交易概述 - 新兴铸管全资子公司芜湖新兴铸管有限责任公司拟以12.44亿元收购江阴华润制钢有限公司100%股权 [1] - 收购资金来源于公司自有资金和自筹资金 [1] - 交易卖方为上海泰臣投资管理有限公司，穿透后实控人为姜洪民 [1] 交易背景与战略目的 - 交易旨在进一步聚焦主责主业，持续推进钢铁产品结构调整，着力发展优特钢产业，加速优特钢转型升级 [1] - 芜湖新兴已受托管理华润制钢多年，熟悉其生产流程、技术特点及市场布局，双方业务具有协同优势 [1] - 收购符合钢铁产业结构转型升级、绿色化发展的行业发展趋势 [1] - 收购旨在推动公司优化钢铁产品结构调整，加快优特钢转型，实现“普转优、优转特、特转精”的战略目标 [3] - 通过“芜湖、江阴一体化”协同，形成棒、线、坯、管、锻、板的产业链全覆盖，提高差异化竞争能力，推动产品从低端向中高端跃升 [3] 标的公司（华润制钢）基本情况 - 公司成立于1994年5月，注册资金15.55亿元 [1] - 经营范围包括生产钢坯、钢材及其制品，以及不锈钢制品的生产、加工、销售等 [1] - 主要经营钢铁冶炼及压延产品加工、销售等业务 [2] - 具备年炼钢产能94万吨、各类优质无缝钢管产能40万吨、各类工模具钢轧板产能5万吨 [2] - 产品广泛用于机械、压力容器、汽车、电力、石油、冶金、深加工等领域的装备制造 [2] - 旗下拥有江阴兴润再生资源有限公司及江阴西润精密铸造有限公司两家全资子公司，主营金属材料销售及废旧金属回收等业务 [2] 标的公司财务数据 - 截至2025年8月末，总资产17.73亿元，净资产10.89亿元，资产负债率38.56% [2] - 2025年1至8月实现营业收入18.18亿元，利润总额9871.02万元，净利润7446.21万元 [2] - 2024年全年营业收入为25.39亿元，利润总额为1.09亿元，净利润为8883.93万元 [2] 交易相关方关系与历史 - 华润制钢股东上海泰臣投资曾于2017年12月，将其持有的15.5535亿元华润制钢股权出质给新兴铸管集团资源投资发展有限公司 [3] - 上海泰臣投资欠付新兴铸管所属全资子公司新兴铸管集团资源投资发展有限公司11.41亿元债务 [3] - 除上述债务及托管关系外，新兴铸管与上海泰臣投资之间不存在产权、业务、资产、人员等方面的其他关系 [3] 预期协同效应 - 收购后，能够在研发、生产、采购、销售等多个方面形成协同优势，实现“1+1>2”的协同效应 [3]