阳光资产获批私募基金公司 - 金融监管总局批准阳光资产运用自有资金1000万元全资设立阳光恒益私募基金管理有限公司 [2] - 阳光恒益为阳光保险旗下资管公司 阳光人寿拟出资200亿元投资其发起的阳光和远私募证券投资基金 占基金发售份额100% [2] - 监管要求阳光资产建立风险隔离和关联交易管理制度 防范风险传递和利益冲突 [2] 阳光和远基金特点 - 该基金为险资长期投资试点基金 属于契约型开放式权益类私募证券投资基金 投资目标为长期保值增值 [3] - 投资范围限定于沪深300指数成份股 恒生港股通指数成份股 相关指数ETF和指数型基金 采用多种交易方式 [4] - 基金存续期10年 可延长或提前终止 专注于长期权益投资以降低市值波动对净利润影响 [5] 险资系私募行业动态 - 阳光恒益为第五家获批险资系私募证券基金公司 此前四家分别为国寿新华联合设立的鸿鹄志远 泰康稳行 太保致远 平安恒毅持盈 [7] - 泰康稳行已开展投资 太保致远完成备案 平安恒毅持盈完成工商登记并将发行300亿元首期基金 [7] - 行业试点累计金额达2220亿元 首批500亿元鸿鹄基金已全部投资 第二批1120亿元和第三批600亿元试点推进中 [7]

私募基金管理人登记动态 - 上周三家私募基金管理人完成登记，包括两家私募股权、创业投资基金管理人和一家私募证券投资基金管理人[1] - 新登记的私募证券投资基金管理人为太保致远(上海)私募基金管理有限公司，引发广泛关注[1] - 太保致远成立于2025年5月21日，约1个月时间完成登记，注册于上海市虹口区，注册资本1000万元，由太平洋资产管理有限责任公司全资持股[2] - 太保致远法定代表人向涛曾在多家金融机构工作，2025年6月加入该公司[2] 保险系私募基金发展 - 中国太保发布总规模500亿元的太保战新并购基金与私募证券投资基金，其中太保致远1号私募证券投资基金目标规模200亿元[2] - 新华保险拟出资不超过150亿元认购国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金1号，基金成立规模225亿元，新华保险与中国人寿拟各出资112.5亿元[3] - 泰康稳行(武汉)私募基金管理有限公司完成备案登记，由泰康资产发起设立并全资持股，首期投资规模预计120亿元[4] - 阳光保险筹备成立"阳光和远私募证券投资基金"，总规模200亿元，由阳光人寿全额认购[4] 私募基金行业规模 - 截至2025年5月末，存续私募基金管理人19832家，管理基金数量140870只，管理基金规模20.27万亿元[5] - 私募证券投资基金管理人7802家，私募股权、创业投资基金管理人11835家[5] - 存续私募证券投资基金83829只，规模5.54万亿元；私募股权投资基金30201只，规模10.98万亿元；创业投资基金25973只，规模3.41万亿元[6] - 2025年5月新备案私募基金1219只，规模607.26亿元，其中私募证券投资基金880只，规模438.91亿元[6] - 2025年5月注销私募基金管理人63家[6]

保险系私募基金设立热潮 - 新华保险拟出资不超过150亿元认购鸿鹄三期私募证券投资基金份额 [2] - 5月至今多家险企设立7只私募基金或产品，包括中国太保、中国人保、泰康保险、阳光保险、平安资管等 [2] - 鸿鹄三期基金规模225亿元，新华保险与中国人寿各出资112.5亿元 [3] - 人保资本等发起设立的北京保实诚源股权投资合伙企业总规模130.01亿元，人保资本认缴100亿元 [3] - 阳光资管发起设立阳光和远私募证券投资基金，总规模200亿元 [3] - 泰康资产设立泰康稳行私募基金，首期规模120亿元 [4] - 平安资管设立恒毅持盈私募基金，首期规模300亿元 [4] - 中国太保设立两只新私募基金，总规模500亿元 [4] 长期投资试点政策背景 - 保险资金长期投资试点始于2023年，保险公司设立私募证券投资基金主要投向二级市场股票 [5] - 中国人寿与新华保险2023年10月分别出资250亿元设立鸿鹄一期基金 [5] - 2025年试点扩容，太保寿险、泰康人寿等8家公司组成超千亿规模二期名单 [6] - 第三批试点规模合计600亿元，包括鸿鹄三期 [6] - 三批长期投资改革试点总计获批规模预计2220亿元 [7] 私募基金投资方向 - 鸿鹄一期主要投向关系国计民生的重点行业，买入并长期持有 [10] - 鸿鹄一期出现在伊利股份、中国电信、陕西煤业前十大流通股股东中 [10] - 鸿鹄二期投资范围为中证A500指数成份股中符合条件的A+H股 [10] - 鸿鹄三期预计延续长期投资原则，投向大盘蓝筹公司股票 [11] - 阳光保险试点基金投资范围包括沪深300指数成份股、恒生港股通指数成份股等 [11] - 中国太保试点基金聚焦股息价值核心投资策略 [11] - 平安资管试点基金重点布局符合政策导向的优质上市公司 [11] - 太保战新并购基金聚焦上海国资国企改革和现代化产业体系建设 [12] - 一季度险资新进前十大流通股股东的A股公司行业集中在银行、通信、汽车、电子和医药生物 [12] 险资配置趋势 - 一季度末产寿险公司合计持有股票余额2.8万亿元，占比8.4% [12] - 2024年末股票配置比例为7.55% [12]

