文章核心观点 - 2024年全球显示面板电源管理芯片（PMIC）市场在终端需求恢复和面板制造商补库存的驱动下复苏，市场规模达到96亿元，同比增长9% [1][5] - 中国大陆大尺寸显示面板PMIC市场增长迅速，2024年需求量达10.8亿颗，市场规模约24.9亿元，行业竞争高度集中，前五家企业累计市占率达71.2% [1][7][8][9] - 行业发展趋势明确，包括高集成度方案成为主流、国产厂商市场份额持续扩大以及显示技术进步推动PMIC产品创新 [10][12][13] 面板电源管理芯片行业定义及产业链 - 面板PMIC是显示面板的核心组件，负责管理源极驱动器、栅极驱动器、时序控制器和背光模块等组件的电源轨，确保LCD、OLED和Mini LED等不同面板技术的精确电压调节与稳定运行 [1][2] - 产业链上游为硅片、光刻胶、光掩模等原材料及单晶炉、光刻机等生产设备；中游为芯片设计、制造与测试；下游为显示面板，最终应用于消费电子、汽车等领域 [3] 面板电源管理芯片行业市场现状 全球市场 - 2024年全球显示面板出货面积约2.63亿平方米，同比增长超6%，市场规模约1338亿美元，同比增长13% [5] - 2024年全球显示面板PMIC市场规模达到96亿元，同比增长9% [1][5] - 按技术划分，LCD面板PMIC市场规模约为61亿元，占比63.5%；OLED面板PMIC市场规模约为35亿元，占比36.5% [1][6] 中国市场 - 受高端显示技术迭代和新能源汽车智能化渗透驱动，中大尺寸面板渗透率快速提升 [1][7] - 2024年中国大陆大尺寸显示面板PMIC需求量增至约10.8亿颗，同比增长8.7%；预计2025年需求量进一步增至约11.3亿颗 [1][7] - 2024年中国大陆大尺寸显示面板PMIC市场规模约24.9亿元，同比增长7.8% [1][8] - 2022-2024年期间，大尺寸显示面板PMIC价格由2.44元/颗下滑至2.31元/颗，预计2025年有所反弹 [1][8] 面板电源管理芯片行业企业格局 全球格局 - 显示产业集中在日韩、中国大陆及中国台湾地区，相关PMIC厂商早期以台系厂商为主，近年来中国大陆芯片设计公司市场份额快速增长 [1][8] - 2025年全球显示面板PMIC市场前五家企业分别为联咏科技、致新科技、立锜科技、集创北方、芯迈半导体，累计占据约49%的市场份额 [1][8] - 高端显示面板市场日益整合，大尺寸面板细分市场由大型制造商主导，对PMIC供应商的技术认证周期长，合作关系黏性强 [8] 中国大陆市场格局 - 2024年中国大陆大尺寸显示面板PMIC市场前五家企业累计市占率达71.2%，竞争集中度更高 [1][9] - 市场前三企业分别为集创北方（市占率25.2%）、联咏科技（市占率16.0%）和立锜科技（市占率11.3%） [1][9] - 集创北方受益于国产替代战略红利，与京东方等本土面板巨头深度绑定，提供包括驱动芯片、触控芯片、PMIC在内的“一站式”解决方案 [9] - 联咏科技和立锜科技作为中国台湾地区的显示驱动芯片设计龙头，在技术研发、产品性能和可靠性方面积累深厚 [9] 面板电源管理芯片行业发展趋势 - **高集成度方案成为主流**：面对成本与性能的双重要求，将PMIC与P-Gamma（二合一）或进一步与Level Shifter（三合一）集成的主流方案，可简化电路设计、节省PCB空间、降低功耗与成本 [10][11] - **国产PMIC厂商市场份额持续扩大**：随着国产化进程深入和显示产业链在中国大陆集中度提升，国内厂商凭借本地化服务、成本优势和快速响应能力，有望在技术创新驱动下继续扩大市场份额 [12] - **显示技术进步驱动PMIC创新**：从LCD向OLED、MiniLED、MicroLED演进，驱动逻辑、电压要求和功率传输策略的变化，对PMIC的控制精度、响应速度、集成度和热管理提出新要求，推动产品持续创新与多样化 [13]

行业市场规模与增长 - 2024年中国内地大尺寸显示面板电源管理芯片市场规模增至约25亿人民币，预计2025年将增至约27.2亿元，2028年进一步增至约29.3亿人民币 [1][3] - 2024年市场需求量增至约10.8亿颗，预计2025年增至约11.3亿颗，2028年增至约12.6亿颗 [3] - 2022-2024年间市场规模增长率分别为-4.4%、-11.8%与7.8%，市场需求量增长率分别为-2.9%、-8.9%与8.7% [3] 行业增长驱动因素 - 全球高世代LCD产线（G10.5/11及G8.5/8.6）规模化量产提升大尺寸面板供给能力，直接拉动对大电流、多通道、高集成度电源管理芯片的需求 [2] - G8.7等高世代OLED产线加快建设与量产突破，加速OLED技术在中大尺寸领域渗透，推动芯片向高精度、低噪声、动态功耗调节方向发展 [2] - 高端显示技术迭代和新能源车智能化渗透，使中大尺寸面板电源管理芯片持续驱动行业创新与增长 [1] 技术发展趋势 - 高集成度的二合一（PMIC与P-Gamma集成）与三合一（进一步融合Level Shifter）PMIC方案已成为主流，可简化电路设计、节省PCB空间并降低系统成本 [4] - 集成方案具备高精度电压输出、快速负载响应及多通道配置能力，可灵活支持从HD到UHD高刷等不同分辨率，并契合窄边框GOA技术需求 [4] - 以55寸4K电视为例，采用集成PMIC仅需一颗芯片即可实现传统设计需多颗芯片的功能，展现出显著性能与成本优势 [4] 市场竞争格局 - 2024年中国内地大尺寸显示面板电源管理芯片市场采购金额排名前三分别为集创北方（市占率25.2%）、联咏科技（市占率16.0%）和立锜科技（市占率11.3%） [5][6] - 集创北方与联咏科技通过技术积累、精准定位和深厚客户绑定始终保持领先地位，立锜科技市占率从2021年的20.6%降至2024年的11.3% [6][8] - 市场呈现“强者恒强”的寡头竞争格局，头部厂商优势扩大，行业进入壁垒提高，中游厂商竞争激烈份额波动明显 [8] 主要厂商分析 - 集创北方拥有显示领域全产业链产品线，提供包括驱动芯片、触控芯片、电源管理芯片的一站式解决方案，便于其PMIC产品与自家驱动芯片进行协同设计和优化 [6] - 集创北方市占超越联咏科技，主要得益于国产替代战略红利，与京东方等本土面板巨头深度绑定，凭借快速的本地化服务响应速度及在Mini LED等新技术领域的精准卡位实现份额扩张 [7] - 联咏科技作为中国台湾地区显示驱动芯片设计龙头，在技术研发、产品性能和可靠性方面拥有深厚积累，其PMIC业务很大程度上得益于与自家驱动芯片的捆绑销售策略 [7]