人民币国际化与离岸金融的关系 - 人民币国际化与离岸金融是相互促进关系，但双向作用的力度是非对称的，更多体现为离岸金融推动人民币国际化的"局部突破带动整体跃升"模式 [1] - 人民币国际化战略推进后，中国离岸金融的发展格局发生显著变化，内涵涵盖境外人民币离岸市场建设和境内离岸金融交易培育 [2] - 发展离岸金融有利于扩大非居民间的人民币交易规模，这是人民币国际化的重要内容 [2] 人民币交易的分类 - 按照交易对象区分，人民币交易可分为非居民间交易（离岸交易）、非居民与居民间交易（跨境交易）和居民间交易（在岸交易） [3] - 这三种交易分别由离岸金融、跨境金融和在岸金融体系支撑 [3] - 只有资本账户尚未完全开放的经济大国才需要严格区分在岸、跨境与离岸金融 [4] 人民币国际化进展 - 中国银行跨境人民币指数从2011年四季度的100增长至2024年三季度的370，增幅270% [6] - 跨境人民币收付金额从2015年的12.1万亿元增长至2023年的52.3万亿元 [6] - 2024年1-8月货物贸易项下跨境人民币收付占比26.5%，服务贸易项下占比31.8% [6] 离岸人民币发展现状 - 中国银行离岸人民币指数从2011年四季度的0.32增长至2024年二季度的2.1，增幅556.25% [8] - 2023年底人民币的国际支付覆盖率为0.25，远低于美元(1.82)、欧元(1.51)、英镑(2.17)和日元(0.97) [9] - 离岸人民币发展相对缓慢，未能与中国经济体量相匹配 [8][9] 离岸金融推动国际化的机制 - 人民币离岸金融市场是人民币国际化的"流动性蓄水池"，满足全球人民币清算结算、存储贷款等需求 [11] - 人民币离岸金融市场是人民币定价权的"试验场"，有助于形成更加市场化的汇率和利率 [11] - 人民币离岸金融市场为人民币国际化提供投融资渠道，聚集全球投融资机会信息 [12]