（来源同花顺，以上信息为南都·湾财社AI大数据自动生成） ETF15日收盘涨跌不一，游戏ETF（159869）领涨4.38%，游戏ETF华泰柏瑞（516770）涨4.02%，游戏 ETF（516010）涨3.88%，通信ETF（515880）领跌1.75%，5G50ETF（159811）跌1.72%，通信设备 ETF（159583）跌1.68%。截至收盘，ETF两市成交额报4404.90亿元，分类型来看，股票型ETF成交额 1692.82亿元，债券型ETF成交额1784.70亿元，货币型ETF成交额364.76亿元，商品型ETF成交额51.38亿 元，QDII型ETF成交额511.23亿元。 ...

以下文章来源于ETF万亿指数 ，作者Go-Goal App ETF万亿指数 . ETF投资之道，陪你跑赢全世界 市场上ETF种类繁多，想找到真正表现突出的并不容易。 今年以来表现最亮眼的ETF是谁？ Go-Goal独家【ETF特色榜】为你揭晓答案！ 「ETF特色榜」是什么？ ETF特色榜 是Go-Goal推出的智能化筛选工具，设有 涨幅榜、规模榜、唯一榜、持有人榜 四大榜单，支持多维度筛选，帮助投资者快速发现最具特色的 ETF。 根据ETF特色榜的【涨幅榜】可以看到， 通信ETF（515880） 今年以来的 净值增长率达 96.28% ，稳居股票型ETF首位，跑赢千余只股票ETF！ 通信ETF （ 515880 ） 小档案 ： 跟踪通信设备指数，最新规模 118.56亿 由国泰基金管理，基金经理为艾小军 第一大持仓行业为通信，也是通信行业下规模最大、唯一规模超百亿元的ETF Go-Goal哪里找到这个功能？ ETF查一查小程序：特色榜 Go-Goal App：ETF特色榜 Go-Goal金融终端：ETF行情页 立即打开Go-Goal或ETF查一查小程序，挖掘特色ETF吧！ a 的 E FRE 市场上ETF种类 ...

通信ETF及AI硬件板块表现 - 通信ETF（515880）9月11日溢价涨停 溢折率0.60% 场内交易活跃 [1] - 创业板人工智能ETF国泰（159388）收涨8.71% AI硬件端从服务器到CPO光模块概念领涨 [1] - 通信ETF（515880）成份券中"光模块+服务器+铜连接+光纤"占比超七成 [4] - 创业板人工智能ETF国泰（159388）前三大权重股为新易盛20.28% 中际旭创18.79% 天孚通信6.50% 光模块龙头合计权重超44% [4] 甲骨文公司重大合约及财报表现 - 甲骨文公司股价9月10日大涨36% 创1992年以来最大盘中涨幅纪录 单日市值增加2446亿美元至9230亿美元 [1] - 传言甲骨文与OpenAI签署自2027年起5年期总值3000亿美元算力采购合约 为史上最大云端合约之一 [1] - 2026财年第一财季云计算业务收入71.86亿美元 同比增长28% 占总营收48% [1] - 剩余履约义务金额4550亿美元 同比激增超四倍 环比增幅超三倍 [1] AI服务器及云计算资本开支增长 - 2025Q2谷歌 Meta 亚马逊和微软四大海外CSP合计资本开支900亿美元 同比增长70% 环比增长25% [2] - 2024年全年四大CSP合计资本开支2285亿美元 同比增速55% [2] - 工业富联GB200系列产品实现量产爬坡 良率持续改善 出货量逐季攀升 [2] - 2025年二季度工业富联云计算营收同比增长逾50% AI服务器业务同比增幅超60% 云服务商服务器收入激增1.5倍 [2] 光模块技术进展及行业展会 - 英伟达2025年9月9日推出Rubin CPX GPU 提供最高30Pflops NVFP4精度算力 搭配128GB GDDR7内存 [3] - Rubin CPX专为模型大规模上下文处理设计 提升软件编码和生成式视频处理效率 加速AI应用推理落地 [3] - 第26届中国国际光电博览会在深圳召开 汇集全球超3800家光电企业 [3] - 1.6T光模块密集亮相 400G/800G光模块仍为当前出货主力产品 [3]

