报告行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 报告的核心观点 - 本周（2025.6.30 - 2025.7.6）海外AI芯片指数上涨1.3%，国内AI芯片指数下跌2.8%，英伟达映射指数上涨9.3%，服务器ODM指数下跌0.7%，存储芯片指数下跌2.8%，功率半导体指数下跌0.3%，A股果链指数上涨8.2%，港股果链指数上涨1.5% [1] - 预计2025年全球TWS市场销量同比增长3%，2024年中国电源厂商毛利率提升，中美Robotaxi厂商在全球布局自动驾驶产业 [2] - 特朗普政府取消部分对华芯片设计软件出口许可要求，国产GPU芯片公司沐曦集成电路拟科创板上市募资39亿元，华为Pura 80系列8月上线“AI超级智能体”，三星1c纳米DRAM内存工艺即将量产 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场指数 - 海外芯片指数上周涨9.2%，本周续涨1.3%，MPS涨幅约3%，台积电和博通涨幅超2%，英伟达涨1%，Marvell和AMD股价下滑 [10] - 国内A股芯片指数上周涨5.3%，本周跌2.8%，大部分成分股股价下滑，寒武纪和恒玄科技跌幅超6%，兆易创新接近6%，澜起科技涨1.8% [10] - 英伟达映射指数上周涨5.9%，本周续涨9.3%，景旺电子涨幅超20%，工业富联等涨幅超10%，长芯博创等小幅下滑 [11] - 服务器ODM指数上周涨5.7%，本周跌0.7%，成分股表现分化，鸿海精密等下滑约2%，Quanta涨幅超10% [11] - 国内存储芯片指数上周涨4.8%，本周跌2.8%，兆易创新跌幅接近6%，恒烁股份跌幅超4%，北京君正跌幅超3%，联芸科技等小幅上涨 [14] - 国内功率半导体指数上周涨4.0%，本周跌0.3%，华润微和富乐德涨约2%，其他成分股小幅下滑 [14] - A股果链指数本周涨8.2%，港股果链指数本周涨1.5% [17] - 本周覆盖标的中，深南电路和领益智造领涨，涨幅均超7%，立讯精密和安克创新涨幅超4%，强瑞技术和兆易创新跌幅超5% [21] 行业数据 - 预计2025年全球TWS市场销量同比增长3% [2][23] - 2024年中国电源厂商毛利率提升，DELTA电源毛利率从29.2%提升至32.4%，提升3.2 pct [2][28] - 中美Robotaxi厂商在全球布局自动驾驶产业，百度等将在瑞士等地布局，美国Waymo将在东京布局 [2][31] 重大事件 - 特朗普政府取消部分对华芯片设计软件出口许可要求 [3][33] - 国产GPU芯片公司沐曦集成电路拟科创板上市，募资39亿元，2022 - 2024年营收分别为42.6万元、5302万元和7.4亿元，净亏损7.8亿元、8.7亿元和14.1亿元 [3][33] - 华为Pura 80系列8月上线“AI超级智能体” [3][33] - 三星电子批准1c纳米DRAM内存工艺生产准备，即将量产 [3][34] - 荣耀举办新品发布会，荣耀Magic V5亮相 [34] - 折叠iPhone 6月进入P1原型开发阶段，预计2025年底走完开发流程，2026年下半年有望上市，苹果推出APMP文件 [34]