阿联酋AI转型战略 - 阿联酋投入数十亿美元推动从中东石油大国向全球人工智能中心转型 [1][4] - 与美国合作建设中东最大AI园区 选址阿布扎比 [1] - 中东主权财富基金实力雄厚 四大机构总资产达3.42万亿美元支撑AI投资 [4] 阿布扎比AI数据中心项目 - 数据中心由G42承建 美国企业参与合作 提供区域性云服务 [3] - 设施占地超25平方公里 总发电容量5千兆瓦 首期1千兆瓦 [3] - 可支持运行250万颗英伟达B200 AI芯片 [3] 国际科技巨头参与 - 英伟达CEO黄仁勋 OpenAI CEO奥特曼等随特朗普出席签约仪式 [4] - 英伟达已向沙特出售数十万颗Blackwell芯片 [4] - G42获微软15亿美元投资 并参投OpenAI及马斯克xAI [3] 中东AI产业布局 - 沙特与阿联酋共同引领中东AI转型 均投入数十亿美元 [1][4] - 阿联酋拟在美国建设对等规模数据中心作为协议内容 [4] - G42作为政府支持机构主导阿联酋AI生态建设 [3]

行业动态 - 因应美国总统川普发动关税战，芯片业近期掀起提前备货潮，台湾IC设计四强联发科、联咏、瑞昱、义隆迎来急单，以电视、网通、PC相关应用为主，挹注本季营运淡季不淡[1] - 业界为避免川普突然下令全面课征芯片关税，已未雨绸缪开始提前备货分散风险，伴随国际大厂「去中化」态势延续，台湾IC设计业成为业界下单首选[1] - IC设计业近期迎来川普关税战提前拉货带来的急单之余，也积极锁定AI等多元应用[3] 公司表现 联发科 - 本季营运有望不淡，智慧手机芯片业务受惠大陆官方补贴政策带动需求，客户因应全球关税不确定性对电视、WiFi、平板、Chromebook等相关芯片加强备货[1] - 预期本季合并营收将介于1,408亿元至1,518亿元之间，约是季增2%至10%，比去年同期成长6%至14%[1] - 抢占AI手机商机，去年AI旗舰芯片持续在智慧手机与平板市场拓展版图，手机旗舰芯片营收达双倍成长，贡献约20亿美元营收[4] 联咏 - 由于大陆官方相关补贴政策刺激与关税不确定性，客户有提前拉货情形，本季营收将优于传统季节性表现[2] - 估计本季营收介于260亿元至272亿元之间，约季增2.9%至7.6%[2] - 电视、平板、显示器应用需求增加，手机应用出现旧换新需求且中高阶产品购买意愿提升[2] 瑞昱 - 本季营运将优于过往同期，主因客户端出现短期库存回补需求，同时因应关税提高议题而有提前拉货现象[2] 义隆 - 今年首季随着客户为降低关税政策风险而提早拉货，包括触控板、触控萤幕IC、指向装置等产品线出货状况佳[2] - 预估本季营收将持稳在30亿元至32亿元之间，毛利率落在48%至51%[2] - 认为2025年笔电市场有机会迎来换机潮，包括AI应用扩大、微软将停止Windows 10更新支援等因素[2] 产业趋势 - 伴随多数产品仍以成熟制程生产，现阶段晶圆代工成熟制程报价持续修正，有助IC设计厂降低成本[3] - 近年AI热潮不但「吸睛」也「吸金」，当IC设计厂搭上AI列车，往往能获得市场更多青睐[3] - 晶圆代工厂成熟制程产线产能利用率大多未满载，多数晶圆代工厂多愿意「以量换价」，助益IC设计厂降低成本[4]