公司业务模式 - 重庆小米消费金融的“免填资料”功能仍正常运作，其AI风控系统通过人脸识别加基础信息（如居住地、职业类型）即可完成授信评估，主打“10秒极速审批” [1] - 该技术依托小米生态数据链，能交叉验证用户手机使用行为、电商消费记录等隐形信用维度，实现“无感风控” [1] 合规与监管挑战 - 该模式存在合规模糊地带，2025年网贷新规明确要求评估借款人收入来源与贷款用途，而公司的“诚星借”产品仍缺失这两项关键字段 [3] - 2022年公司曾因贷后管理不到位（资金挪用）被罚款50万元 [3] - 官方解释为“系统会通过替代数据间接推算”用户信息 [3] 风控技术升级 - 公司近期升级了智能风控体系，新增“动态还款能力监测”功能，通过接入税务、社保等政务数据来弥补信息缺口 [3] - 公司总裁表示“AI不是减少风控步骤，而是让数据获取更智能化” [3] - 目前该功能对优质客群保持开放，但高风险用户会被要求补充材料，体现“柔性合规”策略 [3] 用户选择与建议 - 对于追求便捷的用户，“免填资料”仍是高效选择，但需注意若被系统判定风险偏高，可能面临突然降额或转人工审核 [3] - 建议大额需求用户主动上传收入证明，既可提升通过率，也符合监管“穿透式风控”要求 [3] - 在现金贷强监管时代，平衡效率与安全是关键 [3]

小米消费金融产品与运营 - 公司自营产品名为"诚星借"，但官网未直接披露产品信息，仅提供公众号二维码 [1] - 产品申请渠道仅对"特邀用户"开放，非特邀用户无法直接申请 [1][2] - 诚星借的申请流程异常简化，仅要求填写居住信息和职业类型，缺少收入情况、贷款用途、紧急联系人等常规必填项 [2] - 产品审核速度极快（秒级），但测试案例直接被拒并推荐年利率36%的第三方助贷平台 [3] - 公司2023年1月贷款余额突破100亿元，2024年10月进一步增长至180亿元 [4] 合规性疑问 - 产品信息收集环节未满足2017年《关于规范整顿"现金贷"业务的通知》要求的"全面持续评估借款人信用、偿付能力、贷款用途"等规定 [2] - 由于未实际放贷，公司可能规避了合规争议，但信息收集与额度审核的逻辑存在矛盾 [3] 高管团队变动 - 2023年3月岳凯获准出任董事长，其同时担任天星数科总裁，此前在民生银行和小米供应链金融板块有多年经验 [5] - 2024年多位高管任职资格获批，包括总裁曹子玮、总裁助理郝祥（与岳凯曾在宁波弥链数科共事）、副总裁王剑、CRO刘江鹏等 [6][7] - 高管密集变动可能预示业务调整方向，特别是岳凯从to B供应链金融转向to C消费金融的履历转变值得关注 [5][6]