全球AI竞赛带来的能源挑战与机遇 - 全球人工智能竞赛进入白热化阶段，其核心是算力和数据的竞争，但背后凸显出严峻的能耗挑战，大型数据中心的运行及模型训练与推理正以前所未有的速度吞噬电力资源[1] - 人工智能研发竞赛引发的“能源饥渴”为中国的电力设备企业创造了巨大的机遇[1] 中国电力设备出口表现与竞争优势 - 今年前10个月，中国变压器出口额达73亿美元，同比增长37.8%，高压气体绝缘开关设备（GIS）出口额达43亿美元，同比增长28.5%[3] - 变压器是远程高效输电的关键部件，GIS为电力管理提供更安全的解决方案并支持风能、太阳能等波动性电力的并网[3] - 得益于强劲海外需求，思源电气今年前9个月营收同比增长约33%，净利润飙升47%，其上半年出口额已超过国内销售额[3] - 中国变压器产量占全球60%以上，具备3-12个月的快速交付能力，成本较欧美产品低20%-30%[3] - 中国是全球唯一拥有全部工业门类的国家，具备其他国家无法比拟的完整产业链优势[3] 发达国家市场机遇 - 摩根大通估计，中国领先的电力设备制造商有望在未来长期内继续拓展发达市场[3] - 以美国为例，到2028年仅数据中心一项就可能面临高达20%的电力缺口，且美国变压器平均使用年限已达38年，急需更新换代[3] 新兴市场增长机遇 - 与美国“更新换代”需求不同，新兴市场（如东南亚、中东、拉美等）正处在数字化和能源转型的起步或加速阶段[5] - AI应用普及和本土互联网经济爆发式增长催生了新建电力基础设施的巨大需求[5] - 预计到2027年，拉丁美洲的数字基础设施市场规模将达到124亿美元[5] - 今年前四个月，中国电力设备制造商超过60%的销售额来自亚洲、非洲、拉丁美洲和中东[5] - 新兴市场这片“蓝海”为中国电力设备提供了巨大的增量空间，使得全球化布局更加多元和稳固[5]