债券政策与发行背景 - 中国铁路建设债券是经国务院批准的政府支持债券，具有政策背书 [1] - 企业投资者持有债券利息收入减半征收企业所得税，个人投资者利息收入按50%计入应纳税所得额 [2] - 中国国家铁路集团有限公司继承原中国铁路总公司的全部支持政策和优惠待遇 [3] - 本次债券注册总规模3,000亿元，有效期24个月，本期发行规模100亿元 [4] 债券发行条款 - 本期债券分为10年期和30年期两个品种，各发行50亿元 [2] - 10年期品种票面利率为Shibor基准利率（1.62%）加基本利差区间（-0.5%~0.5%），招标利率区间1.12%~2.12% [2] - 30年期品种票面利率为Shibor基准利率加基本利差区间（-0.3%~0.7%），招标利率区间1.32%~2.32% [2] - 采用单利按年计息方式，利率在存续期内固定不变 [2] 发行与招标流程 - 通过深圳证券交易所债券招标系统采用荷兰式招标，利率结果报国家主管部门备案 [13] - 招标时间为2025年7月28日10:00-11:00，结果于7月29日公布 [14][17] - 投标人需通过承销团成员参与申购，禁止为自身预留债券 [15][16] - 分销期为7月28-29日，承销团根据中标结果组织分销 [18] 资金与托管安排 - 中标机构需在7月29日12:00前将募集款划至国开证券指定账户 [19][20][21] - 债券采用实名制记账方式，可在深交所和银行间市场上市交易 [23] - 中标机构需在10分钟内选择托管场所，默认托管在证券登记公司深圳分公司 [23] 应急处理机制 - 若招标系统故障，投标人可通过填写应急投标书或债权托管应急申请书参与 [26][29] - 应急文件需加盖预留印鉴并填写16位电子密押，具有与系统投标同等效力 [27][29] - 深圳和北京分别设立专用电话及传真通道处理应急事务 [28][29] 承销机构信息 - 牵头主承销商为国开证券，联合主承销商包括中信建投证券、国泰海通证券和中银国际证券 [6][24] - 国开证券提供全天候业务咨询，联系人包括赵亮、刘烁等 [24]