交易概述 - 东芯股份拟与亨通集团、上海道禾管理的基金及其他投资主体共同向砺算科技（上海）有限公司增资，总投资额约50,000万元，其中公司以自有资金出资约21,052.63万元认购新增注册资本约80.99万元，增资后持股比例约35.87% [3][4][9] - 本次交易构成关联交易，因标的公司为关联法人，但未构成重大资产重组，已通过董事会审议，尚需提交股东会批准 [3][5][6] - 交易定价基于评估报告，标的公司投前估值为350,000万元，对应每股认缴价格259.95元/注册资本，所有投资人（除员工持股平台）价格一致 [7][9] 标的公司业务与财务 - 标的公司主营业务为图形渲染GPU芯片研发设计，核心产品为自研架构"7G100"，支持端、云、边图形渲染和AI加速，对标国际主流GPU并兼容外部生态 [11] - 截至2025年7月31日，标的公司资产总额3,434.28万元，负债总额12,067.28万元，净资产为-8,633.00万元，2024年经审计净利润为-20,955.02万元，2025年1-7月未经审计净利润为-15,482.09万元，营业收入始终为0 [6][7] 行业与市场背景 - 全球独立显卡市场由英伟达与AMD主导，呈现高度寡头垄断格局，国产GPU处于发展初期，在技术、生态和产业链成熟度上与国际领先企业存在显著差距 [2][14] - 标的公司产品高度依赖单一产品"7G100"，未来营收和利润取决于该产品的市场接受度、技术竞争力及定价能力，面临产品集中风险 [2][14] 交易结构与治理安排 - 增资后标的公司董事会由7名董事组成，其中创始股东委派4名，东芯股份委派2名，其他投资人委派1名，财务负责人由东芯股份委派 [10] - 员工持股平台以低于投资人价格（1元至259.95元/注册资本）参与增资，具体依据股权激励方案确定 [9] 战略协同与影响 - 本次投资符合公司"存、算、联"一体化战略布局，旨在强化核心竞争力并为业务发展创造价值 [4][11] - 投资资金来源于自有资金，不影响公司主营业务正常开展，不纳入合并报表范围，对财务状况和经营成果无重大影响 [12][13]