公司概况 - 富卫集团(01828 HK)是一家总部位于香港的人寿保险公司 成立于2013年 联席保荐人为摩根士丹利和高盛 [1] - 公司专注于人寿保险、健康保险及退休金服务 业务覆盖10个亚洲市场 包含香港、澳门、泰国、日本、新加坡、越南等 [1] - 香港(及澳门)、泰国(及柬埔寨)、日本及新兴市场业务2024年分别为公司贡献34 2%、32 6%、15 7%及17 5%的新业务合约服务边际 [1] 招股信息 - 公司于2025年6月26日至7月2日招股 拟全球发售9134 21万股 其中公开发售占10% 国际发售占90% 另有15%的超额配股权 [1] - 发行价格38港元/股 每手100股 预期股份将于2025年7月7日开始在联交所交易 [1] - 基石投资者包括阿布扎比主权基金旗下资管公司MC Management、日本寿险公司T&D 认购金额达2 5亿美元 [1] 行业前景 - 人寿保险总承保保费预计将由2023年的约4070亿美元增长至2033年的5790亿美元 [2] - 公司分销渠道包括银行保险、代理人、经纪及独立理财顾问、其他(包括纯网上保险及其他分销渠道) 这些渠道2024年分别贡献46 6%、15 2%、31 8%及6 5%的新业务价值 [2] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年 富卫集团的净保险及投资业绩分别约4 93亿美元、0 47亿美元、9 11亿美元 [2] - 对应的净利润分别为-3 2亿美元、-7 17亿美元、0 1亿美元 [2] - 截至2025年4月30日 公司拥有27 86亿美元的借贷 包括银行借贷的9 89亿美元债务、发行中期票据的3 18亿美元、发行次级票据及次级固定期限资本证券的14 79亿美元 [4] - 截至2025年4月30日 公司拥有面值为9 50亿美元及账面值为7 59亿美元的未偿还永续证券 [4] 资金用途 - 拟将全球发售所得款项净额约29 53亿港元 用于提高保险集团监管制度下的资本水平 并为营运实体提供增长资金 [5] - 资金将用于加强股本、偿付能力及核心流动资金 以及建立超出适用法定要求的资本缓冲 [5]