证券研究报告 金工 AI 行业轮动模型延续超额 2026 年 6 月 07 日│中国内地 量化投资周报 SAC No. S0570520080004 SFC No. BRB318 华泰研究 何康，PhD 研究员 hekang@htsc.com +(86) 21 2897 2202 沈洋* 研究员 SAC No. S0570525070013 shenyang023029@htsc.com +(86) 21 2897 2228 浦彦恒* 联系人 SAC No. S0570124070069 puyanheng@htsc.com +(86) 21 2897 2228 AI 行业轮动模型：本周延续正超额，下周看好非银、食品等行业 AI 行业轮动模型使用全频段量价融合因子对 32 个一级行业打分并构建周频 调仓策略，每周选取 5 个行业等权配置。截至 2026 年 6 月 5 日，模型 2017 年初回测以来年化收益率为 26.44%，相对等权基准年化超额收益率为 19.80%，今年以来绝对收益 9.54%，超额收益 11.12%。模型未来一周将持 有非银行金融、食品、纺织服装、农林牧渔、钢铁 5 个行业。 AI 中 ...