Meta AR/VR战略及新品发布 - Meta Connect将于2025年9月举办，预计推出千元级带屏眼镜Celeste及多款新品，开放Horizon OS系统，构建AR硬件过渡+交互革新+元宇宙生态降本战略 [1][2] - 硬件方面包括高端单眼带屏智能眼镜Meta Celeste（售价千元级）、Ray-Ban Meta第三代产品、运动AI眼镜Oakley Meta Sphaera及Prada联名款 [2] - 软件层面包括Horizon Worlds桌面编辑器新增生成式AI功能、Quest软件平台更名为Meta Horizon OS、CodecAvatars技术即将推出 [2] - 公司正与华勤合作开发搭载摄像头的智能手表，可与XR头显及AR眼镜联动 [2] 苹果端侧AI布局及业绩表现 - 苹果正在研发门店制造用机械臂、家庭安防系统、对话型新Siri、虚拟伴侣机器人及智能摄像头 [3] - 核心硬件包括"虚拟伴侣"桌面机器人（可旋转追踪用户）和代号J450的家用安防摄像头 [3] - 苹果宣布向美国新增1000亿美元投资承诺并发布美国制造计划，股价单日大涨5.09% [3] - 2025财年Q3收入达940亿美元同比增10%，大中华区营收153.7亿美元同比增4%，扭转下滑趋势 [3][4] 腾讯与英伟达AI进展 - 腾讯2025年Q2 AI技术赋能微信、游戏及广告业务，上半年总收入3645亿元同比增14% [5] - 英伟达声明Rubin架构AI GPU研发顺利，仍计划2026年面市，Rubin Ultra将于2027年推出 [5] PCB技术发展 - CoWoP技术有望降低AI设备PCB成本30%-50%，缩短交付周期，扩产周期仅需6-12个月 [5] - CoWoP面临主板技术门槛提高、良率压力、系统协同设计复杂等挑战 [5] 面板行业动态 - 7月电视面板价格小幅下跌（32/43吋跌1美元，50-75吋跌2美元），8月跌幅收敛 [6] - 京东方25Q1折叠OLED屏幕供应超三星显示成行业第一 [6] - TCL科技半导体显示业务上半年净利润超46亿元同比增70% [6] 重点产业链公司 - 消费电子零组件&组装：工业富联、蓝思科技、立讯精密等17家 [7] - 消费电子材料：创新新材、思泉新材等5家 [8] - 连接器及线束：鼎通科技、立讯精密等9家 [8] - 被动元件：洁美科技、三环集团等8家 [8] - 面板产业链：京东方、TCL科技等16家 [8] - CCL&铜箔&PCB：胜宏科技、鹏鼎控股等13家 [8] - 自动化设备：科瑞技术、大族激光等10家 [8] - 品牌消费电子：传音控股、小米集团等5家 [8]