收购交易概述 - 公司拟以现金收购武汉医佳宝生物材料有限公司90%股权，交易预计构成重大资产重组，收购完成后武汉医佳宝将成为控股子公司，目前交易价格尚未披露 [1] - 此次收购旨在整合行业优质资源，延伸外科医疗器械产业链，拓展合成生物领域，符合公司业务发展战略和长远利益 [6] - 双方仅签订《股权收购意向协议》，最终交易价格等核心条款尚未确定，公司将组织中介机构开展尽职调查及审计评估工作后签署正式协议 [6] 公司财务与业绩表现 - 2021年至2024年公司营收在4.2亿元至4.5亿元之间波动，归母净利润在9700万元至1.2亿元之间波动，但扣非净利润逐年下滑，从2021年的1.03亿元降至2024年的6646万元 [2] - 2025年上半年营收同比下滑14.17%至1.83亿元，归母净利润同比大幅下滑36.47%至3029万元，扣非净利润下滑37.78%至1904万元 [2] - 2025年上半年吻合器营收同比增长7.11%，但医疗设备、低值耗材、吻合器零配件营收分别同比下滑19.57%、7.05%、44.45% [2] - 2025年上半年吻合器、医疗设备、低值耗材、吻合器零配件毛利率分别同比下滑1.25%、6.56%、0.1%、19.14% [2] 现金流与资金状况 - 2024年经营活动现金流净额同比下降22.46%至1.26亿元 [3] - 2025年上半年因销售商品收到的现金减少，经营活动产生的现金流净额大幅下滑69.59%至2138.58万元 [3] - 截至2025年6月底，公司现金及现金等价物余额为6322.94万元，其中货币资金为6348.63万元，而短期借款为8893.48万元，比年初增加5590.88万元，资金链显现紧张态势 [3] 商誉与历史收购 - 公司因收购威克医疗、孜航精密、三丰原创、昶恒精密产生5.34亿元的巨额商誉 [3] - 据2025年半年报，昶恒精密2024年承诺业绩完成率为-233.69% [3] 战略转型与新领域布局 - 主业承压之下，公司调整战略，布局新领域以谋求新业绩增长点 [4] - 2024年设立常州东星生物医药有限公司，初期研发方向为重组人源化胶原蛋白、贻贝黏蛋白，开始布局合成生物领域 [4] - 2025年6月委托上海交通大学进行重组胶原蛋白的研发，向合成生物领域拓展 [4] 收购标的业务价值 - 武汉医佳宝是致力于高端骨科及生物医学材料研发、生产与销售的高新技术企业，已取得二类、三类医疗器械注册证58个，覆盖骨科植入、外科创面护理、医学美容三大产品系列 [5] - 收购将使公司快速获得生物材料领域的成熟研发能力与产品管线，直接切入高端骨科植入、医美等高增长市场，与现有外科吻合器业务形成互补 [5] - 武汉医佳宝的医学美容产品系列包含重组胶原蛋白系列产品和透明质酸系列产品，重组胶原蛋白和透明质酸在医美、皮肤科、烧伤科、眼科、骨科等多个学科有广泛应用前景且市场高速增长 [5]

收购交易概述 - 公司拟以支付现金方式收购武汉医佳宝生物材料有限公司90%股权 [1] - 交易完成后武汉医佳宝将成为公司控股子公司 [1] - 交易尚处初步筹划阶段 已签订股权收购意向协议 [2] - 最终股权比例、交易对方及价格需进一步协商确定 [2] 交易性质与影响 - 交易预计构成重大资产重组 [2] - 交易不会导致上市公司控股股东和实际控制人变更 [2] - 符合公司整合行业优质资源及延伸外科医疗器械产业链的战略需要 [3] - 有利于公司综合实力提升及未来业务发展和经营业绩改善 [3] 标的公司基本情况 - 武汉医佳宝为高端骨科及生物医学材料研发、生产与销售的高新技术企业 [2] - 产品涉及骨科植入、外科创护和医学美容三大领域 [2] - 医学美容产品包括透明质酸系列和胶原蛋白系列产品 [2] - 股权结构清晰 由自然人包仕军持股95%和湖北天辉科技开发有限公司持股5% [3] 公司战略布局 - 公司主要从事吻合器等外科手术医疗器械的研发、生产和销售 [2] - 2025年6月已委托上海交通大学进行重组胶原蛋白研发 拟拓展合成生物业务板块 [2] - 本次收购是公司拓展合成生物领域发展布局的重要举措 [3]