| 股指期货价差日报 | 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1292号 | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 叶倩宁 | Z0016628 | 2026年3月30日 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | | | | | | | | | | | | | 品种 | 最新值 | 较前一日变化 | 上湖部价差 | -75.17 | 6.36 | 3.20% | 2.40% | | | | | | | | | | H期现价差 | -22.91 | -3.03 | 10.60% | 5.70% | 期现价差 | IC期现价差 | -178.41 | 49.92 | 4.00% | 0.40% | IM期现价差 | -222.51 | 41.26 | 20.00% | 2.00% | | 3.20 | 次月-当月 | -14.20 | 46.70% | 31.10% | -53.80 | 3.40 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指期货方面，展示各品种期现价差、跨期价差及跨品种比值等数据，反映市场情况 [1] - 国债期货方面，呈现各品种基差、跨期价差及跨品种价差等数据，体现市场表现 [3] - 贵金属期货方面，给出国内期货、外盘期货收盘价，现货价格，基差，比价，利率与汇率，库存与持仓等数据，并给出投资建议 [4] 根据相关目录分别进行总结 股指期货价差日报 - 期现价差：IF期现价差为 -81.53，较前一日变化 5.93；IH期现价差为 -19.87，较前一日变化 9.66；IC期现价差为 -228.33，较前一日变化 9.34；IM期现价差为 -263.78，较前一日变化 -17.40 [1] - 跨期价差：各品种不同月份合约间跨期价差有不同程度变化，如 IF 季月 - 当月跨期价差为 -57.20，较前一日变化 23.70% 等 [1] - 跨品种比值：中证 500/沪深 300 为 1.7068，较前一日变化 -0.0051；中证 500/上证 50 为 2.7055，较前一日变化 -0.0109 等 [1] 国债期货价差日报 - 基差：TS 基差为 0.0400，较前一交易日变化 0.0012；TF 基差为 1.2036，较前一交易日变化 -0.0245 等 [3] - 跨期价差：各品种不同季度合约间跨期价差有不同变化，如 TS 当季 - 下季跨期价差为 -0.0020，较前一交易日变化 0.0040 等 [3] - 跨品种价差：TS - TF 为 -3.4600，较前一交易日变化 -0.0450；TS - T 为 -5.7350，较前一交易日变化 -0.0700 等 [3] 贵金属期现日报 - 国内期货收盘价：AU2606 合约收盘价为 095.98 元/克，较前一日跌 17.98 元，跌幅 -1.77%；AG2606 合约收盘价为 17472 元/十克，较前一日跌 639 元，跌幅 -3.53% 等 [4] - 外盘期货收盘价：COMEX 黄金主力合约收盘价为 4376.90，较前一日跌 126.40，跌幅 -2.81%；COMEX 白银主力合约收盘价为 68.13，较前一日跌 3.32，跌幅 -4.65% 等 [4] - 现货价格：伦敦金现值为 4379.82，较前一日跌 125.49，跌幅 -2.79%；伦敦银现值为 68.06，较前一日跌 3.12，跌幅 -4.38% 等 [4] - 基差：黄金 TD - 沪金主力现值为 -6.21，较前值跌 6.69，历史 1 年分位数为 46.10%；白银 TD - 沪银主力现值为 -180，较前值跌 190，历史 1 年分位数为 60.60% 等 [4] - 比价：COMEX 金/银现值为 64.25，较前值涨 1.22，涨幅 1.93%；上期所金/银现值为 57.00，较前值涨 1.02，涨幅 1.82% 等 [4] - 利率与汇率：10 年期美债收益率现值为 4.42，较前值涨 0.09，涨幅 2.1%；2 年期美债收益率现值为 3.96，较前值涨 0.12，涨幅 3.1% 等 [4] - 库存与持仓：上期所黄金库存现值为 106743，较前值无变化；上期所白银库存现值为 370299 十克，较前值跌 5795 十克，跌幅 -1.54% 等 [4] - 投资建议：短期黄金尽管美国推动与伊朗和谈但停战协定条件苛刻，不排除冲突金价回落，ETF 资金停止流出，中长期配置需谨慎，短线在 4400 美元附近可尝试买入看涨期权；白银回调或在 60 - 65 美元附近筑底，上方阻力 85 美元，建议卖出沪银虚值看涨期权可继续持有；铂钯跟随金银走势宽幅震荡，铂金在 1850 - 2000 美元区间波动，钯金在 1450 - 1600 美元区间波动 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 未提及 各品种情况总结 黑色系 - 硅铁（SF603）期货价格5982，较前值涨16，涨幅0.27%，历史分位数57.60%，折算价72硅铁合格块内蒙 - 天津仓单5998，较前值涨66，涨幅1.03% [1] - 硅锰（SM603）未提及期货价格，历史分位数39.10% [1] - 螺纹钢（RB2605）期货价格3220，较前值跌15，跌幅0.45%，历史分位数45.10%，HRB400 20mm上海现货价3128 [1] - 热卷（HC2605）期货价格3290，较前值跌15，跌幅0.45%，历史分位数13.10%，Q235B 