公司概况 - 公司成立于2017年6月19日，具备私募基金管理人资格和"3+3"投顾资质，主动管理规模超过160亿元，中性策略规模约100亿元 [4] - 公司发展历程包括2014年厦门实体成立并开始实盘业绩，2019年进入招商银行私行代销白名单且规模超50亿元，2022年管理规模突破百亿元 [4] - 股权结构清晰稳定，实际控制人史帆穿透后出资占比超过80%，决策机制高效 [6] - 员工组成中投研人员占比约40%，核心团队主要为北京大学毕业，拥有计算机编程、数理统计和金融实践经验 [7] 核心团队与优势 - 投资总监史帆为北京大学物理学本硕、FRM，曾任建行金融大数据分析师，拥有超过10年本土量化管理经验 [15][37] - 团队优势包括实盘经验丰富、模型与市场同行相关性较低、策略衰减较弱，市场容量不易受同业冲击 [15][37] - 投研体系采用"核心模块集成+生态化开发平台"双轮驱动架构，实现模块化重构与效率升级 [16][17][42] - 创新机制涵盖系统涌现优势、信号衰减最小化、动态风险定价模型和三维度策略优化框架 [20][21] 投资策略与产品线 - 核心投资理念为统计套利，基于市场历史相似性预测未来条件概率，通过股票预期排序实现收益 [5] - 产品线主要分为量化多头型和市场中性型，代表产品包括致远激进系列、致远精选系列和致远中证500指数加强等 [26][28] - 策略通过调节持仓、换手率等参数得到不同风险收益产品，所有策略拥有相近的夏普率和收益回撤比 [5] - 模型历经2015年股灾、2016年英国脱欧、2021年风格轮转和2024年小市值踩踏等市场考验，风险控制能力优秀 [39] 风险控制体系 - 事前风控通过量化模型选股、分散化持仓和行业市值拟合控制风险，模型嵌套多层预警并自主判断市场常态 [32] - 事中风控基于超额收益回撤阈值执行程序化自动监控，涵盖极限亏损比例、最大下行风险和流动性等指标 [33] - 事后风控包括每日绩效评估体系，重点考察投资结果与设计目标及理论模型的差异 [34] - IT系统全部自主开发，涵盖研究、交易和风控模块，部署在自建机房并配备备用机房和定期数据备份 [34][35] 核心优势 - 优势包括10年可追溯业绩、模型与同行低相关性、策略衰减较弱 [37] - 投研团队约17人，计划扩充至20余人，为alpha创造持续续航 [40] - 规模扩张谨慎，更注重收益和波动平衡，中性策略规模稳定在100亿元左右 [41] - 独特的投研体系整合传统和现代因子研发，实现模块化效率升级 [42] 获奖信息 - 2024年获证券时报金长江奖行业领军私募基金经理和绝对回报产品奖 [44] - 2023年获中国私募金牛奖三年期金牛私募管理公司奖和金阳光五年卓越私募公司奖 [44] - 2022年获中国私募基金风云榜多项十强奖项、金樟奖最佳量化多头策略私募管理人奖，以及私募排排网TOP10和夏普比率奖项 [44][45]