6月27日，中国证监会发布《境外发行上市备案补充材料要求(2025年6月20日—2025年6月26日)》，证 监会国际司共对10家企业出具补充材料要求。在公示中，证监会要求华曦达补充说明用通俗易懂的语言 说明公司业务经营模式等。据港交所5月23日披露，深圳市华曦达科技股份有限公司(简称"华曦达")向 港交所主板递交上市申请，中信建投国际为独家保荐人。 三、请说明公司回购股份注销登记和注册资本减少及公司章程修改事项相应工商登记程序办理进展，并 就前述事项是否合规出具明确结论性意见。 证监会请华曦达补充说明以下事项，请律师核查并出具明确的法律意见： 一、请用通俗易懂的语言说明公司业务经营模式。 二、请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确 结论性意见。 四、请说明公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三 方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施;同时说明收集及储存的用户信息规 模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。 五、请说明公司前期在全国股转系统挂牌的详细情况及终止挂牌原因，前期 ...

市场策略与客户关系 - 公司以客户需求为核心，快速响应市场变化，与全球电信运营商建立深度绑定合作关系 [3] - 提供涵盖产品研发、制造、售后管理的一站式服务，提高客户粘性并建立长期战略合作关系 [3] - 凭借市场洞察力和研发能力快速捕捉商机并实现产品商业化，保持行业领先地位 [3] - 与关键客户的战略关系已超越传统供应商模式，发展为跨洲技术合作伙伴关系 [6] 供应链管理优势 - 建立覆盖12个国家和地区的800余家供应商库，确保原材料供应链稳定和质量 [4] - 采用轻资产模式与全球知名OEM合作，实现规模经济和柔性生产 [4] - 全球分散布局降低地缘政治风险，缩短交货周期并保证按时交付 [4] 本地化运营 - 在主要市场设立4家海外附属公司，组建区域客户服务团队 [5] - 团队具备多语言能力和文化敏感度，缩短响应时间并提高客户满意度 [5] - 本地化专业知识帮助消除文化及运营差异，稳固长期伙伴关系 [5] 业务发展与行业地位 - 业务覆盖欧洲、北美、拉美、亚洲、非洲等地区，积累稳定优质客户群 [6] - 全球领先的AI Home整体解决方案提供商，具备全栈能力 [7] - 2024年全球AI Home解决方案市场排名第八，中国排名第三 [7] - 2025年5月向港交所递交IPO申请，保荐人为中信建投国际 [7]

公司概况 - 华曦达科技是AI Home整体解决方案提供商，业务涵盖硬件解决方案（AI Home基础设施及设备）和软件解决方案（AI Home系统平台），具备构建AI Home生态的全栈能力 [1][3] - 公司从加密芯片开发商转型而来，2024年成为全球最大AndroidTV智能终端供应商，并推出家庭AI智能体Cedar实现设备自主控制 [2] - 按2024年收益计，公司在全球面向企业级客户的AI Home解决方案市场中排名第八，中国排名第三 [3] 业务结构 - 主要营收来自硬件销售（AI Home设备和基础设施），2024年合计占比97.1%，其中AI Home设备营收占比70.3%，基础设施占比25.2% [6][8] - 软件解决方案（AI Home系统平台）营收占比不足1%，但电信软件维保业务是唯一连续增长的业务 [6][8] - 客户集中度高，2024年85.8%收益来自全球电信运营商 [8] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为25.29亿元、23.67亿元、25.41亿元，净利润从2.51亿元下滑至1.37亿元，接近腰斩 [5] - AI Home设备营收占比从2022年80%降至2024年70.3%，基础设施营收占比波动在20%左右 [6][8] - 海外市场依赖度高，2024年94.7%收益来自海外 [9] 行业前景 - 全球AI Home解决方案市场规模从2020年535亿美元增至2024年886亿美元（CAGR 13.4%），预计2029年达2382亿美元（CAGR 21.9%） [9][10] - 企业级AI Home解决方案市场规模从2020年66亿美元增至2024年130亿美元（CAGR 18.5%），预计2029年达343亿美元（CAGR 21.4%） [13] - AI Home设备细分市场增速最快，2024-2029年预计CAGR达23.5%，系统平台CAGR为35.6% [11] 竞争格局 - 行业竞争分散，华曦达科技在全球企业级市场市占率仅2.7% [13] - 技术迭代风险高，快速进步可能导致现有产品过时 [13]