报告行业投资评级 - 行业评级为“增持”[3] 报告核心观点 - 头部主机厂资本化推进，具身模型迭代加速产业落地[2] - AI带动高端电子布涨价紧缺，高端织机成为上游扩产瓶颈[2] - 存储芯片量价齐升，龙头业绩高增强化扩产预期[2] 根据相关目录分别总结 1. 上周行情汇总 - 2026年7月27日至7月31日，机械设备指数涨跌幅为-0.80%，沪深300指数涨跌幅为-1.31%[6] - 机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第29位[6] - 印刷包装机械上周涨幅最大，为9.3%[7] - 涨跌幅前五板块分别为印刷包装机械、纺织服装设备、工控设备、楼宇设备、机床工具[7] - 截至2026年7月31日，机械设备申万指数2025年年初以来涨跌幅为+38.80%，沪深300指数2025年年初以来涨跌幅为+20.10%[8] 2. 重点宏观数据 - 2026年7月制造业PMI指数为49.20%[15] - 2026年7月PMI生产指数为49.90%，PMI订单指数为48.50%[17] - 2026年6月制造业利润总额累计同比+20.10%[13] - 2026年5月工业企业利润总额累计同比+18.70%[13] - 2026年6月制造业投资累计完成额同比-1.20%[20] - 2026年6月固定资产投资累计完成额同比-5.7%[20] - 2026年6月基础设施建设投资累计同比-2.41%[22] - 2026年6月房地产投资累计同比-18.00%[22] - 2026年6月累计发行专项债43696亿元[28] - 2026年6月发行新增专项债5716亿元[28] 3. 细分子行业数据汇总 3.1. 工程机械行业 - 2026年6月挖掘机销量25445辆[31] - 2026年6月汽车起重机销量1955辆[31] - 2026年6月挖掘机销量同比+35.3%[32] - 2026年6月汽车起重机销量同比+18.1%[32] 3.2. 机床及工业机器人行业 - 2026年6月工业机器人产量110702套，同比+28.10%[35] - 2026年6月金属切割机床产量8.5万台，同比+19.72%[35] 3.3. 轨交行业 - 2026年6月累计动车组生产量1364辆[36] - 2026年6月动车组生产量536辆[36] - 2026年6月动车组产量单月同比+109.4%，累计同比+28.9%[43] - 2026年6月铁路固定资产累计投资完成额3632亿元[39] 3.4. 油服设备行业 - 2026年6月全球在用钻机1821台[44] - 2026年7月31日布伦特原油均价89.03美元/桶[44] - 2026年7月24日美国在用海上钻机15台，陆上钻机572台[40][42] - 2026年7月24日美国原油钻机450台，天然气钻机127台[46] 3.5. 船舶及集装箱行业 - 7月30日BDI指数为2673点[51] - 2026年5月集装箱吞吐量同比+3.1%[51] - 2026年5月货物吞吐量同比+0.5%[52] 3.6. 光伏行业 - 7月27日光伏行业多晶硅价格指数环比下滑[57] - 7月27日光伏行业硅片价格指数环比下滑[57] - 7月27日光伏行业组件价格指数环比下滑[63] - 7月27日光伏行业电池片价格指数环比下滑[63] 3.7. 锂电行业 - 2026年6月新能源汽车销量164.3万辆，同比+23.61%[65] - 2026年6月动力电池销量76.5GWh，同比+31.44%[65] 3.8. 半导体设备行业 - 2026年5月半导体销售120.61亿美元，同比+9.17%[68] - 7月30日费城半导体指数11302.99点，周度环比-8.43%[70] 4. 重点公司盈利预测 - 机器人领域推荐恒立液压、长盈精密、绿的谐波、安培龙、兆威机电、优必选、埃斯顿，相关标的包括双环传动、步科股份、科达利、浙江荣泰、峰岹科技、奥比中光、宁波东力、卧安机器人、上纬新材、杭叉集团、锋龙股份[3] - 光芯片设备推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机，相关标的包括罗博特科、智立方、安达智能[3] - AI基建液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机、金富科技，燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊[3] - 工程机械推荐三一重工、徐工机械、中联重科[3] - 新能源设备推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星[3] - 出口链推荐巨星科技[3] - 报告提供了重点机械上市公司估值指标汇总表，包含机器人、AI基建、工程机械、锂电设备、出口链、芯片设备、光伏设备等细分行业的公司收盘价、总市值、PB、EPS、PE及评级[72][73] - 报告提供了美股及日股机械行业TOP50企业数据，包括卡特彼勒、迪尔、伊顿、派克汉尼汾、三菱重工等[74][76] - 报告提供了港股机械行业TOP25企业数据，包括潍柴动力、中国中车、东方电气、上海电气等[77]