行业投资评级与核心观点 - 报告未明确给出整体行业投资评级 [1] - 核心观点：在内外需共振向上的逻辑下，建议继续关注工程机械的投资机会 [3] - 核心观点：储能电芯景气度保持上行，全球储能装机预计高速增长 [3] - 核心观点：虽单周销量下滑，但持续看好乘用车销量增长，建议关注具备品牌、新车周期及规模效应的整车厂商 [3] 市场行情回顾 - 上周机械设备行业指数上涨4.71%，在31个申万一级行业中排名第4位 [1][8] - 上周电力设备行业指数上涨4.90%，在31个申万一级行业中排名第3位 [1][8] - 上周汽车行业指数上涨2.92%，在31个申万一级行业中排名第10位，同期沪深300指数上涨3.24% [1][8] - 机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向为风电设备（上涨6.84%）、电机（上涨6.56%）和电池（上涨6.12%） [10] - 表现靠后的细分方向为乘用车（上涨0.63%）、摩托车及其他（上涨0.92%）和商用车（上涨3.00%） [10] 工程机械行业分析 - 2025年9月中国工程机械出口额52.71亿美元，同比增长29.6%，为今年月度同比增速最高点 [3] - 2025年1-9月累计出口金额438.55亿美元，同比增长13.3% [3] - 出口增长主要源于亚非拉一带一路市场的基建及采矿领域需求增长，尤其非洲、中东、中亚等区域 [3] - 中长期看，内资企业在产品质量、全生命周期服务及大型矿机等高端领域持续突破，全球竞争力提升 [3] 储能行业分析 - 不同型号的主流磷酸铁锂电池价格近期均有所上行，市场预计11月电芯排产将维持高位 [3] - 上游电解液与部分石油焦材料价格上涨，对电芯成本形成支撑 [3] - 2025年全球储能装机预计增速超过50%，总体规模预计达到300GWh左右 [3] - 2026年全球增速预计保持在40%以上，预期提升主因国内独立储能爆发力增强及海外非美国市场的强劲增长 [3] 汽车行业分析 - 10月第三周乘用车市场日均零售6.3万辆，同比去年10月同期下降3%，环比上月同期下降2% [3] - 10月份为传统旺季，叠加国补资金额度紧缺、地方补贴收紧和年末车购税优惠政策即将到期等因素，预计将提升消费者购车热情 [3] 行业要闻与公司动态 - 松延动力发布高性能小尺寸人形机器人"小布米 Bumi"，限时预售价格9998元，标志人形机器人首次突破万元价格门槛 [16] - 上海闵行区力争2025年先进能源装备产业营收达到1000亿元，2030年突破1500亿元 [16] - 乐聚机器人完成15亿元Pre-IPO轮融资，用于强化核心技术研发及推动人形机器人大规模量产 [19] - 北京人形机器人创新中心开源具身世界模型WoW，旨在帮助机器人快速学习技能 [19] - 均胜电子子公司获客户汽车智能电动化项目定点，全生命周期预计订单总金额约50亿元，计划于2026年底启动量产 [20] - 中控技术2025年上半年机器人业务实现收入11,014.54万元，新签订单2亿元人民币 [20]