政策实施与银行响应 - 个人消费贷款贴息政策于2025年9月1日正式实施 持续至2026年8月31日 年贴息比例1个百分点 单户最高补贴3000元 部分贷款利率降至3%以下 [1][2] - 多家大型银行和股份制银行快速响应 浦发银行重庆分行首日发放9笔共90万元消费贴息业务 恒丰银行消费贷款发放较同期增长10% [1][2] - 政策覆盖两类消费：单笔5万元以下的日常消费 5万元及以上的重点领域消费包括家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等 [2] 市场影响与客户群体 - 政策有效激发消费贷款市场热度 咨询量和申请量大幅提升 大多数分行申请量实现翻倍增长 [3] - 主要吸引两类客群：中等收入家庭（对汽车、文旅、家居、教育等领域消费升级需求旺盛）和年轻消费群体（包括刚步入职场的年轻人及新市民群体） [3] - 政策还吸引信用资质较好但短期流动性不足的客群 以及具有较强金融理财意识的客群用于优化债务结构和现金流 [4][5] 风险管控措施 - 银行严格禁止利用退货、变相拆分消费额度、恶意串通商家、跨行套利等方式违法违规套取贴息资金 [6] - 对提供假资质、假材料、假担保、假交易、假用途或通过不法中介办理贷款的行为严格禁止 [6] - 银行将强化风控模型与客户信用评估 通过严格的资金流向监测确保资金用于真实消费 对违法违规套取贴息资金者纳入个人不良征信记录 [7] 未入围银行的竞争策略 - 未参与贴息政策的银行可通过打造"场景+金融"新生态 在电商、医疗、教育、旅游等领域提供分期免息服务或分期利息优惠 [8] - 银行可开发定向特色产品 如兰州农商银行打造十大消费场景 单月活动参与人次达1950人 [8] - 建议强化客户体验 提供灵活还款方案 提升审批速度和额度灵活性 支持随借随还 如云南通海农商银行针对特定群体推出多款专属贷款产品 [9] 生态合作与服务优化 - 银行可深化外部合作 与电商平台、线下品牌商、本地生活服务商整合"消费场景+金融服务" 提供专属分期支付方案和消费满减补贴 [10] - 产业联动成为破局关键 如山东宁津农商银行聚焦本地仿真冰板生产企业 发放960万元知识产权质押贷支持研发 并为购买产品的客户配套消费信贷 [10] - 优化服务体验 在严守风控底线前提下优化审批流程 减少客户借贷与还款的操作成本 以服务优势弥补政策缺失 [10]

核心观点 - 光大银联车主信用卡通过场景金融战略 将信用卡从支付工具升级为覆盖用车消费生活的全链路服务生态 满足车主群体多元化需求 [1][5] 产品矩阵策略 - 构建阶梯式产品矩阵：银联阳光车主经典白金卡通过消费达标返首年年费降低决策门槛 银联麒麟车主卡结合资产达标免年费实现财富管理协同 银联阳光车主菁英白金卡以核卡首年免+消费6笔免次年方式推行普惠金融 [2] 用车场景服务 - 提供汽车代驾服务4次/年 覆盖酒后与疲劳驾驶场景的安全需求 [3] - 配备贵宾休息室权益5点/年 提升旅途舒适体验 [3] - 整合中国石化 蔚来汽车 小桔充电等头部商户 提供加油充电优惠 通过微信收银台消费至高享66元立减优惠 [3] 权益生态体系 - 新客首刷绑卡立减金差异化设置：经典白金卡新客享200减100元微信立减金 麒麟车主卡新客享50.01减50元优惠 菁英白金卡新客享30.01减30元优惠 [4] - 微信 支付宝 京东 抖音 美团交易计积分 阳光惠生活APP及指定商户渠道享8倍积分 可兑换视频会员 星巴克 盒马鲜生等生活权益 [4] - 银联卡组织专属权益覆盖万豪 希尔顿 洲际等酒店集团的免费双早 房型升级与延迟退房礼遇 并在全国50余个机场400多家餐厅提供低至7折用餐优惠 [4] 战略定位 - 通过嵌入车主高频生活场景 驱动消费升级 连接金融与生活枢纽 激活客户消费潜力 [5]

