公司战略转型与定位 - 公司是天津市国资委和国家开发银行打造的“央地协同”混改典范 [2] - 公司围绕清洁电力、低碳产品、电算协同的“三条曲线”开展多元化能源布局 [2] - 公司于2020年重组后置出百货零售资产，全面转型光伏、风电等新能源电站投资、建设及运维，并布局绿色算力等战略性新兴领域 [2] - 展望“十五五”，公司将以服务国家碳达峰碳中和及能源安全战略为目标，构建“三条曲线”战略布局，整合全行业资源打造绿色能源产业生态体系 [3] 融资与资本运作 - “十四五”期间，公司完成三轮定向发行，累计募集资金45.21亿元 [2] - “十四五”期间，公司完成七期绿色中期票据发行，累计募集资金30亿元 [2] - 公司控股股东及部分董事、高管、核心员工合计实施股份增持3.68亿元 [3] 经营规模与资产增长 - 截至2025年三季度，公司累计核准装机7.81GW、并网装机5.95GW [2] - 公司拥有130余个发电项目，分布于全国23个省（自治区、市） [2] - 从2020年8月重组完成至2025年三季度，公司年均并网装机增速达29%，年均新增并网规模超0.8GW [2] - 截至2025年三季度，公司总资产规模达406亿元，自重组以来年复合增长率达25% [2] 财务业绩表现 - 剔除重组上市首年影响，2021年至2024年公司平均净资产收益率达10.15% [3] - 重组后公司累计实现营业收入147.7亿元、利润总额41.3亿元 [3] - 重组后近三年，公司营业收入和利润总额的复合增长率分别达24%和31% [3] - 转型举措助力公司扭亏为盈，实现业绩高速增长 [2] 股东回报与公司治理 - 公司高度重视股东回报与市场信心建设，综合运用回购、现金分红、增持等多种方式回报股东 [3] - 公司累计分红金额达11.1亿元 [3] - 公司以现代化公司治理结构及市场化经营机制为保障 [3] - 公司发展保护了国有股东及全体中小股东的权益 [2]

天津上市公司并购重组总体情况 - 天津上半年上市公司并购重组实施金额超百亿元 同比增长65% [1] - "并购六条"政策发布后已有6家公司披露重大资产重组 [1] - 天津证监局联合七部门构建"五个维度"政策体系优化并购重组关键环节 [1] 中绿电转型新能源案例 - 公司2021年通过资产置换置入鲁能新能源100%股权实现向新能源产业全面转型 [2] - 采用"股权收购+股权出售"创新模式 仅用4个月完成全部重组流程 [2] - 重组后彻底剥离房地产业务 市值大幅提升并出现20个涨停 [3] - 2022-2024年净利润年均复合增长率达116.82% [3] - 通过增发股份2.04亿股募集资金约38亿元 引入7名机构投资者 [3] 金开新能重组案例 - 天津劝业场通过置出百货业务并注入国开新能源100%股权实现业务转型 [4] - 重组后更名为金开新能 主营业务变更为光伏风电电站投资建设运维 [4][5] - 重组当年即扭亏为盈 2024年净利润9.08亿元 复合增长率43.52% [5] - 截至2025年6月末核准装机规模7.85GW 并网装机规模达5.91GW [5] - 市值突破百亿元 实现国有资产保值增值 [5] 天津普林产业整合案例 - 通过现金购买资产+增资方式完成对泰和电路的战略收购 [6] - 2024年实现营业收入11.28亿元 较上年增长74.57% [7] - 2024年归母净利润3386.44万元 较上年增长28.16% [7] - 整合后形成显著规模效应 共享销售渠道并优化供应链管理 [7] - 利用泰和电路粤港澳大湾区生产基地优势快速对接全球市场 [7]