核心观点 - 公司2025年三季报表现亮眼，通过“一体化战略”和“科创+跨境”、“民生+财富”双引擎驱动，实现规模、效益和资产质量的稳步提升，为城商行差异化发展提供了实践范本 [1] 财务业绩表现 - 截至2025年9月末，公司资产总额达7760.40亿元，较年初增长11.87% [3] - 各项贷款总额3685.52亿元，较年初增长10.56%；各项存款总额4715.15亿元，较年初增长13.08% [3] - 前三季度实现营业收入94.77亿元，同比增长2.02%；实现归母净利润44.77亿元，同比增长7.12% [3] - 利息净收入65.08亿元，同比增长8.90%；手续费及佣金净收入9.32亿元，同比增长0.50% [3] - 净息差为1.34%，环比半年度上升1BP，呈现企稳态势 [3] 资产质量与风险抵补能力 - 不良贷款率为0.83%，与年初持平；拨备覆盖率为420.59% [3] - 正常类贷款占比较年初增长0.08个百分点，关注类和次级类贷款占比分别较年初降低0.08和0.20个百分点 [9] - 核心一级资本充足率9.79%，一级资本充足率11.55%，资本充足率13.57%，各项指标符合监管要求 [9] 一体化战略与协同发展 - 公司以“一体化经营”为总牵引，通过总分支三级联动和内外协同，将特色化发展与金融“五篇大文章”相结合 [2] - 深化“公私联动”，通过客户资源共享与综合服务方案提升客户粘性与综合收益 [4] - 子公司发展势能增强，苏州金租融资租赁余额超423亿元，苏新基金管理规模超176亿元 [4] “科创+跨境”引擎进展 - 科创金融方面，设立科创金融委员会，构建“2+4+N”组织架构，升级专属评价模型和三大金融支持计划 [6] - 截至2025年9月末，科创企业授信总额超1300亿元，合作科创企业客户数超13500户 [6] - 跨境金融方面，迭代“汇智赢”数智系统，与超30个国家和地区的230多家金融机构建立代理行关系，国际结算量突破175亿美元 [6] “民生+财富”引擎进展 - 民生金融方面，深化银政合作，社保卡发卡量超480万张，尊老卡发卡量超36万张，并发布“苏心未来”青少年金融品牌 [7] - 财富金融方面，完善一体化投研体系和金字塔型产品体系，截至2025年9月末，个人客户金融总资产近4000亿元，增幅超10% [8] 创新业务与绿色金融 - 公司构建全面风险管理体系，为创新保驾护航，并持续优化智能风控体系 [9] - 绿色贷款余额超550亿元，较上年末增长超30% [10] - 数字人民币业务领跑，累计绑定个人钱包超18万个，开立对公钱包2.64万个，累计交易金额超1.22万亿元 [10]