政策文件核心目标 - 到2030年，基本建成全国统一电力市场体系，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右，现货市场全面正式运行 [1] - 到2035年，全面建成全国统一电力市场体系，电力资源的多维价值全面由市场反映，实现全国范围内的优化配置和高效利用 [1] 电网投资规模与结构 - 预计“十五五”期间电网投资有望达到4万亿元以上，较“十四五”期间的2.8万亿元显著提升 [1] - 主网建设是支撑全国统一电力大市场搭建的关键，投资将重点用于实现全国电网网架互联互通 [1] 跨省输电与西部电网建设需求 - 建设全国统一电力市场明确需要加强跨省输电通道建设与西部薄弱电网补强 [2] - 西部区域成为能源“富矿区”，外送需求迫切，当前主网架不能满足要求，需建设更强大的主网网架 [2] - 750kV设备招标需求快速提升，750kV变压器招标容量占比从2020年的3.9%提升至2025年的21.4%，容量提升11.2倍 [2] - 750kV组合电气招标间隔数占比从2020年的0.1%提升至2025年的0.8%，数量提升12.6倍 [2] 市场建设进度与设备招标趋势 - 2025年1-5批国网输变电招标金额同比增速达到19.1%，预计2026年有望进一步加速 [2] - 高电压主网网架互通是全国统一电力大市场搭建的底层支撑 [2] 灵活调节资源与新兴市场 - 国网用电负荷屡创高峰，有望加速虚拟电厂等灵活调节资源建设，虚拟电厂板块等有望迎来脉冲 [2] 相关受益公司领域 - 配网/虚拟电厂领域涉及公司：东方电子 [3] - 能源预测与交易领域涉及公司：国能日新 [3] - 用户侧/微电网领域涉及公司：安科瑞 [3] - 能源数字化领域涉及公司：国网信通 [3]