投资交易概览 - 九毛九与目标公司Big Way Group Inc订立不具法律约束力的条款书 计划进行两项投资 总购买价为1500万美元收购现有股东股份 总认购价为2800万美元认购新股 总投资额达4300万美元 [1] - 交易完成后 九毛九将持有目标公司约49.0%的A类股份 对应获得目标公司约10.8%的投票权及49.0%的参与权 目标公司不会成为九毛九的附属公司 [1] 目标公司业务情况 - 目标公司是一家北美连锁餐厅 以“Big Way Hot Pot”品牌经营自助式火锅 提供优质肉类、海鲜、蔬菜及多种调味料 [1] - 截至公告日期 Big Way Hot Pot在加拿大温哥华、多伦多及美国加利福尼亚共经营21家餐厅 [1] - 目标公司被描述为已在北美市场实现有效本地化运营并进入扩张阶段的中式餐饮连锁品牌 具备良好的发展基础及增长潜力 [2] 战略意图与协同效应 - 九毛九认为 通过本次及早期投资 集团可在连锁品牌标准化复制、运营管理体系搭建及组织与人才建设等方面支持目标公司发展 [2] - 集团旨在依托目标公司在北美市场的业务基础 形成更为稳固的业务立足点 并在集团品牌网络中产生积极的协同效应 以获取战略价值及经济回报 [2]

公司交易公告 - 九毛九于2025年12月29日与目标公司订立不具法律约束力的条款书，拟收购及认购目标公司的若干股权 [1] - 公司拟向目标公司现有股东收购股份，总购买价为1500万美元，并认购目标公司股份，总认购价为2800万美元，总代价为4300万美元 [1] - 交易代价拟以集团内部资源及银行贷款以现金全额结算 [1] 目标公司业务概况 - 目标公司为一家北美连锁餐厅，以Big Way Hot Pot品牌经营，提供自助式火锅用餐体验 [1] - 品牌主打各式优质肉类、海鲜、新鲜蔬菜及多种调味料，所有食材均以美味汤底单独烹煮 [1] - 目前，Big Way Hot Pot于大温哥华、多伦多及加利福尼亚共经营21间餐厅 [1]

文章核心观点 - 九毛九集团计划通过收购及认购方式投资北美中式餐饮连锁品牌Big Way Group Inc 总交易金额达4300万美元 旨在获取北美市场战略立足点并发挥协同效应 [1] 交易结构 - 公司拟向目标公司现有股东收购股份 总购买价为1500万美元 [1] - 公司拟认购目标公司股份 总认购价为2800万美元 [1] - 本次交易基于一份不具法律约束力的条款书 [1] 投资战略价值 - 目标公司是已在北美实现有效本地化运营并进入扩张阶段的中式餐饮连锁品牌 [1] - 投资旨在整合北美本地化资源 形成与九毛九现有品牌的互补效应 [1] - 北美市场是集团中式餐饮品牌全球化布局的重要战略区域 [1] - 目标公司成功将自助式火锅本地化 有效吸引了以非华人消费者为主的广泛客群 [1] - 投资有助于弥补集团现有品牌在北美市场以华人客群为主的结构性局限 [1] 运营协同与增长潜力 - 集团计划在连锁品牌标准化复制 运营管理体系搭建及组织与人才建设等方面支持目标公司发展 [1] - 集团在连锁餐饮标准化运营 门店模型复制等方面具备系统化经验 可提升目标公司扩张执行的确定性及经营质量 [2] - 目标公司已建立经验证的业务模式并展现出良好的增长动能及扩张潜力 [2] - 目标公司成熟门店具备良好的盈利表现及具吸引力的利润模型 [3] - 随着门店网络持续拓展及经营效率提升 目标公司盈利能力具备进一步改善空间 [3] 预期回报 - 集团预期投资将加快目标公司业务规模及盈利能力的提升 带来稳定且具增长潜力的投资回报 [2] - 集团可在控制风险的前提下参与目标公司未来的价值成长 并分享其经营成果所带来的经济利益 [3] - 本次投资预期将有助于增强集团整体盈利表现 并为股东创造长期回报 [3]