第三批保险资金长期股票投资试点，有最新进展。 根据拟签署的基金合同，该基金成立规模为225亿元，新华保险与中国人寿拟各出资112.5亿元认购私募基金份 额。 低频交易、长期持有 据公告，该基金目的是贯彻长期投资理念，通过低频交易、长期持有的方式以获得稳健股息收益。 该基金为权益类私募证券投资基金，投资范围为中证A500指数成份股中符合条件的大型上市公司A+H股。标 的公司应当公司治理良好、经营运作稳健、股息相对稳定、股票流动性相对较好，与保险资金长期投资需求相 适应。若基金有闲置资金，可投资于货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类投资品种。 该私募基金存续期限为10年，按程序变更手续后存续期限可以相应延长。 该基金通过非公开方式向合格投资者募集。募集期限由基金管理人根据基金募集安排确定，自基金份额发售之 日起最长不超过三个月，募集期具体时间以基金管理人的书面通知为准。 新华保险表示，此次投资事项符合国家推动中长期资金入市的相关政策，以及未来该公司整体战略发展方向。 该公司坚持长期投资、价值投资和稳健投资的理念，积极发挥好长期资本、耐心资本、高能级战略资本优势。 上述投资是保险资金长期投资试点第三批获批 ...

保险资金长期投资试点又有新进展。6月3日，中国太保发布目标规模200亿元的太保致远1号私募证券投 资基金（暂定名）。据悉，该基金是第二批保险资金长期投资试点基金之一。此外，包括中国人寿、新 华保险、平安人寿等多家第二批试点机构的基金也已获批。参与第三批保险资金长期投资试点的险资机 构中，中邮保险及中邮保险资管已获批100亿元。 股票投资规模增长 保险资金长期投资试点陆续落地是保险资金积极入市的重要体现。从行业数据看，今年一季度末，保险 资金的股票投资规模较2024年末有所增长，这说明中长期资金正加速流入资本市场。 业内人士表示，保险资金长期投资试点持续推进，有助于发挥保险资金优势，为资本市场带来中长期增 量资金。在政策利好、保险资金增厚投资收益需求等因素的作用下，保险资金有望加快入市步伐。 长期投资试点加速推进 中国太保表示，太保致远1号私募证券投资基金旨在响应国家号召，积极践行长期主义，发挥耐心资本 优势，完善长周期权益资产配置体系，聚焦股息价值核心投资策略，助力资本市场持续健康发展。 上述基金是第二批保险资金长期投资试点基金之一。保险资金长期投资试点自2023年10月正式启动，目 前已有三批试点，已批复和 ...

5月30日，中国平安子公司平安资管宣布获批同意设立恒毅持盈(深圳)私募基金管理有限公司作为基金 管理人向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金，首期基金规模300亿元。该基金将聚焦"长期投 资、价值投资"的理念，重点布局符合政策导向和险资配置需要的优质上市公司，积极发挥保险资金耐 心资本的优势，助力我国资本市场高质量发展。 接受《金融时报》记者采访的业内保险业人士纷纷表示，4月份以来，参与保险资金长期投资试点的机 构正在加快推进项目的落地工作，综合看，在政策持续发力、市场回暖迹象增强的背景下，保险资金正 在以前所未有的速度进入资本市场。 允许保险公司设立私募证券投资基金是加大保险资金入市力度、进行长期投资的重要举措之一，自2023 年开启试点以来，保险资金长期投资改革试点规模持续扩大，待第三批600亿元批复完毕，总规模将增 加至2220亿元。这意味着除了已经投资落地的500亿元资金，还有1720亿元险资"长钱"正在进行入市前 的各项准备。 险企积极参与试点工作 记者从业内获悉，5月28日，由中国人寿和新华保险联合发起成立的鸿鹄基金二期已完成备案，这意味 着该基金有望于近期入市投资。 此前的5月16日，中国人寿 ...

险资以"另辟蹊径"的模式，加大对A股和H股市场的投资，成为了依靠保费产品组合、自有资金投资以 外的新路径。 同期，中国太保还发布了太保战新并购私募基金（暂定名，以基金正式备案名称为准）目标规模300亿 元，首期规模100亿元。目标规模200亿元 中国太保指出，发布太保致远1号私募证券投资基金，旨在响应国家"扩大保险机构设立私募证券投资基 金改革试点"号召，积极践行长期主义，发挥耐心资本优势。 对于投资策略，这家险企有如下表述： 完善长周期权益资产配置体系，聚焦股息价值核心投资策略，助力资本市场持续健康发展。险资升 级"私募入市潮" 目前，从政策层面允许更多符合条件的保险资管公司、保险公司参与私募证券投资基金投资试点。 6月3日，中国太保发布太保致远1号私募证券投资基金（暂定名，以基金正式备案名称为准），目标规 模200亿元。 过去一年以来，多家中国大型上市险企陆续成立私募基金，专注于中国二级市场的投资。 2024年一季度，中国人寿、新华保险联合创立鸿鹄私募，鸿鹄一期规模为500亿元人民币，投资方向是 具有较大市值、流动性好以及较高市场影响力的优质上市公司。2025年5月，新华保险与中国人寿总计 出资200亿元 ...

