公司上市与融资 - 上海兆芯集成电路股份有限公司科创板IPO申请于2025年6月17日获受理 拟募资41.69亿元 [1][2] - 募集资金将用于新一代服务器处理器项目、新一代桌面处理器项目、先进工艺处理器研发项目和研发中心项目 [1] 公司背景与业务 - 公司成立于2013年 国资控股 总部位于上海 在北京、西安等地设有子公司 [2] - 主营业务为高端通用处理器及配套芯片的研发、设计及销售 主要产品包括"开先"系列桌面/嵌入式处理器和"开胜"系列服务器处理器 [3] - 实控人为上海市国资委 联和投资持股50.07% 威盛公司合计持股7.89% 国泰君安持股5.13% [10] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为3.4亿元、5.55亿元和8.89亿元 年均复合增长率达61.71% [9] - 同期归母净利润分别为-7.27亿元、-6.76亿元和-9.51亿元 累计净亏损23.54亿元 [9] - 扣非净利润分别为-9.45亿元、-9.35亿元和-10.65亿元 累计扣非净亏损29.45亿元 [9] - 研发投入分别为9.84亿元、9.88亿元和8.13亿元 占营收比例分别为289.50%、178.00%和91.44% [9] - 经营活动现金流量净额持续为负 2022-2024年分别为-6.58亿元、-4.87亿元和-10.94亿元 [10] 产品与市场 - "开先"系列处理器是主要收入来源 2022-2024年收入分别为2.87亿元、5.02亿元和7.61亿元 占比87.76%、90.58%和86.32% [13][14] - "开胜"系列服务器处理器收入快速增长 从2022年301.66万元增至2024年7599.98万元 [14] - 配套芯片收入相对稳定 2022-2024年分别为3704.16万元、4045.23万元和4465.25万元 [14] 技术实力 - 掌握通用处理器全平台实现技术 具备六大自主创新突破 包括自主指令集拓展与内核微架构设计等 [6] - 完成五代内核微架构演进升级 产品兼容X86指令集及Windows等国际主流操作系统 [6][7] - 与超过3000家合作伙伴形成超过20万个软硬件适配和优化项目 [7] 行业估值与对比 - 据胡润研究院《2024全球独角兽榜》 兆芯集成估值为185亿元 [4][6] - 相比已上市国产CPU厂商 海光信息市值3105亿元 龙芯中科市值484亿元 [4] GPU行业动态 - 摩尔线程于2024年11月启动科创板上市辅导 估值达255亿元 实际控制人张建中持股44.07% [15] - 沐曦股份同样瞄准科创板上市 专注于高性能GPU芯片研发 控股股东为上海骄迈企业咨询合伙企业 实控人为陈维良 [15][16]