4.75mm上海现货价3305 [1] - 铁矿石（I2605）期货价格817，较前值跌5，跌幅0.29%，历史分位数28.80%，折算价62.5%巴混粉（BRBF）淡水河谷日照港现货价851 [1] - 焦炭（J2605）未提及期货价格，历史分位数64.19%，折算价准一级冶金焦A13，S0.7，CSR60，MT7日照港现货价1756 [1] - 焦煤（JM2605）期货价格1333，较前值涨103，涨幅8.37%，历史分位数54.00%，折算价S1.3 G75主焦（蒙5）沙河驿现货价1230 [1] 有色系 - 铜（CU2605）期货价格95350，较前值涨25，涨幅0.03%，历史分位数46.04%，SMM开贴水 - 52，SMM 1铜均价95325 [1] - 铝（AL2605）期货价格23725，较前值涨265，涨幅1.12%，历史分位数11.25%，SMM开贴水 - 110，SMM A00铝均价23510 [1] - 氧化铝（AO2605）期货价格2931，较前值跌158，跌幅5.00%，历史分位数12.55%，SMM氧化铝指数均价2773 [1] - 锌（ZN2605）期货价格23070，较前值跌65，跌幅0.28%，历史分位数92.70%，SMM 1锌锭均价22770，SMM开贴水 - 300 [1] - 锡（SN2604）期货价格352800，较前值涨4010，涨幅1.15%，历史分位数81.45%，SMM 1锡均价352800，SMM开贴水2500 [1] - 镍（NI2605）期货价格136450，较前值跌200，跌幅0.15%，历史分位数1.95%，SMM 1进口镍均价135860，SMM开贴水590 [1] - 不锈钢（SS2605）期货价格14500，较前值涨280，涨幅1.97%，历史分位数48.71%，304/2B 2*1240*C无锡宏旺（含切边费）现货价14390 [1] - 碳酸锂（LC2605）期货价格156500，较前值跌700，跌幅0.45%，历史分位数46.03%，SMM电池级碳酸锂均价157200 [1] - 工业硅（SI2605）未提及期货价格，历史分位数28.69%，SMM通氧5530均价8735，较前值涨465，涨幅5.32% [1] 贵金属系 - 黄金（AU2606）期货价格989.8，较前值跌6.2，跌幅0.62%，历史分位数0.90%，上金所黄金现货AU（T + D）995.98 [1] - 白银（AG2606）期货价格17472.0，较前值跌180.0，跌幅1.03%，历史分位数5.80%，上金所白银现货AG（T + D）17292.0 [1] 农产品系 - 豆粕（M2605）期货价格2952.0，较前值涨82.0，涨幅2.82%，历史分位数52.40%，出厂价普通蛋白豆粕江苏张家港市3190 [1] - 豆油（Y2605）期货价格8890，较前值涨244.0，涨幅2.82%，历史分位数67.10%，出厂价四级豆油江苏张家港市8646.0 [1] - 棕榈油（P2605）期货价格9580，较前值跌34.0，跌幅0.35%，历史分位数16.70%，交货价24度棕榈油黄埔港9614.0 [1] - 菜粕（RM605）期货价格2350，较前值涨6.0，涨幅0.26%，历史分位数48.70%，出厂价菜籽粕广东湛江市2344.0 [1] - 菜油（OI2605）期货价格10350，较前值涨101.0，涨幅1.01%，历史分位数91.60%，出厂价四级菜油江苏南通市9840.0 [1] - 玉米（C2605）期货价格2376.0，较前值涨24.0，涨幅1.02%，历史分位数46.00%，平舱价玉米锦州港2400 [1] - 玉米淀粉（CS2605）期货价格2765.0，较前值涨135.0，涨幅5.18%，历史分位数69.90%，出厂价玉米淀粉吉林长春市2900 [1] - 生猪（H2605）期货价格9835.0，较前值跌335.0，跌幅3.41%，历史分位数30.40%，出场价生猪（外三元）河南9500 [1] - 鸡蛋（JD2605）期货价格3180，较前值跌332.0，跌幅9.45%，历史分位数16.00%，出场价鸡蛋河北石家庄3512.0 [1] - 棉花（CF605）期货价格16550，较前值涨1130.0，涨幅7.33%，历史分位数72.90%，市场价棉花新疆15420.0 [1] - 白糖（SR605）期货价格5480，较前值跌8.0，跌幅0.14%，历史分位数6.50%，现货价格白砂糖柳州站台产地广西5463.0，较前值涨17.0，涨幅0.31% [1] - 苹果（AP605）期货价格9946.0，较前值跌146.0，跌幅1.47%，历史分位数17.40%，苹果交割理论价格（日/钢联）9800 [1] - 红枣（CJ605）期货价格8835.0，较前值跌935.0，跌幅10.58%，历史分位数43.80%，灰枣一级批发价格河北（钢联）7900 [1] 能源化工系 - 对二甲苯（PX605）期货价格9811.8，较前值涨37.8，涨幅0.39%，历史分位数42.00%，中国主港现货价（CFR）对二甲苯折人民币9774.0 [1] - PTA（TA605）期货价格6778.0，较前值跌108.0，跌幅1.59%，历史分位数15.50%，市场价（中间价）精对苯二甲酸（PTA）华东地区6670.0 [1] - 乙二醇（EG2605）期货价格5058.0，较前值跌83.0，跌幅1.63%，历史分位数25.30%，市场价（中间价）乙二醇（MEG）华东地区4975.0 [1] - 涤纶短纤（PF604）期货价格8150.0，较前值涨199.0，涨幅2.49%，历史分位数18.80%，市场价（主流价）涤纶短纤（1.4D*38mm（直纺））华东市场8260.0 [1] - 苯乙烯（EB2604）期货价格10245.0，较前值涨199.0，涨幅1.98%，历史分位数68.10%，中国华东市场价（现货基准价）苯乙烯10046.0 [1] - 甲醇（MA605）期货价格3265.0，较前值涨63.0，涨幅1.97%，历史分位数69.10%，中国江苏太仓市场价（现货基准价）甲醇3202.0 [1] - 尿素（UR605）期货价格1875.0，较前值跌15.0，跌幅0.80%，历史分位数22.10%，市场价（主流价）尿素（小颗粒）山东地区1890.0 [1] - LLDPE（L2605）期货价格8600.0，较前值跌167.0，跌幅1.90%，历史分位数1.60%，完税自提价（中间价）线型低密度聚乙烯LLDPE（膜级）山东8767.0 [1] - PP（PP2605）期货价格9025.0，较前值跌95.0，跌幅1.04%，历史分位数7.20%，完税自提价（中间价）聚丙烯PP（拉丝级，熔指2 - 4）浙江9120.0 [1] - PVC（V2605）期货价格5650.0，较前值跌150.0，跌幅2.65%，历史分位数41.10%，中国常州市场市场价（主流价）聚氯乙烯（SG - 5）5500.0 [1] - 烧碱（SH605）期货价格2275.0，较前值跌234.0，跌幅9.33%，历史分位数21.50%，市场价（主流价）烧碱（32%离子膜碱）山东市场折百2509.0 [1] - LPG（PG2604）期货价格7198.0，较前值涨657.0，涨幅10.04%，历史分位数81.50%，市场价液化气广州地区6541.0 [1] - 沥青（BU2604）期货价格4330.0，较前值跌213.0，跌幅4.69%，历史分位数10.70%，市场价（主流价）沥青（重交沥青）山东地区4543.0 [1] - 丁二烯橡胶（BR2604）期货价格17975.0，较前值跌76.0，跌幅0.42%，历史分位数85.10%，中国经销价顺丁橡胶（大庆，BR9000）中油华东18500.0 [1] - 玻璃（FG605）未提及期货价格，历史分位数51.10%，浮法玻璃5mm大板市场价沙河沙河长城玻璃（日）960.0 [1] - 纯碱（SA605）期货价格1205.0，较前值跌20.0，跌幅1.66%，历史分位数46.60%，纯碱重质市场价沙河（日）1225.0 [1] - 纯苯（BZ2604）期货价格8245.0，较前值跌175.0，跌幅2.08%，历史分位数12.50%，中国华东地区市场价（中间价）纯苯8420.0 [1] - 丙烯（PL2605）期货价格8800.0，较前值涨118.0，涨幅1.36%，历史分位数35.10%，丙烯市场价华东地区（日）8851.0 [1] - 瓶片（PR2605）期货价格8222.0，较前值涨104.0，涨幅1.28%，历史分位数95.70%，中国现货领先价格瓶片8104.0 [1] - 天胶（RU2605）期货价格16950.0，较前值涨55.0，涨幅0.32%，历史分位数97.10%，上海市场价天然橡胶（云南国营全乳胶）16895.0 [1] 金融系 - IF2606.CFE期货价格4396.0，较前值跌81.5343，跌幅1.85%，历史分位数2.20% [1] - IH2606.CFE期货价格2804.8，较前值跌19.8744，跌幅0.70%，历史分位数8.40% [1] - IC2606.CFE期货价格7642.1302，较前值跌228.3302，跌幅2.90%，历史分位数0.10% [1] - IM2606.CFE期货价格7639.3762，较前值跌263.7762，跌幅3.33%，历史分位数0.04% [1] - 2年期债（TS2606）期货价格102.51，较前值涨0.04，涨幅0.04%，历史分位数43.90% [1] - 5年期债（TF2606）期货价格100.22，较前值涨0.07，涨幅0.07%，历史分位数40.40% [1] - 10年期债（T2606）期货价格99.86，较前值涨0.06，涨幅0.06%，历史分位数23.80% [1] - 30年期债（TL2606）期货价格122.25，较前值涨0.34，涨幅0.28%，历史分位数48.20% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 股指期货价差日报总结 期现价差 - IF期现价差最新值为 -86.32，较前一日变化 -12.73，历史 1 年分位数 1.20%，全历史分位数 2.00% [1] - IH期现价差最新值为 -20.25，较前一日变化 -3.93，历史 1 年分位数 12.70%，全历史分位数 8.10% [1] - IC期现价差最新值为 -187.77，较前一日变化 17.97，历史 1 年分位数 2.00%，全历史分位数 2.40% [1] - IM期现价差最新值为 -213.66，较前一日变化 5.45，历史 1 年分位数 15.00%，全历史分位数 2.40% [1] 跨期价差 - IF跨期价差方面，次月 - 当月最新值 -22.40，较前一日变化 -9.60，历史 1 年分位数 21.70%，全历史分位数 20.20%；季月 - 次月 -121.80，较前一日变化 4.60，历史 1 年分位数 3.60%，全历史分位数 7.80%；远月 - 季月 -83.20，较前一日变化 2.40，历史 1 年分位数 1.60%，全历史分位数 3.50% [1] - IH跨期价差方面，次月 - 当月最新值 -5.60，较前一日变化 -3.60，历史 1 年分位数 28.60%，全历史分位数 