报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各品种数据总结 黑色系 - 硅铁（SF603）：现货价5478，期货价5434，基差44，基差率0.81%，历史分位数60.50% [1] - 硅锰（SM603）：现货价5790，期货价5724，基差66，基差率1.15%，历史分位数38.00% [1] - 螺纹钢（RB2605）：现货价3280，期货价未提及，基差未提及，基差率未提及，历史分位数未提及 [1] - 热卷（HC2605）：现货价3280，期货价3282，基差 -2，基差率 -0.06%，历史分位数17.60% [1] - 铁矿石（I2605）：现货价842，期货价769，基差73，基差率9.45%，历史分位数56.30% [1] - 焦炭（J2601）：现货价1603，期货价1527，基差76，基差率4.95%，历史分位数90.22% [1] - 焦煤（JM2605）：现货价1160，期货价1070，基差90，基差率8.41%，历史分位数48.10% [1] 有色系 - 铜（CU2601）：现货价91700，期货价91850，基差 -150，基差率 -0.16%，历史分位数32.70% [1] - 铝（AL2602）：现货价21770，期货价21935，基差 -165，基差率 -0.75%，历史分位数9.79% [1] - 氧化铝（AO2601）：现货价2807，期货价2477，基差330，基差率13.31%，历史分位数87.22% [1] - 锌（ZN2601）：现货价23000，期货价23075，基差 -75，基差率 -0.33%，历史分位数43.75% [1] - 锡（SN2601）：现货价316700，期货价322630，基差 -5930，基差率 -1.84%，历史分位数1.45% [1] - 镍（NI2601）：现货价117000，期货价117090，基差 -90，基差率 -0.08%，历史分位数46.66% [1] - 不锈钢（SS2601）：现货价12970，期货价12555，基差415，基差率3.31%，历史分位数75.96% [1] - 碳酸锂（LC2605）：现货价92700，期货价95980，基差 -3280，基差率 -3.42%，历史分位数14.09% [1] - 工业硅（SI2601）：现货价9200，期货价8250，基差950，基差率11.52%，历史分位数62.38% [1] 贵金属系 - 黄金（AU2602）：现货价951.1，期货价956.4，基差 -5.3，基差率 -0.55%，历史分位数2.20% [1] - 白银（AG2602）：现货价14377.0，期货价14373.0，基差4.0，基差率0.03%，历史分位数91.00% [1] 农产品系 - 豆粕（M2605）：现货价3040，期货价2754.0，基差286.0，基差率10.38%，历史分位数67.90% [1] - 豆油（Y2605）：现货价8410，期货价8000.0，基差410.0，基差率5.13%，历史分位数70.10% [1] - 棕榈油（P2605）：现货价8530，期货价8528.0，基差2.0，基差率0.02%，历史分位数23.00% [1] - 菜粕（RM605）：现货价2450，期货价2329.0，基差121.0，基差率5.20%，历史分位数71.20% [1] - 菜油（OI601）：现货价9680，期货价9443.0，基差237.0，基差率2.51%，历史分位数75.40% [1] - 玉米（C2601）：现货价2290，期货价2241.0，基差49.0，基差率2.19%，历史分位数67.40% [1] - 玉米淀粉（CS2601）：现货价2650，期货价2532.0，基差118.0，基差率4.66%，历史分位数60.30% [1] - 生猪（LH2603）：现货价11300，期货价11310.0，基差 -10.0，基差率 -0.09%，历史分位数44.90% [1] - 鸡蛋（JD2601）：现货价3020，期货价3153.0，基差 -133.0，基差率 -4.22%，历史分位数27.10% [1] - 