交易概述 - 奥浦迈发行股份购买资产计划于12月8日获上海证券交易所并购重组委审议通过 [1] - 该交易有望成为A股市场在“并购六条”发布后，首单采用“分期支付机制”支付股份对价的重组案例 [1] 交易双方业务 - 收购方奥浦迈于2022年在科创板上市，主营业务为细胞培养基研发生产和生物药委托开发生产服务 [1] - 标的公司澎立生物主要从事药物、器械研发临床前研究服务业务，为国家级专精特新小巨人企业 [1] 产业与战略逻辑 - 交易双方均属于医药研发生产服务领域，产业协同效应充分，优势互补 [1] - 并购完成后将形成“培养基+CRO+CDMO”一体化服务平台，旨在满足客户从早期研发到商业化生产的全程需求 [1] - 一体化平台有望提升公司客户一站式服务能力和整体竞争水平 [1] 财务数据对比 - 奥浦迈2024年末总资产为22.72亿元，年度营业收入为2.97亿元，归属母公司股东净利润为2105.23万元 [2] - 澎立生物2024年末总资产为12.16亿元，超过奥浦迈总资产的50% [2] - 澎立生物年度营业收入为3.30亿元，净利润为4515万元，两项财务指标均超过奥浦迈同期数据 [2] 交易影响与意义 - 在“并购六条”发布前，该重组计划因标的资产规模可能被认定为“重组上市”，面临更严格审核和更缓慢流程 [2] - “并购六条”落地后，该交易得以按重大资产重组标准获得审议通过 [2] - 创新的分期股份对价支付方式与业绩承诺条款，旨在降低并购整合效果不及预期对上市公司可能产生的重大负面影响 [2] - 业内人士认为，该项目获通过是落实“并购六条”、适应新质生产力特点、强化并购重组资源配置功能的典型案例 [2] - 该案例彰显了发挥资本市场在企业并购重组中主渠道作用的政策导向 [2]