新华财经上海6月3日电 近期，保险资金扎堆掀起私募基金"成立潮"。6月3日，中国太保宣布设立200亿 元私募证券投资基金，将积极践行长期主义，发挥耐心资本优势，完善长周期权益资产配置体系，聚焦 股息价值核心投资策略，助力资本市场持续健康发展。 险资作为耐心资本、长期资本的代表，在政策"东风"之下，正在以多种战略性布局形式加速入市。随着 保险资金长期投资试点不断扩围，将进一步激发险资"长钱长投"的入市热情。 险资"抢筹"潮起 作为推动保险资金入市的重要工具，今年以来，保险资金长期投资改革试点新动向不停。 2025年1月，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》发布，旨在通过多维度的制度设计与资金引 导，推动保险、养老金、公募基金等中长期资金更大规模、更稳定地进入A股市场。 在此基础上，今年1月以来，金融监管总局相继批准了规模合计约1120亿元的第二批保险资金长期股票 投资试点。其中，中国太保旗下的太保寿险获准200亿元规模参与。 保险资金长期投资改革试点，指的是保险公司出资设立私募证券基金，主要投向二级市场股票，并长期 持有。 在此背景下，6月3日，中国太保宣布成立规模200亿元的太保致远1号私募证券投资基金。 ...

险资入市再加速。保险系证券私募再现新进展。近日，平安资产管理有限公司（以下简称"平安资管"） 获国家金融监督管理总局正式批复，同意设立恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司（以下简称"恒 毅持盈"）。这是继国寿新华鸿鹄、泰康稳行后，全国第三家获批设立的险资私募证券管理人牌照。 记者梳理发现，自2023年开启试点以来，保险资金长期投资改革试点总规模将增加至2220亿元。除了已 经投资落地的500亿元资金，还有1720亿元险资"长钱"正在进行入市前的各项准备。与此同时，在政策 东风之下，多家保险系证券私募公布新进展。2025年5月，中国太保、泰康资产、阳光保险等险企接连 成立私募基金。 有业内分析认为，对于险资而言，积极开展权益投资特别是长期股票投资，既是响应政策号召，也是为 打通自身权益投资的堵点卡点寻求解决之道。 险资入市总规模将增加至2220亿元 随着恒毅持盈落户深圳前海，预计约300亿元新增长期资金有望在近期进入股市。记者了解到，恒毅持 盈将作为基金管理人向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金，将聚焦"长期投资、价值投资"的理 念，重点布局符合政策导向和险资配置需要的优质上市公司。 2025年5月7日，国 ...

长期股票投资试点进展 - 泰康稳行完成备案，将作为基金管理人向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金，首期投资规模预计为120亿元 [2] - 泰康稳行投资策略以基本面分析为基础，精选境内和香港市场优质上市公司，追求中长期稳健增值 [2] - 第二批险资长期投资试点机构增至8家，第三批试点规模达600亿元正在陆续获批 [2] 试点机构及规模 - 泰康稳行成立于2025年4月21日，注册资本1000万元，由泰康资产全资控股 [3] - 泰康资产截至2024年末管理资产总规模超4.2万亿元，第三方资产规模超2.5万亿元 [3] - 阳光保险集团拟设立"阳光和远私募证券投资基金"，总规模200亿元，覆盖沪深300及恒生港股通指数成分股 [4] - 第二批试点规模合计达1120亿元，包括太保寿险、泰康人寿等6家新增保险公司 [5] - 金融监管总局拟再批复600亿元试点资金，总入市规模将增至2220亿元 [5] 试点基金运作与业绩 - 首批试点鸿鹄基金规模500亿元，重点投向新能源、生物医药、高端装备制造等新兴产业，业绩表现优于基准 [4] - 泰康稳行高管团队具有20多年金融从业经验，旨在优化保险资金资产负债匹配，提高资金使用效率 [3][4] 监管政策支持 - 六部委联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，推动第二批试点落地并扩大机构范围 [4] - 对国有保险公司实行三年以上长周期考核，净资产收益率年度考核权重不高于30% [6] - 金融监管总局放宽偿付能力充足险企的权益资产配置比例上限至总资产的50% [6] - 股票投资风险因子调降10%，释放更多资金用于股票市场投资 [7] 行业响应与投资方向 - 头部险企表示将加大对战略性新兴产业、先进制造业、价值型品种等领域的投资力度 [7][8] - 中国人保、中国平安等公司将积极把握科技创新、新兴产业带来的投资机遇 [7][8] - 新华保险、中国人寿将继续秉持长期投资、价值投资理念，支持资本市场发展 [8]