钢铁板块市场表现 - 柳钢股份封涨停实现6天5板 太钢不锈和华菱钢铁等成分股跟涨 [1] - 钢铁LOF（502023）盘中上涨1.41% 因钢铁场内品种稀缺 [1] 政策驱动因素 - 中央财经委员会第六次会议强调纵深推进全国统一大市场建设 依法治理低价无序竞争并推动落后产能有序退出 [1] - 唐山烧结机限产传闻叠加产能退出政策 若落地将有利于行业利润修复 [1] - 2025年1-6月钢铁行业综合毛利润同比提升52.45%至281元/吨 [1] - 2025年底需实现80%以上钢铁产能完成超低排放改造 根据《2024-2025年节能降碳行动方案》 [1] - 长江证券认为25年底是去产能政策落地关键节点 中小民营企业达标难度较大 [1] 行业供给侧改革 - 行业供给侧改革持续推进 出清主要目标为有大量民企参与的制造业和平台（如光伏、汽车、电商、水泥、养猪等） [1] - 反内卷行情第一波直接炒预期 后续需验证政策落地情况及产业供需格局实质好转 [1] 资本市场反应特征 - 资本市场存在学习效应 股价反应提前且主升段时间可能缩短 [2] - 涨幅集中在"鱼头"阶段 建议提前把握政策机会 [2] 关联投资标的 - 钢铁LOF（502023）为场内关联产品 [3] - 关联个股包括宝钢股份（600019）、包钢股份（600010）、华菱钢铁（000932）、久立特材（002318）、永兴材料（002756）、杭钢股份（600126）、南钢股份（600282）、中信特钢（000708）、沙钢股份（002075）、新兴铸管（000778） [3]