行业概况 - 小额贷款行业持续收缩与调整 但部分区域实践为可持续发展提供参考 [1] - 截至2025年6月末 广州市107家小贷公司贷款投放金额268 4亿元 同比降低16 21% 营业收入12 6亿元 利润总额2 35亿元 净利润1 6亿元 [1] - 上半年广州市小贷公司向小微企业及农牧户投放贷款占比达45% 较2024年同期的18 15%显著提升 [1] 业务特点 - 小贷公司以灵活服务模式和精准需求对接 聚焦大型金融体系覆盖不足的小微群体 成为普惠金融重要实践者 [1] - 行业差异化发展体现在服务实体经济的专项排名 如农牧户及小微企业贷款投放前十榜单 [2] - 头部公司如圆通小贷通过直播电商供应链金融系统2 0支持个体工商户融资 案例显示某美妆店铺获80万元授信后实现5天日均10万元营业额 [3] 头部公司案例 - TCL普惠服务超300万普惠客户和5万家小微企业 投放规模超500亿元 产品覆盖惠商贷 车险分期 惠农贷 惠薪贷等场景化方案 [5][6] - 圆通小贷侧重体系赋能 其金融板块通过供应链金融系统解决平台商家回款账期压力 [4] - 互联网大厂旗下小贷依托股东场景及流量资源 在垂直领域建立竞争壁垒 [5] 行业趋势 - 行业两极分化明显 缺乏竞争力公司被淘汰 头部公司凭借资金实力 技术平台和客户资源扩张 [6] - 马太效应强化 头部公司通过场景融合实现增长 如TCL小贷利用家电产业链优势 圆通小贷切入电商供应链 [5][6] - 科技应用成为发展方向 建议通过AI大模型匹配农村金融客群需求 结合耕作 养殖等细分场景实现资金精准投放 [7] 政策与市场环境 - 全国小贷公司数量达5257家（截至2024年12月末） 涉农贷款持续增长 2025年二季度末农村贷款余额38 95万亿元 同比增长7 4% [4] - 央行数据显示农户贷款余额18 59万亿元（同比+3 7%） 农业贷款余额6 9万亿元（同比+8 1%） 为小贷服务三农提供市场基础 [4]

核心观点 - 商业银行加速数字化转型 通过技术赋能实现降本增效、业务创新和场景拓展 推动金融服务模式变革 [1][4][7] 信息科技投入与基础建设 - 六大行2023年金融科技投入达1228.22亿元 较2022年1165.49亿元增长5.38% [2] - 平安银行升级大数据计算引擎 2024年上半年高峰时期数据处理时间较上年降低约90% [3] - 中国银行形成22万个数据字典项 建设银行推进"三大中台"建设 兴业银行坚持"企业级、标准化"方法论 [3] - 科技创新已充分融入平安银行日常经营方方面面 [2] 数字化业务赋能成效 - 平安银行远程银行服务超580万个人客户 人均有效服务客户数较2023年提升超80% [1] - 浦发银行"浦链通"数智供应链体系累计服务上下游供应链客户22998户 [4] - 平安银行运营审核作业自动化率达49% 较上年末提升约4个百分点 [5] - 兴业银行智能模型每月处理超1.5万条投诉 "小兴兴"智能交易机器达成超1000笔交易 总成交规模超740亿元 [5] - 建行安徽省分行为医院创新打造"床边结算系统" 缩短老年人住院结算流程 [4] 场景应用与生态建设 - 兴业银行"园区生态服务平台"在全国553个园区上线使用 [7] - 平安银行"AI外呼"上半年渗透场景约430个 外呼规模约3亿通 [7] - 江苏银行信用卡累计发卡930.60万张 较2023年末增长9.36% [8] - 南京银行国际业务量达436亿美元 "出口快贷"惠及1100多家小微外贸客户 [8] - 商业银行重点布局政府、教育、医疗等8个重点场景生态建设 [7] - 齐鲁银行创新推出10余款线上贷款产品 覆盖供应链、税务、海关等多场景 [8]

银行开展场景化金融服务的背景 - 市场竞争加剧与自身经营压力导致商业银行营业收入增长放缓 面临有效信贷需求不足等问题[1] - 互联网平台和金融科技公司崛起对传统银行业务模式构成挑战[1] - 用户需求变化推动金融服务线上化迁移 客户对服务质量 便捷性 定制化要求不断提升[1] - 技术发展与数字化转型为商业银行提供线上化向场景化迈进的技术条件[2] 场景金融的演进趋势 - 生活化趋势使金融服务与生产生活紧密结合 通过嵌入生活场景提升使用频率[3] - 线上化趋势推动商业银行场景服务从线下扩展至线上 覆盖更广泛客户群体[3] - 综合化趋势模糊金融与非金融服务边界 商业银行将非金融场景融入金融场景建设[4] 场景金融的不同路径 - 互联网平台企业采用从场景到金融路径 通过搭建成熟场景再嵌入金融服务[5] - 商业银行采用从金融到场景路径 从以产品为中心转变为以客户为中心[5] 银行场景金融的逻辑 - 通过高频场景带动低频金融服务 嵌入客户生活场景激发潜在金融需求[6] - 培育和提升场景流量为银行提供新业务增量 提升盈利能力[7] - 以数据引领场景价值提升 通过深度分析用户数据实现精准画像[8] 多元的场景金融模式 - 线上模式因覆盖范围广 服务成本低 获取方式便捷等优势成为主流[9] - 商业银行根据目标场景生态格局选择合作 自建或共建等不同建设方式[9] 对公业务发展新方向 - 商业银行将场景金融发展重点由C端消费零售场景转向政府和企业等对公场景[10] - 对公场景金融服务有助于发挥比较优势 形成差异化竞争重要发力点[10] - 通过服务G端和B端客户触达终端个人客户 实现G端 B端 C端联动发展[10]

