行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 核心观点 - 2026年5月全球半导体销售额达1,206.1亿美元，是2025年同期的2倍，连续第31个月同比增长，单月销售额持续刷新历史纪录 [3][28] - 苹果AI服务在中国完成备案，阿里巴巴的千问模型将整合至中国市场Apple Intelligence，百度参与AI搜寻及中国版Siri建设，苹果AI在华应用加速落地 [3][32] - 三星、SK海力士与美光三大存储厂2026年大举扩产HBM，尽管供给规模成长逾1倍，但HBM供应短缺情形仍将持续 [3][32] - 2026年全球半导体制造设备销售额预估达1,659亿美元，较2025年成长23.2%，创历史新高，AI需求驱动投资动能延续 [33] 市场指数表现 - 海外AI芯片指数本周下跌6.4%，其中Marvell下跌近20%，AMD下跌11.1% [1][10] - 国内AI芯片指数本周下跌16.5%，其中澜起科技跌幅超31%，兆易创新跌幅近25% [1][10] - 英伟达映射指数本周下跌12%，其中长芯博创和太辰光跌幅超25% [1][13] - 服务器ODM指数本周下跌3.1%，其中超微电脑下跌近15% [1][13] - 国内存储芯片指数本周下跌31%，其中北京君正、恒烁股份等9家公司跌幅超30% [1][16] - 国内功率半导体指数本周下跌23.8%，华润微、士兰微等公司跌幅均在20%以上 [1][16] - A股苹果指数本周下跌11.3%，港股苹果指数上涨1.5% [1][18] - 本周覆盖标的中，仅安克创新上涨4.42%、豪威集团上涨0.88%，澜起科技跌幅超30%，纳芯微、兆易创新等跌幅超20% [19][20] 行业数据 - 2026年第二季度全球智能手机出货量为2.775亿部，同比下降6.7%，连续第二个季度下滑 [2][22] - 全球市场前五大厂商中，三星出货6,270万部同比增长8.1%，苹果出货5,580万部同比增长15.3%，小米、OPPO、vivo出货同比分别下降26.3%、17.5%、19.4% [22] - 2026年第二季度中国智能手机出货约6,601万台，同比下降4.3%，连续五个季度下滑 [2][23] - 中国市场华为以22.6%份额位居第一，苹果份额18.1%位居第二，出货量同比增长24.4% [23] - 根据Omdia数据，2026年第二季度中国大陆智能手机出货同比下降2%至6,610万部，华为以23%份额居首，苹果出货1,240万部、份额19%，创其大陆二季度出货和份额新高 [24][25] - 2026年大尺寸OLED出货量预计同比增长18.8%至3,880万片，其中OLED笔电面板、OLED显示器面板出货预计分别同比增长66.0%、34.0% [27] - 整体大尺寸显示出货量预计同比下降2.3%至9.169亿片，大尺寸LCD出货预计同比下降3.0%至8.781亿片 [2][27] 重大事件 - 全球半导体销售额高增长主要得益于以美国为中心的AI需求急剧喷发，带动韩国及中国台湾等制造商加速供货 [28] - 从区域看，美洲市场销售额暴增至2025年同期的2.3倍达428.5亿美元，亚太及其他地区（不含日本与中国）增至2.2倍达341亿美元，中国年增88.8% [28][30] - 苹果调高日本iPhone售价，标准机型iPhone 17售价调涨10%至14.28万日元，主要反映存储价格上涨及日元贬值冲击 [3][30] - Meta拟出租AI算力予Anthropic，2年合约价值最高可达100亿美元，并考虑出售其AI模型存取权 [3][31] - 苹果为9月新机大幅追加均热板采购订单，旨在为首款折叠式手机与未来旗舰机型提升散热效能，折叠iPhone目标产量约1,000万部，iPhone 18 Pro系列目标产量高达7,000万部 [3][31] - 存储厂DRAM产能快速向HBM倾斜，以生产位元数计算，HBM在整体DRAM产量中占比预估从2025年的12%升至2026年的15%，市场预期2027年可能提高至约30% [32] - AI需求驱动下，全球半导体制造设备销售额预计将持续增长，2028年可能攀升至2,295亿美元，创连续5年成长新纪录 [33]

[Table_Main] 行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 半导体与半导体生产设 备行业周报、月报 2026 年 07 月 20 日 [Table_Title] 26 年 5 月全球半导体销售额同比翻倍，苹果 AI 在华应用加速落地 ——行业周报 [Table_Summary] 报告要点： 本周（2026.7.13-2026.7.19）市场回顾 1）海外 AI 芯片指数本周下跌 6.4%。Marvell 下跌近 20%，AMD 下 跌 11.1%，台积电和博通跌幅超 7%，英伟达和 MPS 跌幅超 3%。2） 国内 AI 芯片指数本周下跌 16.5%。澜起科技跌幅超 31%，兆易创新 跌幅近 25%，中芯国际、寒武纪、海光信息、翱捷科技和长电科技跌 幅超 10%。3）英伟达映射指数本周下跌 12%，长芯博创和太辰光跌 幅超 25%，工业富联、神宇股份、沃尔核材、兆龙互连、麦格米特、 英维克、胜宏科技和江海股份跌幅超 10%，仅有景旺电子小幅上涨。 4）服务器 ODM 指数本周下跌 3.1%。超微电脑下跌近 15%，Wiwynn 下跌 8.3%，鸿海精密、Quanta、Wistron 和 ...