上市历程 - 公司于2025年1月首次向港交所递交上市申请 后因失效更新招股书 本次为第二次递表[1] - 公司曾于2022年5月终止创业板上市申请 原计划募资6.82亿元 同年11月转战深交所主板 计划募资10.08亿元 并于2023年3月平移申请[1] - 公司2013年曾谋求深交所中小板上市未果 2015年11月挂牌新三板 2018年4月因"长期战略规划调整需要"从新三板摘牌[3] 股权结构 - 公司成立于1997年7月 前身为溪源茶业 初始注册资本50万元 王文彬持股60% 王文礼持股40%[3] - 1998年4月注册资本增至200万元 王文超持股75% 王文彬持股15% 王文礼持股10% 同期更名为八马茶业[4] - 截至上市前 控股股东王文彬 王文礼 陈雅静 吴小宁 王文超及王小萍合计控制55.90%投票权[5] 市场地位 - 按2024年茶叶连锁专卖店数量计 公司在中国茶叶供应商中排名第一[5] - 按2024年销售收入计 公司在中国高端茶叶市场排名第一 市场份额达1.7%[5][6] - 中国高端茶叶市场前五大企业总市场份额从2020年5.5%增长至2024年5.6%[6] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为18.18亿元 21.22亿元 21.43亿元 复合增长率放缓[6][7] - 同期净利润分别为1.66亿元 2.06亿元 2.24亿元 保持增长态势[6][7] - 2025年上半年营收10.63亿元 较2024年同期11.10亿元下降4.2% 净利润1.20亿元 同比下降17.8%[7] 业务运营 - 线下门店数量从2022年1月2613家增至2025年6月末3585家 净增972家[8] - 加盟门店数量从2022年1月2203家增至2025年6月末3341家 净增1138家[8] - 拥有两个茶叶精制生产基地 安溪基地主营铁观音 武夷山基地主营武夷岩茶和红茶[9] 行业数据 - 中国茶叶市场整体规模从2020年2889亿元增长至2024年3258亿元 复合年增长率3.0%[5] - 高端茶叶市场规模从2020年890亿元增长至2024年1031亿元 复合年增长率3.7%[5] - 预计高端茶叶市场2029年将达到1353亿元 2024-2029年复合增长率5.6%[5]