32.70%；季月 - 次月 -15.60，较前一日变化 2.00，历史 1 年分位数 23.70%，全历史分位数 29.50%；远月 - 季月 -37.60，较前一日变化 -2.80，历史 1 年分位数 2.40%，全历史分位数 5.30% [1] - IC跨期价差方面，次月 - 当月最新值 -80.00，较前一日变化 -14.00，历史 1 年分位数 10.00%，全历史分位数 10.00%；季月 - 次月 -74.60，较前一日变化 28.00，历史 1 年分位数 70.90%，全历史分位数 40.40%；远月 - 季月 -170.20，较前一日变化 15.80，历史 1 年分位数 29.00%，全历史分位数 10.00% [1] - IM跨期价差方面，次月 - 当月最新值 -70.60，较前一日变化 6.80，历史 1 年分位数 6.40%，全历史分位数 7.40%；季月 - 次月 -85.40，较前一日变化 22.60，历史 1 年分位数 90.00%，全历史分位数 40.20%；远月 - 季月 -213.60，较前一日变化 25.00%，历史 1 年分位数 90.00%，全历史分位数 21.10% [1] 跨品种比值 - 中证 500/沪深 300 最新值 1.6978，较前一日变化 0.0137，历史 1 年分位数 81.50%，全历史分位数 76.70% [1] - 中证 500/上证 50 最新值 2.6838，较前一日变化 0.0191，历史 1 年分位数 84.80%，全历史分位数 82.20% [1] - 沪深 300/上证 50 最新值 1.5807，较前一日变化 -0.0015，历史 1 年分位数 98.30%，全历史分位数 99.00% [1] - 中证 1000/沪深 300 最新值 1.6986，较前一日变化 0.0216，历史 1 年分位数 79.90%，全历史分位数 64.30% [1] - IC/IF 最新值 1.6885，较前一日变化 0.0283，历史 1 年分位数 81.50%，全历史分位数 97.00% [1] - IC/IH 最新值 5.6363，较前一日变化 0.0300，历史 1 年分位数 83.10%，全历史分位数 97.00% [1] - IF/IH 最新值 1.5614，较前一日变化 -0.0036，历史 1 年分位数 95.40%，全历史分位数 99.20% [1] - IM/IF 最新值 1.6833，较前一日变化 0.0283，历史 1 年分位数 74.00%，全历史分位数 74.00% [1] 国债期货价差日报总结 基差 - 2026 年 3 月 24 日，TS 基差最新值 1.1278，较前一交易日变化 0.0523，上市以来百分位数 7.60% [2] - 2026 年 3 月 24 日，TF 基差最新值 1.1961，较前一交易日变化 0.0782，上市以来百分位数 27.90% [2] - 2026 年 3 月 24 日，T 基差最新值 1.2398，较前一交易日变化 0.0962，上市以来百分位数 41.40% [2] - 2026 年 3 月 24 日，TL 基差最新值 0.6196，较前一交易日变化 0.6369，上市以来百分位数 11.60% [2] 跨期价差 - TS 跨期价差方面，2026 年 3 月 24 日，当季 - 下季 -0.0120，较前一交易日变化 -0.0040，上市以来百分位数 23.30%；季月 - 隔季 -0.0080，较前一交易日变化 0.0000，上市以来百分位数 22.50%；下季 - 隔季 0.0040，较前一交易日变化 0.0040，上市以来百分位数 23.10% [2] - TF 跨期价差方面，2026 年 3 月 24 日，当季 - 下季 0.2100，较前一交易日变化 0.0100，上市以来百分位数 51.80%；季月 - 隔季 0.2300，较前一交易日变化 0.0350，上市以来百分位数 43.60%；下季 - 隔季 0.0200，较前一交易日变化 0.0250，上市以来百分位数 27.80% [2] - T 跨期价差方面，2026 年 3 月 24 日，当季 - 下季 0.0350，较前一交易日变化 -0.0050，上市以来百分位数 27.70%；季月 - 隔季 0.0900，较前一交易日变化 0.0250，上市以来百分位数 26.50%；下季 - 隔季 0.0550，较前一交易日变化 0.0300，上市以来百分位数 27.20% [2] - TL 跨期价差方面，2026 年 3 月 24 日，当季 - 下季 0.2800，较前一交易日变化 0.0100；季月 - 隔季 0.3200，较前一交易日变化 -0.0400；下季 - 隔季 0.0400，较前一交易日变化 -0.0500 [2] 跨品种价差 - 2026 年 3 月 24 日，TS - TF 最新值 -3.4370，较前一交易日变化 -0.0190，上市以来百分位数 13.90% [2] - 2026 年 3 月 24 日，TS - T 最新值 -5.6870，较前一交易日变化 -0.0440，上市以来百分位数 17.10% [2] - 2026 年 3 月 24 日，TF - T 最新值 -2.2500，较前一交易日变化 -0.0250，上市以来百分位数 18.50% [2] - 2026 年 3 月 24 日，TS - TL 最新值 -8.7620，较前一交易日变化 -0.5540 [2] - 2026 年 3 月 24 日，TF - TL 最新值 -5.3250，较前一交易日变化 -0.5350 [2] - 2026 年 3 月 24 日，T - TL 最新值 -3.0750，较前一交易日变化 -0.5100 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美联储利率决议释放“鹰派”态度，短期打击贵金属情绪，金价失守60日均线若无法回补或下探至2月4650美元低位，建议买入平值看跌期权；白银在强美元压制下与黄金同步偏 弱震荡并在70美元附近寻求支撑；铂金跟随金银保持偏弱震荡或回踩至2000美元下方，钯金表现弱于铂金 [3] 根据相关目录分别进行总结 股指期货价差 - 2026年3月19日，IF期现价差为 -6.93，全历史分位数1.71，较前一日变化 -2.83，历史1年分位数40.30%；IC期现价差为5.60，全历史分位数67.70%，较前一日变化 -10.43，历史1年分位数86.80%；IM期现价差为62.50%，较前一日变化 -16.19，历史1年分位数70.00% [1] - 各品种跨期价差方面，如IF次月 - 当月为 -20.60，较前一日变化 -4.80，全历史分位数21.70%，历史1年分位数22.10%等 [1] - 跨品种比值方面，中证500/沪深300为1.7381，较前一日变化0.0095，全历史分位数84.80%，历史1年分位数78.70%等 [1] 国债期货价差 - 2026年3月18日，TS基差1.2341，较前一交易日变化0.0298，上市以来百分位数10.50%；TF基差1.3470，较前一交易日变化0.0461，上市以来百分位数32.40%；T基差1.3073，较前一交易日变化 -0.0186，上市以来百分位数44.00%；TL基差0.5154，较前一交易日变化0.1142，上市以来百分位数8.80% [2] - 各品种跨期价差方面，如TS当季 - 下季为0.0080，较前一交易日变化 -0.0020，上市以来百分位数21.20%等 [2] - 跨品种价差方面，TS - TF为 -3.4950，较前一交易日变化 -0.0500，上市以来百分位数17.90%等 [2] 贵金属期现 - 国内期货收盘价方面，3月18日AU2604合约1113.52元/克，较3月17日跌2.68元，跌幅 -0.24%；AG2606合约19980元/十克，较3月17日跌328元，跌幅 -1.62%等 [3] - 外盘期货收盘价方面，3月18日COMEX黄金主力合约4823.90，较3月17日跌187.40，跌幅 -3.74%；COMEX白银主力合约75.42，较3月17日跌4.04，跌幅 -5.08%等 [3] - 现货价格方面，伦敦金现值4813.53，较即值跌193.10，跌幅 -3.86%；伦敦银现值75.36，较即值跌4.00，跌幅 -5.04%等 [3] - 基差方面，黄金TD - 沪金主力现值 -1.79，较前一日跌1.07，历史1年分位数46.10%；白银TD - 沪银主力现值 -14，较前一日跌36，历史1年分位数60.60%等 [3] - 比价方面，COMEX金/银现值63.96，较前值涨0.89，涨幅1.42%；上期所金/银现值55.73，较前值涨0.77，涨幅1.40%等 [3] - 利率与汇率方面，10年期美债收益率现值4.26，较前值涨0.06，涨幅1.4%；美元指数现值100.30，较前值涨0.74，涨幅0.74%等 [3] - 库存与持仓方面，上期所黄金库存现值106845，较前一日涨1530，涨幅1.45%；上期所白银库存现值346920十克，较前一日跌6843，跌幅 -1.93%等 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美联储利率决议释放“鹰派”态度，短期打击贵金属情绪 金价失守60日均线，若无法回补可能下探至2月4650美元低位，建议买入平值看跌期权；白银在强美元压制下与黄金同步偏 弱震荡并在70美元附近寻求支撑；铂金跟随金银保持偏弱震荡或回踩至2000美元下方，钯金表现弱于铂金 [3] 各报告总结 股指期货价差日报 - 2026年3月19日数据显示，各股指期货期现价差、跨期价差及跨品种比值有不同表现 如IF期现价差为 -6.93，IC期现价差为5.60等；各价差存在不同程度的前一日变化及历史分位数 [1] 国债期货价差日报 - 2026年3月19日数据显示，国债期货各品种基差、跨期价差及跨品种价差有不同表现 如TS基差为1.2341，TF基差为1.3470等；各价差有较前一交易日的变化及上市以来百分位数 [2] 贵金属期现日报 - 2026年3月18日国内期货收盘价显示，AU2604合约收盘价1113.52元/克，较前一日跌0.24%等；外盘期货收盘价方面，COMEX黄金主力合约收盘价4823.90，较前一日跌3.74%等；现货价格方面，伦敦金现值4813.53，较前值跌3.86%等 [3] - 基差方面，黄金TD - 沪金主力现值 -1.79，较前一日跌1.07，历史1年分位数46.10%等；比价方面，COMEX金/银现值63.96，较前值涨1.42%等 [3] - 利率与汇率方面，10年期美债收益率现值4.26，较前值涨1.4%等；库存与持仓方面，上期所黄金库存现值106845，较前一日涨1.45%等 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指期货方面提供各品种期现价差、跨期价差、跨品种比值及对应历史分位数等数据[1] - 国债期货方面给出基差、跨期价差、跨品种价差及上市以来百分位数等信息[2] - 贵金属期货方面展示国内期货、外盘期货收盘价，现货价格，基差，比价，利率与汇率，库存与持仓等数据，并给出投资建议[4] 根据相关目录分别进行总结 股指期货 - 