泉果基金调研渝农商行核心要点 泉果基金概况 - 成立于2022年2月8日 管理资产规模163 96亿元 管理基金数6个 基金经理5位 [1] - 旗下最佳基金产品泉果旭源三年持有期混合A近一年收益31 73% [1] - 近1年回报前6非货币基金中 4只产品收益超25% 最高为31 73% [2] 渝农商行业务优势 - **大零售业务核心竞争力**：依托重庆本土最大银行网点优势 实现区县全覆盖 构建"零距离"金融服务体系 [2] - 深耕县域及农村金融 运用"乡乡有机构 村村有服务"网络精准对接普惠客群需求 [2] - 数字化流程改造+专业化团队建设 提供综合化 多元化 个性化服务 [2] 风险管理措施 - 房地产行业不良率保持0% 通过数字化转型整合内外部数据强化贷前 贷中 贷后全流程管控 [3] - 优化信贷结构 落实金融"五篇大文章" 提升优质客户占比 [3] - 严格执行会计准则 充分计提贷款减值准备 保持风险抵补能力 [3] 收入结构优化 - 2024年非息收入成为营收核心增长点 投资收益同比显著增长 [3] - 推动非息收入多元化：零售端拓展财富管理 公司端发展供应链金融等中间业务 [3] - 精细化管理净息差 资产端提升信贷占比 负债端优化存款期限结构 [4][5]

政府政策与消费市场 - 2025年《政府工作报告》提出大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求 [1] - 江苏各地消费市场在政策引导下呈现活跃态势，推出消费促进活动和利好政策 [1] - 金融支持是促进消费和服务民生的关键，农商银行与地方政府协作赋能区域消费市场 [1] 农商银行的消费金融举措 - 公司创新构建"政府搭台、银行赋能、企业唱戏、百姓受益"的生态闭环，打造消费升级新场景 [2] - 聚焦乡村振兴，举办"来句容过福年"年货大集活动，招纳93户商家，投放6000张消费券，现场交易金额达150万元 [2] - 支持夜间经济，打造"葛仙夜游"品牌，"五一"期间接待游客10.5万人次，消费金额超80万元 [3] - 独家承办"苏新消费以旧换新"专项活动，发放500万元消费券，惠及3.5万人次，撬动消费资金超1000万元 [4] - 聚焦消费分期，发放汽车分期476万元、装修分期160万元、灵活及账单分期212万元 [6] 政银联动促消费的经验 - 政府通过政策引导和公信力背书搭建消费生态框架，银行依托金融工具和渠道资源激活市场活力 [7] - 快速把握政策窗口期，与政府部门达成思想共识，配套优惠补贴政策放大杠杆效应 [7] - 长期与地方政府深度合作，打造覆盖民生"衣食住行"的场景金融服务圈 [8] 数字赋能与普惠金融 - 推动建立常态化政银企沟通协调机制，打造信息共享平台，举办可持续品牌活动 [9] - 深化场景融合，推进"我的句容"城市智慧门户建设，整合民生和商务服务资源 [10] - 聚焦县域特色，下沉服务至乡镇，设计针对性消费促进活动和支持产品 [11]

场景金融发展趋势 - 银行业近年来深入探索场景金融 覆盖便民缴费 消费购物 食堂用餐 养老医疗 社区托管 文旅农游等高频交易场景 [1] - 农商银行积极布局场景金融领域 将金融服务融入生活场景 深入社区居民衣食住行 [2] - 政策支持金融机构布局数字生态场景体系 构建零售数字金融生态 提升金融产品服务可获得性和普惠性 [4] 天津农商银行实践案例 - 公司在静海区朝阳街道社区创新接入智慧物业场景 成为天津市首个以物业为基础的"综合便民生活服务平台" [3] - 通过"吉祥物业通"实现物业缴费 投诉建议 邻里社交等功能 并延伸提供用餐托管 购物打折 健康义诊 文旅娱乐等生活服务 [3] - 智慧物业场景提升物业公司数字化服务水平 物业缴费率明显提升 降低运营成本 同时激活居民社区内消费需求 [3] 数据驱动业务创新 - 场景金融核心价值在于基于交易记录 消费偏好 信用评估等多维数据构建精准客户画像 实现金融产品精准匹配 [5] - 社区场景下的消费行为数据可应用于零售端贷款产品审核测算 如按期缴纳物业费行为可作为信用状况参考 [5] - 数据量达到规模效应后价值更高 银行可通过场景实现客户引流 将流量转化为金融服务客户 [5][6] 场景金融业务协同 - 通过智慧食堂 智慧医疗等高频生活场景触达客户 建立高频互动 带动贷款 理财等低频金融服务需求 [6] - 利用行业资源优势打通社区与商户 社区与渠道 社区与需求的三层服务逻辑 实现金融服务与生活场景深度融合 [3]

