公司与客户签署重大供应协议 - 常友科技全资子公司常州兆庚新材料有限公司与全球领先的风电整机制造商远景能源正式签署风电叶片芯材供应协议 [2][3] - 协议采购额约9.49亿元人民币，执行周期覆盖2026年1月1日至2028年12月31日 [2][3] 订单对公司财务与业务的影响 - 9.49亿元的合同金额相当于常友科技2024年全年营业收入10.50亿元的90%以上 [2][4] - 2024年公司风电轻量化夹芯材料收入为4.20亿元，同比增长7.35% [2][4] - 此次合作预计将使公司风电叶片芯材业务规模实现跨越式增长，并在未来三年为公司带来稳定的现金流和利润贡献 [2][4] 产品技术与行业地位 - 风电叶片芯材是叶片关键材料，采用夹层结构以增加刚度、减轻重量、防止失稳、提高抗载荷能力 [2][4] - 在风电叶片成本结构中，芯材成本仅次于碳纤维和玻璃纤维，占总成本的25%以上 [2][4] - 公司自2018年起将研发重心转向风电机组罩体和轻量化夹芯材料 [3][6] - 公司自主研发的巴沙木替代型复合材料可将风电叶片减重15%—20%，有助于提高发电效率、降低度电成本 [3][6] - 2024年公司进一步开发出适用于海上风电高湿度环境的耐盐雾腐蚀复合材料 [3][6] - 此次订单标志着公司在风电轻量化夹芯材料领域获得了行业头部客户的高度认可 [3][6] 行业发展趋势与市场前景 - 随着风电叶片大型化、轻量化发展趋势的深入，芯材的市场需求将持续扩大 [2][4] - 2026年国内海上风电新增装机有望实现超过40%的同比增长 [2][6] - 海上风电的快速发展，特别是深远海发展，对风电叶片芯材提出了更高的要求 [2][6] - 公司凭借长期技术积累与产品革新，已具备充分的技术实力以满足海上风电对芯材的严苛标准 [2][6]

风电叶片芯材行业概述 - 风电叶片芯材是风电叶片关键增强材料 安装在叶片前缘 后缘及腹板等部位 采用夹层结构增加刚度 减轻重量 防止局部失稳 提高抗载荷能力[1][3] - 主要材料包括巴沙木 PVC泡沫 PET泡沫 其中巴沙木因竖直纤维结构和良好抗压抗剪强度成为主流原料[3][6] - 行业受风电叶片大型化 轻量化趋势驱动 2021-2024年市场规模从73.5亿元增长至119亿元 预计2025年达140.5亿元 同比增长18.1%[1][6] 产业链结构 - 上游原材料以巴沙木为主 主要依赖进口 PVC和PET为辅助原料 2025年上半年中国PVC产量达120万吨 同比增长1.8%[4][5] - 中游为芯材制造环节 下游直接应用于风电叶片行业 2021-2024年风电叶片市场规模从294亿元增至476亿元 预计2025年达562亿元[4][5] 材料市场格局 - 巴沙木占据38%市场份额 但存在产量有限 价格高 密度大缺陷[6][7] - PVC泡沫占比31% 机械性能优异但环保性差[6][7] - PET泡沫占比25% 凭借成本低 可回收特性快速崛起 未来有望成为主流替代材料[6][7][13] 行业发展驱动因素 - 政策支持推动风电装机量增长 截至2025年7月中国风电累计装机量达57487万千瓦 同比增长22.1% 2025年1-7月新增装机5367万千瓦[5] - 风电叶片大型化要求芯材具备更高强度 更轻重量 芯材成本占叶片总成本25%以上[12] - 全球清洁能源需求增长 中国作为最大风电市场持续带动行业需求[14] 主要企业动态 - 天晟新材2025年上半年发泡材料业务收入2.17亿元 同比下降6.06% 其Strucell系列产品应用于风电等多个领域[9] - 常友科技2025年上半年风电轻量化夹芯材料收入2.06亿元 同比增长2.8% 产品涵盖巴沙木 PVC PET泡沫制品[10] - 行业参与者包括中材科技 时代新材等叶片生产企业 以及天晟新材 常友科技等专业芯材制造商[8] 未来趋势 - PET泡沫因机械强度高 耐高温 成本低 可回收等优势 发展空间巨大[13] - 产品性能将持续提升 企业加大研发投入满足大型化 轻量化需求[12] - 风电装机容量增长将直接带动芯材需求上升[14]