新一代AI服务器GB300系列出货与展望 - 英伟达新一代AI服务器GB300系列已在2024年第4季小量出货，预期2025年上半年大量出货 [1] - GB300机柜2025年出货量预估达5.5万柜，较前一年增长129% [1] - 主要拉货客户为微软、Meta、甲骨文与戴尔，Google与亚马逊AWS预估需求为3,000到4,000柜 [1] GB300系列技术特点与供应链影响 - GB300未像前代GB200受良率与设计问题影响，出货时程未递延 [1] - GB300在散热、板材、连接器等零组件或用量上较GB200提升，出货单价与产值可望随之提升 [1] - 供应链公司包括台积电、鸿海、广达、纬创、台达电、双鸿、奇鋐、川湖与南俊国际等均可望受惠 [1] 主要代工厂商订单与地位 - 鸿海是微软与甲骨文主要供应商，并取得Meta第二供应商地位，将是GB300主要代工厂 [2] - 广达取得少量甲骨文与微软订单，但少了部分Meta订单 [2] - 纬创维持戴尔独家供应商地位 [2] 行业需求与公司产能布局 - 鸿海董事长预估2024年AI服务器机柜需求为3万到5万柜，2025年将倍增到5万到6万柜，甚至有预估达10万柜 [2] - 鸿海过去一年在德州、加州、俄州与威州扩大投资，以自动化提升人均产值，新一代机柜良率已达既有水准 [2] - 广达表示CSP客户需求持续提高，数家新客户专案陆续出货，订单能见度已放眼到2027年 [2] 下一代产品与未来动能 - 英伟达下一代AI服务器Vera Rubin 200预计在2025年第4季出货 [1] - 广达预期GB300进入量产阶段后交机速度将加速，2025年下半年Rubin架构AI服务器产品将开始量产，推动出货动能加速 [2]