公司业务与产品体验 - 公司近期在微信APP投放信息流广告推广自营产品“畅开花”，广告宣称最高可借20万元，提供七天免息券，年化利率（单利）范围为5%至23.95% [2][26] - 实际产品体验显示，在提交个人信息前无法查看《综合授权书》、《数字证书授权使用协议》及《敏感个人信息授权书》等关键协议，用户自主选择权被削弱 [4][28] - 公司自营产品“畅开花”在测试中给出了79,000元额度，年化利率12%，但进一步填写信息后额度降至50,000元，且借款前仍无法查看《借款相关协议》 [8][32] - 借款流程中，公司提示年化综合资金成本最高不超过24%，《借款合同》显示年化利率12% [9][33] - 整体产品体验被评价为安全性尚可、利率不高，但信息披露透明度和用户体验有待提高，合作机构信息不明确 [11][35] 公司治理与股东状况 - 公司成立于2016年，注册资本10.5亿元，第一大股东为长安银行，持股51% [12][36] - 公司第二大股东汇通信诚租赁及第三大股东意德辰翔投资所持全部股权被法院冻结，合计49%的股权处于司法冻结状态 [13][37] - 第三大股东意德辰翔投资还被法院限制高消费，涉案总金额达4.94亿元 [13][37] 经营风险与监管处罚 - 公司涉及司法案件数量达21,563起，其中98.88%的案件中公司为原告，84.03%的案件案由为金融借款合同纠纷 [13][37] - 2024年末，公司不良贷款率升至1.93%，较上年的1.89%上升0.04个百分点 [13][37] - 公司因贷款合作方问题多次受到监管处罚，累计被罚金额227万元，处罚事由包括对合作机构催收管理不完善、违反征信管理规定、个人消费贷款资金被挪用等 [20][44] 业务模式与渠道策略 - 公司互联网贷款业务合作机构多达60家，包括头部助贷公司、10多家融资担保公司及多家催收公司 [6][30] - 公司在《敏感个人信息授权书》等协议中未明确列出任何一家共享机构的名称，存在信息披露不完善的问题 [6][30] - 公司意识到依赖外部渠道的风险，近几年发力自营业务，设定了自营业务占比30%、渠道合作业务占比降至50%以下的目标 [21][45] - 公司打造了“畅开花”、“畅享贷”、“长银e家”等自营产品矩阵，近期在微信大量投放广告是加大自营业务力度的表现 [21][46] 财务表现与业务规模 - 2024年公司实现营业收入18.15亿元，较2023年的14.00亿元大幅增长29.6% [22][46] - 2024年公司净利润达到3.51亿元，相比上年的2.54亿元激增38% [22][46] - 2024年末公司资产总额从2023年末的244.12亿元跃升至299.71亿元，增幅达22.8% [22][46] - 2025年初，公司宣布贷款规模突破300亿元大关 [23][47] 行业监管与竞争环境 - 2025年10月底，监管要求持牌消费金融机构将个人贷款利率降低至内部收益率20%以内，整改大限可能为一季度末 [16][40] - 监管新规意味着公司当前贴近24%的放款利率将受到限制，利差空间可能进一步收窄 [17][41] - 公司在黑猫投诉平台上的投诉量过万条，主要涉及合作方收取担保费、咨询费导致综合利率超36%、以及不良催收等问题 [18][42] - 有用户投诉显示，在贷款年化利率15%之外，被收取担保服务费5%和担保咨询服务费12%，合计利率达32% [18][42] - 公司2022至2024年收到的监管投诉量分别为1,776件、1,011件和791件，呈逐年下降趋势 [20][44]

股权冻结情况 - 长银消金第二大股东汇通信诚租赁所持全部股权被司法冻结，涉及金额2.625亿元，冻结期限至2028年6月19日 [2][4] - 第三大股东意德辰翔投资所持全部股权亦被法院冻结，涉及金额2.52亿元，冻结期限至2028年5月12日 [2][4] - 两位股东合计49%的股权处于司法冻结状态，第一大股东长安银行持股51%未受影响 [2][3][5] 股东风险暴露 - 汇通信诚租赁49.6%的股权处于质押状态，金额为1.302亿元，且自身股权亦被司法冻结 [4] - 意德辰翔投资已被法院限制高消费，涉案总金额达4.94亿元 [4] - 股权冻结可能导致公司决策机制僵化，若被拍卖或改变股权结构 [5] 经营与财务数据 - 2024年营业收入18.15亿元，同比增长29.6%，净利润3.51亿元，同比增长38% [6] - 2024年末资产总额299.71亿元，负债总额274亿元 [5] - 不良贷款率升至1.93%，较上年上升0.04个百分点 [6] 贷款业务与诉讼 - 涉及20238起司法案件，99.13%为原告，86.88%案由为金融借款合同纠纷 [2][7] - 多笔贷款执行接近24%的年化利率，例如16775元借款年化利率24% [7] - 2024年监管投诉791件，协商还款类占比75.47%，反映贷款清收风险 [8] 产品与风控 - 推出四大产品：畅享贷、畅快买、畅开花、长银e家，年利率区间0%-24% [6] - 产品设计更青睐信用资质良好客群，以把控风险敞口 [6] - 需加强助贷平台准入管理，响应《助贷新规》要求 [9] 资金运作 - 2025年6月向大股东长安银行提用同业借款4亿元、5亿元，降低融资成本 [5] - 一级资本充足率9.96%，资本充足率11.06%，符合监管要求 [6]