银行揽储创新手段 - 部分银行通过满减券、拼团、额外贴息等隐蔽手段变相实物揽储，如存5万元送山地自行车需凑5单满减券，储户年实际收益上浮0.3%～0.5% [2] - 银行采用复杂满减券兑换方式规避监管，如客户需在银行App领取5张商家满减券并自行支付26元才能兑换标价306元的自行车，兑换过程耗时半小时以上 [4] - 部分客户经理私下加码实物揽储，如新户定存50万元可获赠价值1000元以上礼品并可折现，银行还提供积分奖励如存入50万元可获218元等值积分 [5] - 多家银行在业绩冲刺阶段采用擦边手段揽储，包括积分兑换、第三方平台合作、发放立减金等，甚至以免费旅游等虚拟权益替代实物礼品 [5] 存款利率变化 - 5月各期限存款利率较上月普遍下降20～30BP，全线进入"1时代"，1年期平均利率为1.339%，2年期为1.428%，3年期为1.711%，5年期为1.573% [7] - 存款利率表面下行但实际暗升，银行通过赠送礼品等方式实际补贴，如5万元定存补贴280元相当于将客户年收益率抬升0.5%，50万元大额存单综合补贴1698元推高实际年收益率约0.3% [10] 行业影响与趋势 - 实物揽储模式使商业银行整体净息差从上年四季度的1.43%收窄9BP至2025年一季度的1.43% [10] - 花样揽储会抬高银行负债成本，变相突破存款利率上限，扰乱存款市场竞争秩序，其他银行为争夺存款份额被迫跟进，加剧行业负债成本上升 [10] - 专家建议银行转变经营思路，通过场景化金融服务增强客户黏性，构建特色化、差异化的场景金融生态，大力发展财富管理业务为客户提供全周期资产配置服务 [10]