行业技术趋势 - 2025年OCP峰会上光通信、液冷、电源、PCIe等多领域硬件产品集中亮相 [1] - 光通信领域国内厂商展示1.6Tb/s带宽光模块及线缆解决方案 [1] - 液冷技术推出满足GPU/CPU高热功耗需求的2MW散热系统 [1] - 400V/800V直流电源架构获得行业广泛支持 [1] 半导体行业表现 - 台积电2025年第三季度财报显示其先进制程营收占比达到74% [1] - AI需求持续超预期，推动台积电将资本开支上调至400-420亿美元 [1] - 行业整体受益于AI算力需求爆发与通信技术迭代 [1] 光模块市场前景 - 在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度 [1] - 通信ETF（515880）规模为91.83亿元，在同类15只产品中排名第一 [2] - 截至9月30日，该ETF中"光模块+服务器+铜连接+光纤"的合计权重占比接近79% [1] - 其中，光模块单一板块的权重占比接近50% [1]