保险系私募基金设立热潮 - 新华保险拟出资不超过150亿元认购鸿鹄三期私募证券投资基金份额 [2] - 5月至今多家险企设立7只私募基金或产品，包括中国太保、中国人保、泰康保险、阳光保险、平安资管等 [2] - 鸿鹄三期基金规模225亿元，新华保险与中国人寿各出资112.5亿元 [3] - 人保资本等发起设立的北京保实诚源股权投资合伙企业总规模130.01亿元，人保资本认缴100亿元 [3] - 阳光资管发起设立阳光和远私募证券投资基金，总规模200亿元 [3] - 泰康资产设立泰康稳行私募基金，首期规模120亿元 [4] - 平安资管设立恒毅持盈私募基金，首期规模300亿元 [4] - 中国太保设立两只新私募基金，总规模500亿元 [4] 长期投资试点政策背景 - 保险资金长期投资试点始于2023年，保险公司设立私募证券投资基金主要投向二级市场股票 [5] - 中国人寿与新华保险2023年10月分别出资250亿元设立鸿鹄一期基金 [5] - 2025年试点扩容，太保寿险、泰康人寿等8家公司组成超千亿规模二期名单 [6] - 第三批试点规模合计600亿元，包括鸿鹄三期 [6] - 三批长期投资改革试点总计获批规模预计2220亿元 [7] 私募基金投资方向 - 鸿鹄一期主要投向关系国计民生的重点行业，买入并长期持有 [10] - 鸿鹄一期出现在伊利股份、中国电信、陕西煤业前十大流通股股东中 [10] - 鸿鹄二期投资范围为中证A500指数成份股中符合条件的A+H股 [10] - 鸿鹄三期预计延续长期投资原则，投向大盘蓝筹公司股票 [11] - 阳光保险试点基金投资范围包括沪深300指数成份股、恒生港股通指数成份股等 [11] - 中国太保试点基金聚焦股息价值核心投资策略 [11] - 平安资管试点基金重点布局符合政策导向的优质上市公司 [11] - 太保战新并购基金聚焦上海国资国企改革和现代化产业体系建设 [12] - 一季度险资新进前十大流通股股东的A股公司行业集中在银行、通信、汽车、电子和医药生物 [12] 险资配置趋势 - 一季度末产寿险公司合计持有股票余额2.8万亿元，占比8.4% [12] - 2024年末股票配置比例为7.55% [12]

险资以"另辟蹊径"的模式，加大对A股和H股市场的投资，成为了依靠保费产品组合、自有资金投资以 外的新路径。 同期，中国太保还发布了太保战新并购私募基金（暂定名，以基金正式备案名称为准）目标规模300亿 元，首期规模100亿元。目标规模200亿元 中国太保指出，发布太保致远1号私募证券投资基金，旨在响应国家"扩大保险机构设立私募证券投资基 金改革试点"号召，积极践行长期主义，发挥耐心资本优势。 对于投资策略，这家险企有如下表述： 完善长周期权益资产配置体系，聚焦股息价值核心投资策略，助力资本市场持续健康发展。险资升 级"私募入市潮" 目前，从政策层面允许更多符合条件的保险资管公司、保险公司参与私募证券投资基金投资试点。 6月3日，中国太保发布太保致远1号私募证券投资基金（暂定名，以基金正式备案名称为准），目标规 模200亿元。 过去一年以来，多家中国大型上市险企陆续成立私募基金，专注于中国二级市场的投资。 2024年一季度，中国人寿、新华保险联合创立鸿鹄私募，鸿鹄一期规模为500亿元人民币，投资方向是 具有较大市值、流动性好以及较高市场影响力的优质上市公司。2025年5月，新华保险与中国人寿总计 出资200亿元 ...

长江商报消息 新华保险（601336.SH、01336.HK）再次出手推进中长期资金入市。 日前，新华保险宣布，为积极响应国家推动中长期资金入市的政策理念，公司拟出资不超过100亿元（含）认购由 国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司（以下简称"国丰兴华"）发起设立的私募基金份额。 2023年10月，新华保险与中国人寿共同出资500亿元发起设立私募证券投资基金，聚焦投资二级市场优质上市公 司。 同时，新华保险发布一季报。2025年一季度，新华保险实现营业收入334.02亿元，同比增长26.1%；归属于母公司 股东的净利润（净利润，下同）58.82亿元，同比增长19%。 保险主业方面，一季度，新华保险原保险保费收入732.18亿元，同比增长28%；长期险首年保费272.36亿元，同比 增长149.6%。 在资产管理业务方面，一季度，新华保险年化总投资收益率为5.7%，年化综合投资收益率为2.8%。 一季度年化总投资收益率5.7% 一季报显示，2025年一季度，新华保险实现营业收入334.02亿元，同比增长26.1%；净利润58.82亿元，同比增长 19%；扣除非经常性损益后的净利润59.23亿元，同比增长19.6 ...