【导读】过去一年，近七成量化对冲策略主题基金单位净值收益率为负 最近一年，大盘走牛，量化对冲基金却有近七成单位净值增长率告负。对冲成本上升、风格适应性不足、流动性压力及策略同质化等，成为量化对冲基金 在牛市中跑输的主要因素。 为拓宽收益来源，不少对冲基金在根据对冲成本灵活调整配置比例的同时，也通过利率债、转债及股票多头策略提升组合性价比。 过去一年 近七成对冲策略基金收益告负 多重因素导致 强势行情下，权益基金业绩全面回暖，超过99%的主动权益基金取得正收益。不过，号称"牛熊市都能赚钱"的量化对冲策略基金过去一年表现却不尽如人 意。 据Wind统计，截至8月22日，全市场可统计的23只量化对冲策略主题基金（以股票多空类为主），过去一年平均收益为-1.04%；其中16只基金过去一年复 权单位净值增长率告负，占比接近七成。 具体来看，收益表现较好的基金中，中邮绝对收益策略过去一年单位净值涨幅最高，达5.56%；申万菱信量化对冲策略A、光大阳光对冲策略6个月持有A 期间净值涨幅分别为4.15%、3.55%；海富通安益对冲A、广发对冲套利期间净值涨幅也均超过1%。 而在亏损的基金里，9只单位净值跌幅超2%，4只跌幅超 ...