核心业绩表现 - 公司前三季度实现营业收入216.58亿元，同比增长0.67%，归母净利润106.94亿元，同比增长3.74% [1] - 第三季度单季营收环比下降7.98%，同比增长1.1%，归母净利润环比大幅下降24.26%，同比增长1.53% [2] - 公司不良贷款率降至1.12%，拨备覆盖率提升至364.82% [1] 长期增长趋势 - 公司营收和净利润规模自2019年开始停滞不前，2021年第三季度营收达到高峰78.94亿元，相比最高峰，今年第三季度营收累计降幅超过12% [2] - 2021年第三季度净利润达到高峰30.18亿元 [2] - 相比第一、二季度，第三、四季度历来是公司经营低点 [2] 收入结构与盈利能力 - 公司前三季度净利息收益率为1.59%，较上年同期下降0.02个百分点，但降幅收窄0.14个百分点 [4] - 营收结构以传统存贷利差为主，手续费及佣金收入等轻资本业务贡献有限，中间业务发展滞后问题未改善 [4] - 收入增长高度依赖区域经济活力与信贷规模扩张，在宏观经济承压背景下，信贷投放增速与资产收益水平双重受限 [4] 资产与负债结构 - 公司前三季度资产总额同比增长9.3%，但客户贷款和垫款总额增幅仅8.92%，贷款增速低于资产增速 [5] - 公司贷款作为对公业务核心增长动能不足，金融投资业务低效扩张，三季度末金融投资额为6564.98亿元，相比去年末仅增长4.54% [5] - 负债端个人存款占比高达85.7%，而公司存款仅1413.97亿元，占比不足14%，增速滞后于整体存款规模扩张 [5] 战略布局与业务挑战 - 公司“农村领跑、城市赶超”战略尚未有效突破区域与业务瓶颈，业务高度集中于重庆及周边地区，未能形成跨区域发展格局 [7] - 城市业务“赶超”乏力，未能培育出与农村业务互补的核心增长极，农村市场受农业周期性波动等因素影响，规模扩张与风险控制平衡难度大 [7] - 在绿色金融、普惠金融深度服务、数字化转型等新兴业务领域的投入与产出存在差距，缺乏特色化、差异化业务亮点 [7]