业绩预期与盈利调整 - 公司第三季度及第四季度业绩将受到美国客户金属外壳材料变更以及比亚迪汽车出货增长放缓的影响 [1] - 机构将公司2025年至2027年的盈利预测分别下调8%、9%及10% [1] - 机构维持对公司"跑赢大市"的评级，但将目标价由52.9港元下调至48港元 [1] 业务增长驱动因素 - 公司的金属外壳业务预计将在2026年迎来强劲增长，主要受折叠式钛合金手机外壳需求带动 [1] - 液冷系统与高压直流模块的出货将推动公司人工智能服务器业务取得突破 [1] - 公司凭借多重驱动因素有望持续实现可持续增长 [1]