关联股东金港资产需回避表决 [2][9]

交易方案概述 - 中国船舶拟通过发行A股股票方式换股吸收合并中国重工 上交所已受理该申请并依法进行审核 [1][3] - 换股价格为37.84元/股 中国船舶异议股东收购请求权价格为30.27元/股 除权除息后调整为30.02元/股 [3] - 中国重工异议股东现金选择权价格为4.04元/股 除权除息后调整为4.03元/股 [4] 股权结构变化 - 交易前中国船舶总股本44.72亿股 中国重工总股本228.02亿股 按1:0.1335换股比例计算将发行30.44亿股 [4] - 交易完成后中船工业集团持股26.71%为控股股东 中国船舶集团合计控制49.29%股份 实际控制人仍为国务院国资委 [4] 业务整合影响 - 两家公司业务重合度高存在同业竞争 合并后将承继中国重工全部资产和负债 消除同业竞争并强化船海主业 [1][5] - 中国船舶2024年营收785.84亿元(同比+5.01%) 净利润36.14亿元(同比+22.21%) 中国重工2024年营收554.36亿元(同比+18.70%) 净利润13.11亿元(扭亏为盈) [5][6] - 合并有助于推动船海业务专业化整合 增强高端船型制造能力 促进产品向高端化转型 [5] 市场数据 - 截至5月8日中国船舶股价30.14元/股 市值1348亿元 中国重工股价4.34元/股 市值990亿元 [6][7]