A股市场表现 - 沪指涨1.65%收报3875.31点 深证成指涨3.36%收报12979.89点 创业板指涨5.15%收报3053.75点 [1] - 沪深两市成交额达24377亿元 较昨日放量4596亿元 [1] - 通信ETF（515880）溢价涨停 溢折率0.60% 创业板人工智能ETF国泰（159388）收涨8.71% [3][4] 行业板块动态 - AI算力硬件通信板块领涨 服务器龙头公司2连板创历史新高 [1] - 医药股下跌 创新药等医药出海概念全线走低 [1] - 芯片板块强势反弹 科创芯片ETF国泰（589100）涨7.11% 芯片ETF（512760）涨6.24% [9][13] 海外巨头动向 - 甲骨文股价单日大涨36% 市值增加2446亿美元至9230亿美元 [5] - 传言与OpenAI签署3000亿美元算力采购合约 2027年起为期5年 [5] - 云计算业务收入71.86亿美元同比增长28% 占总营收48% [5] - 剩余履约义务金额4550亿美元 同比激增超四倍 [5] AI服务器与云计算 - 海外四大CSP合计资本开支900亿美元 同比增长70% 环比增长25% [6] - 2024年全年资本开支2285亿美元 同比增速55% [6] - 工业富联GB200系列量产爬坡 云计算营收同比增长超50% [6] - AI服务器业务同比增幅超60% 云服务商服务器收入激增1.5倍 [6] 光模块技术进展 - 英伟达推出Rubin CPX GPU 提供30Pflops NVFP4精度算力 [7] - 搭配128GB GDDR7内存 提升编码和视频处理效率 [7] - 中国国际光电博览会展示1.6T光模块 400G/800G为主力产品 [7] 半导体行业数据 - 台积电8月营收3357.72亿新台币 环比增3.9% 同比增33.8% [13] - 1-8月累计营收24319.83亿新台币 同比增长37.1% [13] - 博通第三财季AI芯片收入52亿美元 同比增长63% [13] - WSTS预测2026年全球半导体市场规模7607亿美元 同比增长8.5% [13] 指数与ETF配置 - 通信ETF（515880）成份股中"光模块+服务器+铜连接+光纤"占比超七成 [9] - 创业板人工智能ETF前三大权重股为新易盛20.28% 中际旭创18.79% 天孚通信6.50% [9] - 科创50指数被动产品规模近2000亿元 寒武纪权重超15%引发调仓担忧 [11]

文章核心观点 - 英伟达发布Rubin CPX GPU新品 显著提升AI推理算力性能并推动光模块CPO概念板块上涨 通信ETF单日涨超3%且年内涨幅达82% [1][3][4] - AI算力产业前景明确 北美云厂商资本开支同比增超60% 技术密集度提升推动零组件价值量增长 国产算力产业链加速突破 [5][6] - 投资策略建议兼顾北美算力与国产算力 通过通信ETF及半导体类ETF产品参与行情 其中通信ETF规模103亿元为行业最大 [3][6][7] 产品表现 - 通信ETF（515880）盘中涨超3% 年内涨幅82%位居A股ETF第一 规模103亿元为通信行业最大 [1][3] - 通信ETF持仓中光模块占比50% "光模块+服务器+铜连接+光纤"合计占比超77% [7] - 创业板人工智能ETF（159388）光模块占比48% 具备20%涨跌幅弹性 [7] 技术突破 - Rubin CPX GPU单卡算力约30 PFLOPS 搭载128GB GDDR7显存 [4] - Vera Rubin NVL144 CPX平台单机柜算力达8 ExaFLOPS 较前代GB300 NVL72提升7.5倍 高速内存100TB [4] - 新平台可缓存多个百万级token上下文数据 推理算力性价比大幅提升 [4] 产业链影响 - CPX GPU增加机柜内PCB使用量 电源/冷却等零组件及机柜组装价值量明显提升 [4] - 视频生成等算力密集型场景受益 AI软件需求增长 [4] - 2025年PCB/光模块等配件市场规模增速预计超2024年 技术溢价持续成长 [5] 行业趋势 - 北美四大云厂商Q2单季资本开支近千亿美元 同比增长超60% [5] - GPU放量规模扩大 算力产业链零组件价值量提升 部分环节市场规模增速未见顶 [5] - 国产半导体产业链突破生产障碍并持续扩产 国产算力规模放量在即 [5] 投资策略 - 建议网格策略与逢低定投方式参与行情 [7] - 北美算力关注通信ETF（515880）与创业板人工智能ETF（159388） [7] - 国产算力关注四大半导体ETF：科创芯片ETF（589100）/芯片ETF（512760）/集成电路ETF（159546）/半导体设备ETF（159516） [7]

