中国AI芯片市场增长预测 - 根据弗若斯特沙利文预测，到2029年，中国的AI芯片市场规模将从2024年的1,425.37亿元激增至13,367.92亿元，增长近十倍 [1][2] 行业发展核心驱动力 - 国家政策大力扶持，国内人工智能产业链各重要环节技术不断成熟，为国产AI芯片厂商带来关键发展机遇 [1][2] - 美国自2022年10月起对A100/H100等高端AI芯片实施出口禁令，并不断封锁中国AI芯片代工等环节，英伟达算力芯片被曝存在严重安全问题，使得AI芯片自主可控势在必行 [2] 国产AI产业链第一阶段：芯片自主可控 - **AI算力芯片**：GPU/ASIC等云侧AI芯片从华为、寒武纪、海光信息等“三分天下”，发展到沐曦股份、摩尔线程等公司“群雄逐鹿”；终端AIoT应用场景井喷，带动端侧SoC厂商发展 [3] - **AI存力芯片**：行业步入上行周期，国产模组方兴未艾，云侧/端侧存算方案百花齐放，国产存储持续扩产并跻身全球前列 [3] - **AI运力芯片**：超节点+大集群推动运力市场规模迅速提升，Scale-up交换芯片已成为数据中心主力交换需求且持续增长，该领域国产化率极低，有望成为下一个高赔率的国产替代新方向 [3] - **AI电力芯片**：GPU功率持续提升，供电架构升级催生功率模块新机遇 [4] 国产AI产业链第二阶段：制造环节自主可控 - **晶圆厂**：先进代工是AI芯片的“物理基座”，AI的算力扩张是对先进晶圆代工需求的长期、确定性拉动，是保障算力与制造链“可控性”的战略必需 [5] - **封测厂**：AI浪潮中算力需求不断上修，高端先进封装热度不减，展望未来，CoWoS工艺或将继续升级，CoWoS-L或成为重要技术路径 [5] 国产AI产业链第三阶段：底层硬科技自主可控 - 干法刻蚀、薄膜沉积及CMP或将成为未来4年国产化率迅速提升的领域，同时光刻、量检测设备及离子注入设备和涂胶显影设备也有望逐步突破 [6] - 配套的材料、EDA、IP等环节也有望加速发展 [6] 提及的受益公司 - 报告提及的受益标的包括：海光信息、寒武纪-U、澜起科技、芯原股份、中芯国际、华虹公司、北方华创、中微公司、拓荆科技、通富微电、长电科技、江波龙等 [6]