存贷款利率调整 - 1年期和5年期以上LPR均下行10BP至3%和3.5% [1][2] - 国有大行及部分股份行存款挂牌利率调降5BP～25BP 其中3年期和5年期品种均下调25BP [1][2] - 存款利率与LPR同步非对称下行 存款利率平均降幅约16BP 大于LPR降幅 [3][5] - 这是自2022年9月以来大行第七次主动下调存款利率 也是去年10月后时隔7个月再次下调 [2] 对银行业影响 - 静态测算显示本次调整预计提升银行息差7BP 对营收和利润影响分别在3%和6%左右 [5] - 综合降息、存款利率下调、降准等因素 预计对2025年息差影响为2.9BP 对2026年为-1.4BP [5] - 一季度商业银行净息差已降至1.43% 明显低于1.8%的监管合意水平 [3] - 存款利率下调可能带来存款流失风险 导致银行通过利率更高的同业负债揽储 [6] 银行应对措施 - 存款挂牌利率下行空间已大大收窄 1年期定存利率跌破1% 活期降至0.05% [7] - 银行开始调整存款结构 如不再对5年期定存利率上浮 提高3年期定存起存门槛 [8] - 部分银行收窄存款执行利率上浮幅度 如工行3年期定存最高上浮幅度从40BP降至30BP [7] - 资产端方面 广州等地逆势上调首套房贷利率下限 从LPR-60BP调整为LPR-50BP [8] 政策背景与市场反应 - 调整与央行一季度货币政策执行报告中"降低银行负债成本"的新表述一致 [4] - 旨在平衡支持实体经济与保持银行体系健康性的关系 [4] - 机构认为调整有助于为企业和居民减负 激发有效融资需求 [2] - 股份行多数将在近期跟进调整存款利率 部分可能延期一周 [6][7]