文章核心观点 信也科技在2024年实现业绩稳增长、结构调整和技术强化，海外布局多点开花，AI技术应用带来商业价值转化，但行业分散格局使其面临国际化战略风险和生态构建难题 [2][4][16] 分组1：业绩表现 - 公司年线五连阳，股价累计涨超4.3倍，今年不足三月涨超34％ [1] - 2024年全年营收130.7亿元，同比增长4.1%；净利润23.9亿元与上年持平 [4] - 全年促成交易额2062亿元，同比增长6.1%；未偿在贷余额同比增长6.1%至715亿元 [5] - 第四季度促成交易额569亿元创季度新高，营收34.6亿元，同比增长7.2%；净利润6.8亿元，同比大增28.7% [5] 分组2：业务结构 - 小微业务交易额同比增长23%，国际业务交易额突破100亿元，营收占比达21.4% [5] - 国内业务促成交易额1961亿元，同比增长5.2%，累计服务借款人超2680万 [6] - 小微金融板块交易额大增至580亿元，服务覆盖82.6万家小微用户，平均单户授信约7万元 [6] - 国际业务服务用户累计突破700万，新增220万借款人，同比增长61%；交易额首破百亿达101亿元，同比增长27.8%，未偿贷款余额大增31%至23290万美元 [6] 分组3：海外布局 - 在印尼、菲律宾等主力市场新增12家金融机构合作伙伴，本地化运营团队规模扩大40% [7] - 在菲律宾扩展先买后付服务，将金融科技解决方案嵌入电商平台 [7] - 年内拿下巴基斯坦非银行金融公司许可证、菲律宾SAE认证，收购印尼多元金融公司 [7] - 计划2025年向巴基斯坦等国家扩展，2030年国际市场营收占比达50% [8] 分组4：AI应用 - 2024年研发投入超8亿元，重点投向AI全链路应用，自研大模型“米粒”通过备案 [11] - 构建全流程智能生态系统，两大平台支持超1000个AI应用，并实现技术升级 [11] - 风控领域欺诈用户识别准确率达99%，全年阻断诈骗2.6万余次，挽回损失近3.7亿元 [12] - 运营环节广告素材生成成本减少60%，客服单次通话处理时间从20分钟缩至1分钟，人效提升20倍 [13] 分组5：行业挑战 - 金融科技行业呈现碎片化特征，中国持牌机构超3000家，市场CR5不足25%，美国市场48% [16] - 信也科技国际化战略面临海外监管政策和环境的不可控风险 [16] - 行业分散格局使公司生态构建难度加大，合规成本攀升 [17]