政府工作报告与广东发展新质生产力 - 今年《政府工作报告》提出"因地制宜发展新质生产力，加快建设现代化产业体系"，广东正以"再造一个新广东"的魄力推动创新链、产业链、资金链深度融合 [2] - 浙商银行广州分行聚焦制造业客群，创新构建场景金融新模式，将金融服务深度融入产业链核心场景，精准滴灌中小微企业 [2] 激活产业链金融服务 - 广东作为全国制造业高地，产业链升级与科技创新需求旺盛，浙商银行广州分行围绕能源、建工、汽车等十大行业打造差异化融资方案 [5] - 推出全场景、全链条、全产品数智供应链金融综合服务，如与南方电网合作推出"电链通"系列产品，成为其唯一全面打通上下游产业链的合作银行 [5] - 通过大数据风控模型解决不同场景授信难题，如与致景科技平台对接解决纺织行业中小微企业融资问题 [5] - 构建"数字增信-信用流转-价值创造"的良性循环机制，为企业提供多元化融资渠道 [5] 科创金融与人才服务 - 浙商银行自2016年开创"人才银行"服务，广州分行运用"专精特新贷""科创共担贷"等专属产品支持科创企业 [6] - 提供从初创期到成熟期的全生命周期金融服务，建立"境内+境外""商行+投行"的全方位服务体系 [6] - 截至2025年5月末，服务科技金融企业超1800家，专精特新企业超700户 [6] 产业园区与小微企业支持 - 升级"10+N"产业园区综合金融服务，截至2025年5月末累计服务小微园区超257个，发放金额超295亿元，贷款余额近180亿元 [7] - 创新"1+1+N"数字化服务体系，2024年累计投放数字化贷款近1.9亿元 [7] 跨境金融与全球化布局 - 截至2024年末，国际结算量超353亿美元，外汇交易量超233亿美元 [8] - 利用粤港澳大湾区优势推动电子围网账户体系落地，通过全球外汇交易宝等产品拓宽企业融资渠道 [8] 未来发展规划 - 加大对省内制造业和重点项目的中长期贷款支持，打通资金链堵点 [9] - 完善"善本金融"信用评价体系，建设金融顾问工作室，打造县域综合金融生态"广东样本" [9]

政策支持与行业定位 - 六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出19项具体举措，明确金融支持消费领域的政策指引 [1] - 消费金融从单纯的金融服务工具上升为扩内需的核心抓手，通过金融杠杆放大居民消费能力并促进消费升级 [3] - 消费金融行业已告别粗放增长，全面转向精细化运营，人工智能、大数据等技术成为关键驱动力 [2] 行业发展历程与现状 - 中国现代消费金融体系始于1985年首张信用卡发行，2010年首批四家消费金融公司成立，目前全国持牌消费金融公司稳定在31家 [2] - 行业进入科技驱动新阶段，头部机构积极拓展ABS、金融债等多层次融资渠道，如中银消费金融债券票面利率低至1.70% [7][8] - 2025年以来多家消费金融机构通过发行金融债、ABS等标准化产品融资，包括尚诚、中邮、马上消费金融等 [8] 场景金融实践与成效 - 场景金融成为差异化竞争策略，中原消费金融通过节日主题活动累计服务241万人次，让利超2034万元 [4] - 海尔消费金融覆盖医美、教育、家电等1.1万个商户，服务300万用户，教育场景业务2024年同比大幅增长 [5][6] - 海尔"智家分期"服务通过免息分期促进高端家电销售，直接拉动门店销售额并缓解消费者资金压力 [6] 技术应用与模式创新 - 行业采用B2B2C模式延伸至医美、教育等场景，形成消费与产业升级的良性循环 [5] - 金融机构从"流量思维"转向"用户思维"，通过"金融+场景"融合方案提升客户粘性 [4] - 消费金融公司提升自主获客和风控能力，合理确定贷款利率水平以优化服务体验 [7]