通信ETF市场表现 - 通信ETF（515880）单日大涨7.6% 成交额超23亿元[1] - 连续5日净流入资金超38亿元 连续10日净流入资金超53亿元[1] - 当前规模超114亿元 位居同类基金首位[1] 通信ETF投资组合结构 - 光模块占比近50% 为核心持仓组件[1] - "光模块+服务器+光纤+铜连接"合计占比超75% 覆盖算力核心产业链[1] - 基金定位为算力核心引擎布局工具 提供行业投资机会[1] 相关投资渠道 - 无股票账户投资者可关注联接基金（联接A：007817 联接C：007818）[1]

消息面上，上海市经济信息化委发布《关于贯彻落实国家"人工智能+"行动组织开展2025年度上海市"人 工智能+"行动项目申报工作的通知》。其中提出，聚焦落实国家"人工智能+"行动，以促进产业高质量 发展为导向，推进人工智能与科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力等重点领域深入融 合，重点提升模型基础、语料服务、算力供给、行业公共服务等能力。 相关机构表示，展望后市，短期波动不改长期成长。AI的趋势是明确的，北美方面已经能通过云收入 的快速成长反哺算力基建，形成正向循环。国内方面，近期云厂商也显示出这一态势。总体而言，AI 成长有望加速。 在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。截至9月3日，通信ETF （515880）规模超120亿元，"光模块+服务器+铜连接+光纤"占比超过77%（截至8月29日），良好的代 表了算力硬件的基本面。其中，光模块占比50%，可以关注相关布局机会。 注：数据来源：中证指数公司，Wind，截至2025/9/3，通信ETF规模为121.33亿，在同类15只产品中排 名第一。权重占比截至2025/8/29。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任 ...

市场表现 - 大盘震荡调整 算力板块领跌 通信ETF(515880)单日跌幅超7% 成交额超20亿元[1] - 通信ETF近5日资金净流入超40亿元 当前规模超120亿元 位居同类ETF首位[2] 行业前景 - AI用户渗透率仍处于较低水平 大模型发展处于中初级阶段 产业化周期刚开始[2] - 大模型驱动的算力投资方兴未艾 资本开支将随大模型收入增长而增长 投资天花板很高[2] - AI算力被认定为板块性大行情 存在相关布局机会[2] 产品结构 - 通信ETF(515880)中光模块占比近50%[2] - 光模块+服务器+光纤+铜连接合计占比超75% 覆盖算力核心引擎产业链[2] 投资渠道 - 无股票账户投资者可关注通信ETF联接基金(联接A：007817 联接C：007818)[3]

（文章来源：每日经济新闻） 今日，通信ETF（515880）震荡下探后强势反弹，当前涨超2%，盘中成交额超22亿元。 资金逢低买入，昨日下跌后净流入超13亿元，近5日吸金超38亿元，当前规模超115亿元位居同类首位。 通信ETF（515880）光模块占比近50%，"光模块+服务器+光纤+铜连接"占比超75%，一键布局算力核 心引擎，感兴趣的投资者可以关注相关布局机会。 没有股票账户的投资者可以关注通信ETF联接基金（联接 A：007817；联接 C：007818）。 注：市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及个股仅供参考，不构成股 票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产 品。基金有风险，投资需谨慎。 ...

早盘，通信ETF（515880）震荡下探后翻红，当前涨超1.4%，盘中成交额近15亿元。 资金逢低买入，昨日下跌后净流入超13亿元，近5日吸金超38亿元，当前规模超115亿元位居同类首位。 长城证券表示，当前全球AI浪潮持续加速，催生算力需求指数级提升，同时国产诸如DeepSeek等大模 型加速推进，考虑地缘政治及产业链稳定等因素，必定带来国产算力需求的持续攀升，在国产算力基础 设施逐步建设充分AI芯片技术上逐步提升，将带来充分的算力国产自主化空间，持续看好算力自主化 相关投资机会。 通信ETF（515880）光模块占比近50%，"光模块+服务器+光纤+铜连接"占比超75%，一键布局算力核 心引擎，感兴趣的投资者可以关注相关布局机会。 没有股票账户的投资者可以关注通信ETF联接基金（联接 A：007817；联接 C：007818）。 注：市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及个股仅供参考，不构成股 票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产 品。基金有风险，投资需谨慎。 （文章来源：每日经济新闻） ...