交易概述 - 天龙股份拟以受让股权及增资形式投资苏州豪米波技术有限公司 [2] - 交易总对价为人民币2.32亿元，交易完成后将持有苏州豪米波54.87%的股权 [2][4] - 苏州豪米波将成为天龙股份的控股子公司并纳入合并报表范围 [2][4] 交易结构 - 交易分为两部分：以现金1.32亿元受让苏州豪米波32.30%的股权 [4] - 同时，以现金1亿元认购苏州豪米波新增注册资本760.80万元 [4] - 增资完成后，公司将持有增资后苏州豪米波33.33%的股权，结合股权受让，最终获得54.87%控股权 [4] 标的公司业务 - 苏州豪米波成立于2016年，是智能感知领域的核心创新力量 [3] - 公司专注于以4D毫米波雷达为主的传感器开发、多传感器信息融合与整车集成控制 [3] - 致力于为汽车厂提供可量产的ADAS汽车智能辅助驾驶系统及无人立体交通控制系统解决方案 [3] 标的公司财务与运营 - 2025年前三季度，苏州豪米波实现营收3379.45万元，较2024年增长288.64% [3] - 公司研发投入显著，2024年研发费用达3406.38万元，2025年前三季度研发费用达2204.72万元 [3] - 苏州豪米波已直接切入奇瑞、广汽丰田、江淮等主机厂供应链，具备主机厂准入资质与合作经验 [5] 交易战略意义 - 天龙股份为汽车零部件二级供应商，长期服务博世、大陆、日立等全球头部一级供应商 [5] - 本次交易旨在从汽车零组件供应向智能感知部件集成的产业链延伸，助推产业升级 [5] - 旨在打造公司第二增长曲线，全面提升在汽车电子领域的核心竞争能力 [5] - 交易后，天龙股份可借助苏州豪米波渠道直接触达主机厂采购需求 [5] - 苏州豪米波产品也可通过天龙股份的客户渠道、行业人脉及海外工厂布局，进入更多国际车企供应链 [5] 业绩承诺 - 交易设置了业绩对赌条款，苏州豪米波创始人及创始股东对2026至2029年度业绩做出承诺 [5] - 承诺期内累计目标营业收入为12亿元，累计目标净利润为0.48亿元 [5] - 业绩考核以四年累计数额进行，若达标则业绩承诺方无须进行补偿 [5]

交易概述 - 天龙股份拟以受让股权及增资形式投资苏州豪米波 总投资额为2.32亿元人民币 交易完成后将持有苏州豪米波54.87%的股权 苏州豪米波将成为其控股子公司并纳入合并报表范围 [1][2] 标的公司业务与技术 - 苏州豪米波是一家高科技创新企业 核心团队由国家级高层次人才及海外专家组成 旨在打破国外垄断并打造具有自主知识产权的智能感知与融合人工智能系统 [1] - 公司专注于以4D毫米波雷达为主的传感器开发、多传感器信息融合与整车集成控制领域 致力于为汽车厂提供可量产的ADAS及无人立体交通控制系统解决方案 [1] - 公司属于智能驾驶赛道技术密集型企业 研发投入较大 2024年研发费用为3406.38万元 2025年1-9月研发费用为2204.72万元 [2] 标的公司经营与财务表现 - 随着智能驾驶快速发展及定点项目规模化量产 标的公司2025年1-9月实现营收3379.45万元 较2024年全年增长288.64% 亏损有所收窄 [2] - 预计随着营收规模增长、产能利用率提升及单位成本摊薄 经营业绩将持续改善 [2] 交易对天龙股份的战略意义 - 通过本次交易 公司将从汽车零组件供应向智能感知部件集成的产业链延伸 快速切入汽车智能驾驶、低空飞行、智慧交通、机器人等多应用领域赛道 [3] - 此举旨在助推产业升级 打造第二增长曲线 并响应国家制造业高端化、智能化转型政策 全面提升公司在汽车电子领域的核心竞争力 [3] - 天龙股份为汽车零部件二级供应商 长期服务博世、大陆、日立等全球头部一级供应商 产品间接配套主流车企 [3] - 苏州豪米波已直接切入奇瑞、广汽丰田、江淮等主机厂供应链 具备主机厂准入资质 [3] - 交易后 公司可借助苏州豪米波渠道直接触达主机厂采购需求 同时苏州豪米波产品也可通过公司渠道及海外工厂布局 有机会进入更多国际车企供应链 扩大市场覆盖 [3] 交易条款与业绩承诺 - 交易设置业绩对赌条款 创始人及创始股东承诺 目标公司在2026至2029年度累计实现营业收入12亿元 累计实现净利润0.48亿元 [4] - 业绩考核以四年累计数额合并计算 满分为100分 若考核得分在80分及以上 则业绩承诺方无须进行业绩补偿 [4]