募投项目变更原因 - 原项目市场环境发生重大变化，终端新能源汽车市场、储能市场需求释放不及预期，石墨负极材料市场价格持续走弱[2] - 储能行业商业模式、市场环境变化，企业间竞争加剧，行业整体利润空间被压缩[3] - 运营商5G资本开支结构性收缩，POI产品市场需求不及预期，部分宽带无源器件产品竞争加剧，毛利率走低[4] - 基础教育领域不允许通过支付服务费使用资金，要求以购置设备及软件方式支付采购款，影响项目运营[5] - 项目用地存在填埋的建筑垃圾和生活垃圾，清运期间影响施工进度[6] - 全球宏观经济波动和不可抗力因素影响，海外团队人员选聘进展较慢[6] - 车规芯片要求高，需持续进行产品技术迭代升级[7] 募投项目变更详情 - 星球石墨变更"锂电池负极材料用石墨匣钵与箱体智能制造项目"为"碳化硅与碳基复合防腐设备及系统生产项目"，涉及募集资金1.95亿元，占募集资金净额31.81%[2] - 航天长峰终止储能募投项目，剩余募集资金5388.47万元用于永久性补充流动资金[3] - 华脉科技5G无线网络覆盖射频器件产品研发及产业化项目延期两年至2027年7月，调整后项目总投资7881.00万元[4] - 正元智慧将"基础教育管理与服务一体化云平台项目"中的1.79亿元募集资金投入"高校运营与服务一体化平台项目"[4] - 海泰科"年产15万吨高分子新材料项目"延期至2026年1月31日[5] - 纳微科技"新型磁分离介质研发项目"结项，节余募集资金用于永久补充流动资金，"海外研发和营销中心建设项目"延期至2026年6月[6] - 博通集成调减"智慧交通与智能驾驶研发及产业化项目"募集资金投资金额2.1亿元，投入"边缘AI处理器产品及解决方案研发项目"[6] 新项目预期 - 星球石墨新项目将构建"碳化硅换热+碳基复材防腐"双产品线，填补极端工况高端防腐装备领域空白，建设周期3年，预计投资回收期8.9年，投资财务内部收益率所得税后14.65%[2] - 博通集成新项目"边缘AI处理器产品及解决方案研发项目"将利用调减的募集资金[6] 行业现状 - 石墨匣钵市场竞争激烈，总体供大于求，行业整体产能利用率较低，利润率水平较低[2] - 大储能行业与配套投资紧密结合，企业间竞争加剧[3] - 军工电子红外光电业务传统机载领域订单量缩减，高端医疗装备业务市场开拓不及预期[3] - 5G无线网络覆盖射频器件产品市场需求不及预期[4] - 基础教育领域支付方式限制影响项目运营[5] - 车规芯片技术迭代升级需求持续[7]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为6.2亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为6.13亿元，资金于2023年8月4日到位 [1] - 债券期限为6年，经致同会计师事务所验资并出具验资报告 [1] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日，累计投入募集资金1.04亿元，尚未投入金额5.37亿元（含利息及理财收益0.27亿元） [2] - 原募投项目包括高性能石墨列管式换热器及石墨管道产业化项目（未披露具体金额）和锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能制造项目（拟投入1.95亿元） [2] 变更募投项目概述 - 拟将锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能制造项目的1.95亿元全部变更为碳化硅与碳基复合防腐设备及系统生产项目 [2] - 变更金额占募集资金净额的31.81%，实施主体由内蒙古子公司变更为母公司，地点从内蒙古迁至江苏如皋 [2][4] - 调整后募投项目总投资增至6.22亿元，需经股东大会及债券持有人会议审议 [2][4] 变更原因 - 原项目因新能源汽车及储能市场需求不及预期，石墨匣钵市场价格走低，行业产能过剩且利用率低，继续投入存在效益不达预期风险 [5] - 新项目聚焦碳化硅与碳基复合防腐设备，应用于化工、能源等领域，可填补极端工况高端防腐装备空白，提升高附加值产品占比 [6] 新项目规划 - 总投资1.96亿元，拟全部使用变更的募集资金投入，建设期3年，预计税后内部收益率14.65%，投资回收期8.9年 [7][8] - 产品包括碳化硅换热系统和碳基复材设备，通过规模化生产降低成本和提升系统集成能力 [8] - 项目将丰富公司产品矩阵，突破传统换热器在强酸强碱工况局限，契合化工行业高效化、安全化转型趋势 [9] 项目实施基础 - 公司为国家制造业单项冠军示范企业和专精特新小巨人企业，拥有稳定优质客户资源，可快速对接新产品线 [10] - 已完成碳化硅防腐设备小批量中试验证，具备技术储备和研发能力，拥有覆盖工艺开发、设备设计等领域的专业团队 [11] 项目审批进展 - 新项目土地尚未完成出让程序，公司计划竞拍现有厂区东侧地块 [13] - 项目备案程序正在履行中，公司将依法推进相关工作 [13]

会议基本信息 - 会议时间定于2025年7月29日14点30分，地点为公司江苏省南通市如皋市九华镇华兴路8号会议室 [2] - 会议召集人为南通星球石墨股份有限公司董事会，表决方式包括现场记名投票和通讯投票 [2] - 核心议程为审议《关于变更募集资金投资项目的议案》，涉及变更金额1.95亿元，占募集资金净额31.81% [5][6] 募集资金变更详情 - 原项目"锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能制造项目"因市场需求不及预期被终止，行业产能利用率低导致利润率下滑 [7] - 新项目"碳化硅与碳基复合防腐设备及系统生产项目"总投资1.957亿元，拟使用原项目未投入的1.95亿元募集资金 [5][8] - 项目实施主体由内蒙古子公司变更为母公司，地点从内蒙古乌兰察布调整至江苏如皋 [5] 新项目投资价值分析 - 技术优势：整合碳化硅烧结技术与防腐结构设计，填补极端工况高端防腐装备空白，预计税后内部收益率14.65% [8][10] - 市场定位：针对化工、能源领域对耐蚀高效设备的需求，产品矩阵新增碳化硅换热系统和碳基复材设备 [8][11] - 产能规划：建设期3年，达产后预计年新增收入2.5亿元，净利润3327万元 [10] 公司核心竞争力支撑 - 客户资源：作为国家级单项冠军企业，积累大批化工行业客户，现有石墨设备客户存在升级需求 [12] - 研发能力：已完成碳化硅设备小批量中试，拥有37项专利技术储备，研发投入占比持续提升 [13] - 团队配置：专业团队覆盖工艺开发到系统集成，具备从研发到量产的完整执行经验 [14] 项目实施进展 - 土地获取：计划竞拍公司现有厂区东侧地块，目前尚未完成出让程序 [15] - 备案进度：新项目备案程序正在进行中，公司将严格遵循法规要求推进 [15]