棉花（CF601）：现货价14830，期货价13780.0，基差1050.0，基差率7.62%，历史分位数64.90% [1] - 白糖（SR605）：现货价5480，期货价5225.0，基差255.0，基差率4.88%，历史分位数26.70% [1] - 苹果（AP605）：现货价9000，期货价9510.0，基差 -510.0，基差率 -5.67%，历史分位数7.00% [1] - 红枣（CJ605）：现货价8600，期货价9290.0，基差 -690.0，基差率 -7.43%，历史分位数61.80% [1] 能源化工系 - 对二甲苯（PX603）：现货价6774.0，期货价6746.0，基差28.0，基差率0.42%，历史分位数33.90% [1] - PTA（TA601）：现货价4610.0，期货价4616.0，基差 -6.0，基差率 -0.13%，历史分位数54.10% [1] - 乙二醇（EG2601）：现货价3665.0，期货价3682.0，基差 -17.0，基差率 -0.46%，历史分位数52.80% [1] - 涤纶短纤（PF602）：现货价6275.0，期货价6114.0，基差161.0，基差率2.63%，历史分位数79.10% [1] - 苯乙烯（EB2601）：现货价6645.0，期货价6469.0，基差176.0，基差率2.72%，历史分位数63.80% [1] - 甲醇（MA601）：现货价2078.0，期货价2053.0，基差25.0，基差率1.22%，历史分位数56.60% [1] - 尿素（UR601）：现货价1700.0，期货价1645.0，基差55.0，基差率3.34%，历史分位数33.20% [1] - LLDPE（L2601）：现货价6625.0，期货价6561.0，基差64.0，基差率0.98%，历史分位数42.30% [1] - PP（PP2601）：现货价6345.0，期货价6162.0，基差183.0，基差率2.88%，历史分位数72.60% [1] - PVC（V2601）：现货价4330.0，期货价4328.0，基差2.0，基差率0.05%，历史分位数81.60% [1] - 烧碱（SH603）：现货价2218.8，期货价2110.0，基差108.8，基差率9.15%，历史分位数64.50% [1] - LPG（PG2601）：现货价4498.0，期货价4242.0，基差256.0，基差率6.03%，历史分位数48.20% [1] - 沥青（BU2602）：现货价2930.0，期货价2940.0，基差 -10.0，基差率 -0.34%，历史分位数50.10% [1] - 丁二烯橡胶（BR2602）：现货价10600.0，期货价10605.0，基差 -5.0，基差率 -0.05%，历史分位数28.00% [1] - 玻璃（FG601）：现货价968.0，期货价964.0，基差4.0，基差率0.41%，历史分位数77.52% [1] - 纯碱（SA601）：现货价1104.0，期货价1094.0，基差10.0，基差率0.91%，历史分位数53.15% [1] - 天胶（RU2605）：现货价14850.0，期货价15215.0，基差 -365.0，基差率 -2.46%，历史分位数76.73% [1] 金融期货系 - IF2512.CFE：现货价4591.8，期货价4574.2，基差 -17.6，基差率 -0.39%，历史分位数26.30% [1] - IH2512.CFE：现货价2988.6，期货价2980.8，基差 -7.8，基差率 -0.26%，历史分位数26.70% [1] - IC2512.CFE：现货价7156.0，期货价7122.2，基差 -33.8，基差率 -0.47%，历史分位数37.00% [1] - IM2512.CFE：现货价7408.2，期货价7371.4，基差36.8，基差率0.50%，历史分位数50.20% [1] - 2年期债（TS2603）：现货价100.09，期货价102.46，基差 -0.05，基差率 -0.05%，历史分位数13.30% [1] - 5年期债（TF2603）：现货价99.50，期货价105.81，基差 -0.09，基差率 -0.08%，历史分位数16.50% [1] - 10年期债（T2603）：现货价100.39，期货价108.00，基差0.08，基差率0.07%，历史分位数26.20% [1] - 30年期债（TL2603）：现货价127.54，期货价112.68，基差0.63，基差率0.56%，历史分位数86.70% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对多个品种的期货合约进行点评并给出操作建议，涉及金融、黑色、有色、能源化工、农产品等板块，分析各品种的市场情况及价格走势，为投资者提供投资参考 [2] 根据相关目录分别总结 金融板块 - 股指方面，国内股指韧性强降波等待企稳，A股处于再定价调整，短期有回调及反弹，下方风险有限，市场缩量整体弱势，推荐观望 [2] - 国债方面，短期债市箱体震荡，10年期国债活跃券波动区间1.8%-1.82%，30年活跃券利率波动区间2.14%-2.17%，T2512波动区间108.3 - 108.6，单边建议区间操作，临近月末建议空头加快移仓 [2] - 贵金属方面，金价在4000 - 4150美元区间震荡，突破阻力或涨至4200美元上方；白银阻力位52.5美元，短期波动上升可轻仓试多 [2] 黑色板块 - 钢材方面，表需修复钢价有企稳预期，空单离场，螺纹和热卷分别关注3000和3240支撑 [2] - 铁矿方面，发运、到港回升，港存下降，铁水微降，震荡偏多，区间参考750 - 810 [2] - 焦煤方面，产地煤价降价范围扩大，蒙煤价格回落，钢厂减产利空补库需求，震荡偏空，区间参考1050 - 1150，多焦炭空焦煤 [2] - 焦炭方面，四轮提涨后有提降预期，港口贸易价格回落，震荡偏空，区间参考1550 - 1700，多焦炭空焦煤 [2] 有色板块 - 铜方面，降息预期摇摆，铜价窄幅震荡，主力参考85500 - 86800 [2] - 氧化铝方面，盘面低位震荡，全市场口径累库速率放缓，主力运行区间2700 - 2850 [2] - 铝方面，强预期与弱现实对峙，铝价减仓回调，主力运行区间21100 - 21700，短期仍有下行空间 [2] - 铝合金方面，盘面跟随铝价调整，废铝供应持续偏紧，主力参考20400 - 21000运行 [2] - 锌方面，供应减量预期给予支撑，锌价震荡运行，主力参考22200 - 22800 [2] - 锡方面，供给侧延续紧张，强基本面下锡价高位震荡，多单继续持有 [2] - 镍方面，盘面低位震荡调整，资金施压基本面改善不足，主力参考113000 - 118000 [2] - 不锈钢方面，盘面偏弱窄幅震荡，原料持续承压需求不足，主力参考12300 - 12600 [2] - 工业硅方面，工业硅现货下跌，期价震荡为主，价格震荡区间8500 - 9500元/吨 [2] 能源化工板块 - 多晶硅方面，多晶硅现货维稳，期价震荡为主，局位震荡区间50000 - 58000元/吨 [2] - 碳酸锂方面，盘面维持偏强震荡，后续波动可能放大，观望为主 [2] - PX方面，调油需求炒作降温，PX短期驱动有限，短期高位震荡对待 [2] - PTA方面，供需格局近强远弱，反弹空间受限，短期高位震荡为主，月差可阶段性低位正套 [2] - 短纤方面，供需预期偏弱，加工费以压缩为主，单边同PTA，盘面加工费逢高做缩 [2] - 瓶片方面，11月供需宽松格局不变，加工费预期下滑，单边同PTA，主力盘面加工费预计在300 - 450元/吨区间波动，短期建议做缩加工费 [2] - 乙醇方面，短期刚需支撑尚可，但供应端未有明显收缩，预计MEG低位震荡，EG1 - 5逢高反套 [2] - 纯苯方面，供需预期偏弱且地缘扰动油价，反弹承压，BZ2603短期反弹偏空 [2] - 苯乙烯方面，供需预期好转但成本支撑偏弱，反弹受限，短期EB01或震荡整理 [2] - LLDPE方面，基差走弱，成交中性，观望 [2] - PP方面，意外检修偏多，往下空间不大，空单止盈 [2] - 甲醇方面，伊朗部分装置开始限气停车，港口大幅走强，关注05合约MTO缩小机会 [2] - 烧碱方面，供需仍存压力，预计偏弱运行，偏空对待 [2] - PVC方面，供大于求矛盾未改善，盘面底部震荡，反弹空思路 [2] - 纯碱方面，供需大格局趋弱，盘面大幅走弱，空单持有 [2] - 玻璃方面，湖北产线冷修带动盘面反弹，关注产销持续性，前期空单止盈离场 [2] - 天然橡胶方面，短期驱动有限，胶价震荡为主，观望 [2] - 合成橡胶方面，供需提振有限，成本端难维持上行，预计BR上方承压，BR2601中期逢高空，关注10800附近压力，套利多RU2601空BR2601 [2] 农产品板块 - 粕类方面，国内豆粕供应宽松，成本端缺乏实质利好，M01关注3000附近支撑 [2] - 生猪方面，供应压力仍存，猪价预计偏弱走势，3 - 7反套持有 [2] - 玉米方面，现货保持坚挺，盘面短期偏强，2150 - 2250区间震荡 [2] - 油脂方面，马棕震荡，连棕持续趋弱，P主力短期或在8500附近弱势运行 [2] - 白糖方面，增产前景施压，原糖保持弱势，震荡偏弱 [2] - 棉花方面，美棉出口数据积极，区间震荡偏强，关注13700前高压力位 [2] - 鸡蛋方面，去产能缓慢，供应仍偏宽松，前期空单止盈离场，短期观望 [2] - 苹果方面，库存果需求一般，短期或在9400以下弱势运行 [2] - 红枣方面，产区价格松动，盘面低位震荡，短期9000 - 9500震荡 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各品种数据总结 黑色系 - 硅锰（SM601）期货价格5870，较前值5642上涨150，涨幅2.66%，历史分位数65.70% [1] - 螺纹钢（RB2601）期货价格3220，较前值3070上涨150，涨幅4.89%，历史分位数63.10% [1] - 热卷（HC2601）期货价格3280，较前值上涨19.10%，历史分位数64 [1] - 铁矿石（I2601）期货价格856，较前值792上涨64，涨幅8.10%，历史分位数50.50% [1] - 焦炭（J2601）期货价格1646，较前值1639上涨7，涨幅0.42%，历史分位数67.66% [1] - 焦煤（JM2601）期货价格1140，历史分位数59.10% [1] 有色系 - 铜（CU2601）期货价格86080，历史分位数49.58% [1] - 铝（AL2601）期货价格21570，较前值下跌20，跌幅0.09%，历史分位数52.91% [1] - 氧化铝（AO2601）期货价格2839，较前值2740上涨99，涨幅3.60%，历史分位数55.50% [1] - 锌（ZN2512）期货价格22350，较前值下跌0.31%，历史分位数44.79% [1] - 锡（SN2512）期货价格293370，较前值下跌1870，跌幅0.64%，历史分位数11.87% [1] - 镍（NI2512）期货价格115650，较前值上涨350，涨幅0.30%，历史分位数74.16% [1] - 不锈钢（SS2601）期货价格12335，较前值下跌10.47%，历史分位数91.84% [1] - 碳酸锂（LC2601）期货价格88900，较前值上涨0.88% [1] - 工业硅（SI2601）期货价格9390，较前值上涨0.64%，历史分位数13.54% [1] 贵金属系 - 黄金（AU2512）期货价格937.0，较前值下跌2.7，跌幅0.29%，历史分位数26.40% [1] - 白银（AG2602）期货价格12150.0，较前值上涨2.0，涨幅0.02%，历史分位数89.80% [1] 农产品系 - 豆粕（M2601）期货价格2980，较前值下跌42.0，跌幅1.30%，历史分位数32.00% [1] - 豆油（Y2601）期货价格8356.0，较前值下跌0.70%，历史分位数10.80% [1] - 棕榈油（P2601）期货价格8852.0，较前值下跌62.0，跌幅0.70%，历史分位数41.60% [1] - 菜粕（RM601）期货价格2419.0，较前值上涨3.74%，历史分位数62.00% [1] - 菜油（OI601）期货价格9813.0，较前值下跌367.0，跌幅3.60%，历史分位数85.80% [1] - 玉米（C2601）期货价格2175.0，较前值上涨45.0，涨幅2.07%，历史分位数64.10% [1] - 