期现价差：IF为32.30%（历史1年分位数）、14.20%（全历史分位数），最新值-29.16；IH为37.20%、32.50%，最新值-5.16；IC为13.50%、43.40%，最新值-58.47；IM为5.00%、29.80%，最新值-58.71[1] - 跨期价差：各品种不同月份合约间价差及对应历史分位数有差异，如IF次月 - 当月价差历史1年分位数33.10%，全历史分位数27.60%，最新值-16.40[1] - 跨品种比值：中证500/沪深300等多种跨品种比值及对应历史分位数，如中证500/沪深300历史1年分位数93.00%，全历史分位数80.90%，最新值1.7833[1] 国债期货 - 基差：TS基差1.3925，上市以来百分位数16.80%；TF基差1.3293，31.60%；T基差1.3056，43.90%；TL基差1.0785，26.30%[2] - 跨期价差：不同品种不同合约间跨期价差及上市以来百分位数不同，如TS当季 - 下季价差-0.0300，上市以来百分位数18.60%[2] - 跨品种价差：TS - TF价差-3.4960，上市以来百分位数10.80%；TS - T价差-5.8360，13.70%等[2] 贵金属期货 - 国内期货收盘价：AU2604合约3月12日收盘价1148.10元/克，较3月11日跌0.34%；AG2606合约3月12日收盘价22062元/千克，较3月11日跌0.87%等[4] - 外盘期货收盘价：COMEX黄金主力合约3月12日收盘价5084.10，较3月11日跌1.93%；COMEX白银主力合约3月12日收盘价83.96，较3月11日跌2.28%等[4] - 现货价格：伦敦金3月12日价格5077.94，较前值跌2.02%；伦敦银3月12日价格83.78，较前值跌2.27%等[4] - 基差：黄金TD - 沪金主力基差现值-1.84，较前值跌0.16，历史1年分位数46.10%；白银TD - 沪银主力基差现值-211，较前值涨46，60.60%等[4] - 比价：COMEX金/银比价现值60.56，较前值涨0.36%；上期所金/银比价现值52.04，较前值涨0.54%等[4] - 利率与汇率：10年期美债收益率现值4.27，较前值涨1.4%；美元指数现值99.74，较前值涨0.48%等[4] - 库存与持仓：上期所黄金库存现值105420，较前值涨0.49%；COMEX黄金库存现值32656407，较前值跌0.20%等[4] - 投资建议：黄金在20日均线上方企稳总体维持在5000 - 5250美元区间震荡，短期卖出1200元以上的虚值看涨期权可继续持有；白银价格延续偏弱震荡，运行区间在80 - 90美元，建议卖出23000元上方虚值看涨期权继续持有；铂钯价格总体跟随金银偏弱震荡，铂金价格在2000 - 2200美元区间波动，钯金价格在1590 - 1690美元区间波动[4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指期货方面，提供了各品种的期现价差、跨期价差、跨品种比值等数据及较前一日变化、历史分位数等信息[1] - 国债期货方面，展示了各品种的IRR、基差、跨期价差、跨品种价差等数据及较前一交易日变化、上市以来百分位数等情况[2] - 资金流向及持仓方面，呈现了品种资金流入流出及重点席位持仓变化数据[3] - 贵金属方面，给出了国内期货、外盘期货收盘价，现货价格，基差，比价，利率与汇率，库存与持仓等数据，并给出了黄金、白银、铂钯的投资观点[4] 根据相关目录分别进行总结 股指期货价差日报 - 期现价差：IF为 - 10.76，较前一日变化未明确标注；IH为 - 0.44，较前一日变化0.15；IC为 - 16.70，较前一日变化未明确标注；IM为23.62，较前一日变化未明确标注。各品种历史1年分位数和全历史分位数也有相应数据[1] - 跨期价差：各品种不同月份合约间的跨期价差有不同数值及较前一日变化，如IF次月 - 当月为 - 17.60，较前一日变化1.40等，同时给出了历史分位数[1] - 跨品种比值：如中证500/沪深300为1.7991等，有较前一日变化及历史分位数据[1] 国债期货价差日报 - IRR：如15度美为1.3770，较前一交易日变化 - 0.0058等[2] - 基差：TF为1.4238，较前一交易日变化 - 0.0060；T为1.3841，较前一交易日变化0.0667等，有上市以来百分位数[2] - 跨期价差：各品种不同季度合约间跨期价差有不同数值及较前一交易日变化，如TS当季 - 下季为 - 0.0380，较前一交易日变化 - 0.0140等，并给出上市以来百分位数[2] - 跨品种价差：如TS - TF为 - 3.5150，较前一交易日变化0.0050等，有上市以来百分位数[2] 资金流向及重点席位持仓变化日报 - 展示了摩根大通、瑞银期货、中信期货、国泰君安等重点席位的净持仓、日增减仓占总持仓（单边）的百分比等数据[3] 贵金属期现日报 - 国内期货收盘价：AU2604合约为1150.00元/克，较前一日涨10.00元，涨幅0.88%；AG2604合约为22758元/千克，较前一日涨1211元，涨幅5.62%等[4] - 外盘期货收盘价：COMEX黄金主力合约为5198.70，较前一日涨50.00，涨幅0.97%；COMEX白银主力合约为88.57，较前一日涨1.22，涨幅1.40%等[4] - 现货价格：伦敦金为5190.10，较前值涨50.53，涨幅0.98%；伦敦银为88.34，较前值涨1.36，涨幅1.57%等[4] - 基差：黄金TD - 沪金主力为 - 4.98，较前值跌4.94，历史1年分位数46.10%；白银TD - 沪银主力为 - 