财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为1.375亿美元，同比增长6% [5][8] - 第二季度毛利率为16.5%，同比提升330个基点 [5][9] - 第二季度净收入为490万美元，摊薄后每股收益1.20美元，去年同期为130万美元，摊薄后每股收益0.32美元 [12] - 调整后净收入为710万美元，调整后摊薄每股收益同比增长163%至1.71美元 [5][12] - 第二季度调整后EBITDA为1230万美元，调整后EBITDA利润率为8.9%，去年同期为6.1% [12] - 截至第二季度，年初至今调整后EBITDA为2780万美元，同比增长55%，调整后EBITDA利润率为9.6%，提升290个基点 [12] - 第二季度经营活动产生的现金流为1390万美元，同比增长48% [13] - 年初至今经营活动产生的现金流为2520万美元，同比增长21% [13] - 第二季度自由现金流为1130万美元，年初至今自由现金流为2100万美元 [13] - 季度末现金余额为9900万美元，总债务仅为250万美元 [6][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司专注于动力进入产品，包括驱动单元、闩锁机构、门把手以及数字钥匙技术 [40] - 公司已对开关业务线进行降级处理，因其不符合公司的盈利和客户价值战略 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美汽车产量预计将与最初预期持平或温和下降 [16] - 公司受益于新项目启动和处于优势平台，但仍受制于主机厂的生产速率 [16] - 公司有机会利用其技术专长在北美市场内扩大客户群 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正致力于转型，聚焦于流程改进、制度化新实践和利用团队优势 [5] - 战略重点在于深化在工程化进入解决方案领域的客户关系，并追求运营卓越，以实现可持续的盈利增长 [16] - 公司正在评估并购作为长期增长的潜在杠杆 [14] - 资本配置优先顺序为：支持有机增长和新客户项目的投资、流程现代化和自动化投资、保持财务灵活性、评估并购机会 [14] - 公司正投资于人才和能力建设，以支持增长计划 [11] - 公司通过自愿退休计划和其他重组行动，预计将产生340万美元的年化节约 [6][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临具有挑战性的宏观环境，包括行业供应链挑战、汽车生产放缓以及外汇压力，公司仍取得了强劲的季度业绩 [5] - 预计第三季度销售额将环比略有改善，但下半年销售额预计将同比下降约3%-4% [9][42] - 外汇（美元对比索）持续构成逆风，美元对比索每波动5%，将对公司年度毛利率产生约400万美元的影响 [10] - 公司相信已将其毛利率基准提升至15%-16%的水平，并正在朝着毛利率目标迈进 [10] - 公司预计全年将产生约4000万美元的经营现金流 [13] - 预计2026财年资本支出将低于1000万美元 [14] - 公司对进入2026财年下半年的良好势头充满信心 [17] 其他重要信息 - 销售额增长由定价、有利的销售组合、更高的单车价值、新项目启动以及关税回收驱动 [5][8] - 本季度回收了130万美元的关税成本 [8] - 毛利率改善的驱动因素包括：定价行动贡献约310万美元，更高的产量带来积极杠杆，以及从成本优化举措中获得170万美元的重组节约 [9] - 毛利率面临的不利因素包括：墨西哥劳动力成本增加120万美元，关税成本增加约90万美元，以及约160万美元的负面外汇影响 [10] - 销售、行政及工程费用同比增加280万美元至1790万美元，占销售额的13%，增加原因包括自愿退休计划相关费用170万美元、业务转型成本增加80万美元以及人才投资增加70万美元 [11] - 年初至今，扣除自愿退休计划费用后，销售、行政及工程费用占销售额的11.6%，处于公司预期的10%-11%长期区间内 [11] - 公司在本季度增加了700万美元的库存，以改善对客户的交付时间 [9][13] - 与合资企业相关的总债务从上一财年末的800万美元降至250万美元 [14] - 汽车行业的销售周期很长，与新客户的讨论最早可能在2029年带来收入，更可能是在更长期 [34] - 特斯拉的门把手问题不会影响公司未来的计划，反而强化了车辆仍需备用机械锁定机制的需求，这对公司的产品供应构成持续优势 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链中断是否导致第二季度收入延迟到第三季度 [19] - 供应商火灾对某些平台有轻微影响，客户正寻求在全年内弥补 [19] - 芯片挑战方面，客户与供应商合作，将对季度销售的影响降至最低 [19] 问题: 下半年销售、行政及工程费用预计如何变化 [22] - 预计下半年销售、行政及工程费用将处于销售额的10%-11%区间 [23] - 未来墨西哥的年度绩效加薪幅度将低于历史水平 [23] 问题: 自愿退休计划带来的340万美元节约何时影响利润 [24] - 340万美元是2026财年重组行动和自愿退休计划的年度收益 [24] - 本季度仅实现了约40万美元的收益，预计到第四季度将完全实现，每季度约80万美元 [24] 问题: 哪些因素可能影响未来的现金流 [25] - 为改善客户服务交付而有意增加成品库存是当季的不利因素 [26] - 第二季度发生的一些重组和业务转型成本将在第三季度影响现金流 [26] 问题: 与北美潜在新客户的讨论进展及产品焦点 [33] - 讨论集中在公司的进入产品和数字钥匙技术上 [34] - 销售周期很长，最早可能在2029年，更可能是在更长期，一旦被指定用于平台，通常将持续五到七年 [34] 问题: 特斯拉门把手事件对公司技术或未来平台的影响 [35] - 该事件不影响公司未来的门把手计划 [35] - 事件强化了车辆仍需备用机械锁定机制的需求，这对公司的产品供应构成持续优势 [35] 问题: 产品线审查的最新进展 [39] - 公司已对开关业务线进行降级处理 [40] - 公司仍高度专注于动力进入产品和数字钥匙技术 [40] 问题: 管理层关于下半年收入下降3%-4%的评论是同比还是环比 [41] - 该预期为同比下降3%-4% [42]