交易方案概述 - 中国船舶拟通过发行A股股票方式换股吸收合并中国重工 上交所已受理该申请并依法进行审核 [1][3] - 换股价格为37.84元/股 中国船舶异议股东收购请求权价格为30.27元/股 除权除息后调整为30.02元/股 [3] - 中国重工异议股东现金选择权价格为4.04元/股 除权除息后调整为4.03元/股 [4] 股权结构变化 - 交易前中国船舶总股本44.72亿股 中国重工总股本228.02亿股 按1:0.1335换股比例计算将发行30.44亿股 [4] - 交易完成后中船工业集团持股26.71%为控股股东 中国船舶集团合计控制49.29%股份 实际控制人仍为国务院国资委 [4] 业务整合影响 - 两家公司业务重合度高存在同业竞争 合并后将承继中国重工全部资产和负债 消除同业竞争并强化船海主业 [1][5] - 中国船舶2024年营收785.84亿元(同比+5.01%) 净利润36.14亿元(同比+22.21%) 中国重工2024年营收554.36亿元(同比+18.70%) 净利润13.11亿元(扭亏为盈) [5][6] - 合并有助于推动船海业务专业化整合 增强高端船型制造能力 促进产品向高端化转型 [5] 市场数据 - 截至5月8日中国船舶股价30.14元/股 市值1348亿元 中国重工股价4.34元/股 市值990亿元 [6][7]