468，较前值跌211，历史1年分位数60.60%等[4] - 比价：COMEX金/银为58.70，较前值跌0.25，跌幅 - 0.43%；上期所金/银为50.53，较前值跌2.38，跌幅 - 4.49%等[4] - 利率与汇率：10年期美债收益率为4.15，较前值涨0.03，涨幅0.7%；美元指数为98.94，较前值涨0.23，涨幅0.23%等[4] - 库存与持仓：上期所黄金库存为104934，较前值无变化，涨幅0.00%；COMEX黄金库存为32720709，较前值减少192906，跌幅 - 0.59%等[4] - 投资观点：黄金在20日均线上方企稳总体维持5000 - 5300美元区间震荡，单边操作需谨慎，短期可逢高卖出1200元以上的虚值看涨期权；白银价格可能仍有下探压力，关注60日均线支撑，运行区间80 - 90美元，建议卖出虚值看涨期权赚取时间价值；铂钯价格总体存在支撑，铂金价格波动区间2050 - 2250美元，可滚动卖出虚值看涨期权[4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 黄金在20日均线上方易涨难跌，多单可继续持有，可逢高卖出执行价在1200元以上虚值看涨期权对多头进行保护 [3] - 白银供应库存紧张及投资需求强劲等驱动中长期上涨逻辑成立，但短期交易所规则调整使实物交割需求减少且资金态度谨慎限制上涨动能，价格震荡，多周期均线收敛波动率回落，受地缘风险影响可能阶段冲高但上方100美元有阻力，建议卖出对应虚值看涨期权赚取时间价值 [3] - 铂钯在宏观金融属性及供应预期偏紧格局支撑下，工业需求平稳而投资需求略有升温，价格总体有支撑，但资金对价格驱动时点节奏难把握，铂金建议在20日均线逢低买入，亦可用虚值看涨期权代替单边多头，钯金相对铂金更强可逢低做多铂钯比 [3] - 集运欧线04合约受美伊冲突影响情绪大于基本面，对5 - 7月排船有影响，中东集运相关航线近期已上行，需关注后续战争附加费征收情况，盘面贴水情况下预计主力合约2604大幅高开，需密切关注美伊冲突后续发展 [5] 根据相关目录分别进行总结 股指期货价差 - 期现价差方面，F期现价差为3.15，历史1年分位数93.80%；H期现价差为5.97，历史1年分位数93.40%；IC期现价差为6.77，历史1年分位数83.60%；IM期现价差为 - 29.44，历史1年分位数25.00% [1] - 跨期价差方面，次月 - 当月、零月 - 当月、元月 - 景月等不同期限组合有不同价差及分位数表现，如次月 - 当月价差 - 7.40，历史1年分位数71.70% [1] - 跨品种比值方面，中证500/沪深300为1.8381，历史1年分位数88.20%；IC/IF为1.8341，历史1年分位数99.10%等 [1] 国债期货价差 - 基差方面，2026年2月27日，TS基差 - 0.0112，上市以来百分位数16.70%；TF基差1.4278，上市以来百分位数35.10%；T基差1.5179，上市以来百分位数52.10%；TL基差1.3159，上市以来百分位数38.80% [2] - 跨期价差方面，不同合约不同期限组合有不同价差及百分位数，如当季 - 下季，TS跨期价差0.0000，上市以来百分位数25.60% [2] - 跨品种价差方面，2026年2月27日，TS - TF为 - 0.0010，上市以来百分位数8.30%；TS - T为 - 5.9390，上市以来百分位数12.10%等 [2] 贵金属期现 - 国内期货收盘价方面，2月27日，AU2604合约收盘价1147.90元/克，较2月26日涨0.12%；AG2604合约收盘价23019元/千克，较2月26日涨1.98%等 [3] - 外盘期货收盘价方面，2月27日，COMEX黄金主力合约收盘价5296.40美元/盎司，较2月26日涨1.82%；COMEX白银主力合约收盘价94.39美元/盎司，较2月26日涨6.21%等 [3] - 现货价格方面，伦敦金现值5278.26美元/盎司，较即值涨1.87%；伦敦银现值93.76美元/盎司，较即值涨6.32%等 [3] - 基差方面，黄金TD - 沪金主力现值 - 5.42，历史1年分位数46.10%；白银TD - 沪银主力现值 - 650，历史1年分位数60.60%等 [3] - 比价方面，COMEX金/银现值56.11，较前值跌4.13%；上期所金/银现值49.87，较前值跌1.82%等 [3] - 利率与汇率方面，10年期美债收益率现值3.97%，较前值跌1.2%；美元指数现值97.64，较前值跌0.14%等 [3] - 库存与持仓方面，上期所黄金库存105060，较前值跌0.01%；上期所白银库存306596千克，较前值跌11.48%等 [3] 集运 - 船公司报价方面，MAERSK马士基2月27日报价1850美元/FEU，较2月26日涨1.09%；CMA达飞2月27日报价2493美元/FEU，较2月26日无变化等 [6] - 集运指数方面，2月23日SCFIS（欧洲航线）结算价指数1573.51，较2月16日跌2.10%；2月23日SCFIS（美西航线）结算价指数1112.01，较2月16日跌1.70% [6] - 上海出口集装箱运价方面，2月27日SCFI综合指数1333.11，较2月13日涨6.52%；2月27日SCFI（欧洲）1420美元/TEU，较2月13日涨4.34%等 [6] - 期货价格及基差方面，2月27日EC2604（主力）收盘价1224.4，较2月26日跌0.94%；基差（主力）349.1，较2月26日涨3.44% [6] - 基本面数据方面，2月27日全球集装箱运力供给3386.44万TEU，较2月26日无变化；1月港口准班率（上海）38.18，较12月跌8.68%等 