玉米淀粉（CS2601）期货价格2550，较前值上涨70.0，涨幅2.82%，历史分位数31.80% [1] - 生猪（LH2601）期货价格11800，较前值上涨240.0，涨幅2.08%，历史分位数51.00% [1] - 鸡蛋（JD2601）期货价格3180.0，较前值下跌470.0，跌幅14.78%，历史分位数8.70% [1] - 棉花（CF601）期货价格13485.0，较前值上涨1072.0，涨幅7.99%，历史分位数68.20% [1] - 白糖（SR601）期货价格5381.0，较前值上涨379.0，涨幅7.04%，历史分位数65.50% [1] 能源化工系 - 对二甲苯（PX601）期货价格6818.0，较前值下跌52.0，跌幅0.75%，历史分位数17.10% [1] - PTA（TA601）期货价格4712.0，较前值下跌67.0，跌幅1.42%，历史分位数30.10% [1] - 乙二醇（EG2601）期货价格3935.0，较前值上涨32.0，涨幅0.82%，历史分位数67.90% [1] - 涤纶短纤（PF602）期货价格6244.0，较前值上涨51.0，涨幅0.82%，历史分位数56.20% [1] - 苯乙烯（EB2601）期货价格6615.0，较前值上涨56.0，涨幅0.85%，历史分位数41.90% [1] - 甲醇（MA601）期货价格2013.0，较前值下跌16.0，跌幅0.70%，历史分位数26.90% [1] - 尿素（UR601）期货价格1663.0，较前值下跌33.0，跌幅1.98%，历史分位数8.00% [1] - LLDPE（L2601）期货价格6833.0，较前值上涨22.0，涨幅0.32%，历史分位数28.90% [1] - PP（PP2601）期货价格6434.0，较前值上涨66.0，涨幅1.03%，历史分位数44.60% [1] - PVC（V2601）期货价格4450.0，较前值下跌42.0，跌幅0.93%，历史分位数71.40% [1] - 烧碱（SH601）期货价格2265.0，较前值上涨172.5，涨幅7.62%，历史分位数77.30% [1] - LPG（PG2512）期货价格4394.0，较前值下跌46.0，跌幅1.05%，历史分位数27.50% [1] - 沥青（BU2601）期货价格3045.0，较前值下跌15.0，跌幅0.40%，历史分位数49.50% [1] - 丁二烯橡胶（BR2601）期货价格10705.0，较前值下跌5.0，跌幅0.05%，历史分位数28.40% [1] - 玻璃（FG601）期货价格988.0，较前值下跌21.0，跌幅2.10%，历史分位数69.95% [1] - 纯碱（SA601）期货价格1132.0，较前值上涨21.42% [1] - 天胶（RU2601）期货价格14950.0，较前值下跌490.0，跌幅3.28%，历史分位数70.00% [1] 股指期货系 - IF2512.CFE期货价格4555.0，较前值下跌13.2，跌幅0.20%，历史分位数32.30% [1] - IH2512.CFE期货价格3003.0，较前值下跌5.4，跌幅0.18%，历史分位数32.50% [1] - IC2512.CFE期货价格7151.0，较前值下跌71.2，跌幅1.01%，历史分位数9.30% [1] - IM2512.CFE期货价格7351.8，较前值下跌96.3，跌幅1.30%，历史分位数20.70% [1] 国债期货系 - 2年期债（TS2512）期货价格102.46，较前值下跌0.01，跌幅0.01%，历史分位数23.20% [1] - 5年期债（TF2512）期货价格99.58，较前值上涨0.01，涨幅0.00%，历史分位数28.60% [1] - 10年期债（T2512）期货价格106.49，较前值上涨0.08，涨幅0.07%，历史分位数27.30% [1] - 30年期债（TL2512）期货价格116.11，较前值上涨0.09，涨幅0.08%，历史分位数10.40% [1] 其他 - 硅铁（SF603）期货价格5462，较前值上涨1.76%，历史分位数68.10% [4]