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股指期货 - 报告展示了各股指期货品种的期现价差、跨期价差及跨品种比值等数据，为投资者提供市场价格差异信息以作投资参考[1] 国债期货 - 报告呈现国债期货基差、跨期价差和跨品种价差等数据，并给出上市以来百分位数，助投资者了解市场价格差异及相对位置[2] 贵金属期货 - 黄金回调在20日均线寻求支撑，短期走势反复建议暂时观望，多单逢高择机止盈或卖出虚值看涨期权保护多头；白银供应库存紧张及投资需求强支撑中长期上涨，但短期交易所规则调整等限制上涨动能，价格波动反复，可卖出虚值看涨期权赚取时间价值；铂钯受宏观金融属性及供应偏紧支撑，但受金银拖累短期偏弱震荡，可卖出虚值看涨期权[3] 集运期货 - 中东战火使霍尔木兹海峡封闭，关注对5 - 7月排船影响；MSK开仓3月下运费对应盘面1700点上下，关注淡季涨价落地情况；期价已升水计入部分升水，预计波动放大震荡运行，投资者理性参与，正套持有[5] 根据相关目录分别进行总结 股指期货 - 期现价差方面，F期现价差为 - 18.69，较前一日变化 - 7.07，历史1年分位数25.40%，全历史分位数25.40%；H期现价差 - 1.45，较前一日变化0.56，历史1年分位数56.50%，全历史分位数47.10%；IC期现价差 - 53.57，较前一日变化 - 24.03，历史1年分位数48.30%，全历史分位数16.40%；IM期现价差 - 41.12，较前一日变化 - 10.80，历史1年分位数25.00%，全历史分位数39.10%[1] - 跨期价差方面，次月 - 当月、季月 - 当月、远月 - 当月等不同期限组合有相应价差及变化，如F跨期价差中次月 - 当月为 - 14.00，较前一日变化 - 3.40，历史1年分位数42.20%，全历史分位数31.10%[1] - 跨品种比值方面，中证500/沪深300为1.7878，较前一日变化 - 0.0044，历史1年分位数95.40%，全历史分位数81.20%；IC/IF为1.7835，较前一日变化 - 0.0069，历史1年分位数94.60%，全历史分位数99.00%等[1] 国债期货 - 基差方面，2026年3月5日，TS基差1.4270，较前一交易日变化 - 0.0291，上市以来百分位数18.60%；TF基差1.3913，较前一交易日变化0.0399，上市以来百分位数34.00%；T基差1.4327，较前一交易日变化0.0624，上市以来百分位数48.90%；TL基差1.3325，较前一交易日变化0.5289，上市以来百分位数39.80%[2] - 跨期价差方面，不同期限组合有相应价差及变化，如TF跨期价差中当季 - 下季为0.0050，较前一交易日变化0.0250，上市以来百分位数23.20%[2] - 跨品种价差方面，2026年3月5日，TS - TF为 - 3.6130，较前一交易日变化0.0140，上市以来百分位数6.60%；TS - T为 - 6.0430，较前一交易日变化 - 0.0060，上市以来百分位数10.30%等[2] 贵金属期货 - 国内期货收盘价方面，2026年3月5日，AU2604合约收盘价1152.00元/克，较3月4日跌1.06元，跌幅 - 0.09%；AG2604合约收盘价21639元/十克，较3月4日跌215元，跌幅 - 0.98%等[3] - 外盘期货收盘价方面，COMEX黄金主力合约3月4日收盘价5151.60，较3月2日跌58.30，跌幅 - 1.13%；COMEX白银主力合约3月4日收盘价83.77，较3月2日跌1.25，跌幅 - 1.49%等[3] - 现货价格方面，伦敦金现值5084.69，较前值跌35.85，跌幅 - 0.70%；伦敦银现值82.26，较前值跌1.28，跌幅 - 1.54%等[3] - 期现价差方面，黄金TD - 沪金主力现值 - 3.44，较前值跌3.33，历史1年分位数46.10%；白银TD - 沪银主力现值 - 571，较前值跌278，历史1年分位数60.60%等[3] - 比价方面，COMEX金/银现值61.72，较前值涨0.22，涨幅0.36%；上期所金/银现值53.24，较前值涨0.48，涨幅0.90%等[3] - 利率与汇率方面，10年期美债收益率现值4.13，较即值涨0.04，涨幅1.0%；2年期美债收益率现值3.57，较即值涨0.03，涨幅0.8%等[3] - 库存与持仓方面，上期所黄金库存现值105033，较前值无变化，涨幅0.00%；上期所白银库存现值272721千克，较前值跌22102千克，跌幅 - 7.50%等[3] 集运期货 - 现货报价方面，3月6日，MAERSK马士基上海 - 欧洲未来6周运价参考2240美元/FEU，较3月5日涨30美元，涨幅1.36%；CMA达飞报价4193美元/FEU，较3月5日无变化[5] - 集运指数方面，SCFIS（欧洲航线）3月2日结算价指数1463.40，较2月23日跌110.1，跌幅 - 7.00%；SCFIS（美西航线）3月2日结算价指数1045.08，较2月23日跌66.9，跌幅 - 6.02%等[5] - 期货价格及基差方面，3月5日，EC2604（主力）收盘价1768.0，较3月4日跌141.5，跌幅 - 7.41%；基差（主力） - 304.6，较前值涨141.5，涨幅 - 31.72%[5] - 基本面数据方面，3月6日全球集装箱运力供给3388.34 ATEU，较3月5日无变化；1月港口准班率（上海）38.18，较12月跌3.63，跌幅 - 8.68%等[5]