美国对华AI芯片出口政策与市场影响 - 美国将允许英伟达向中国出口H200芯片 [2] - H200芯片效能较H20大幅提升 对终端客户具有吸引力 [2] - 若2026年能顺利销售 预期中国云端服务业者与OEM皆有望积极采购 [2] H200芯片产品竞争力分析 - H200算力表现与存储器规格虽不及Blackwell系列芯片 但优于H20 [2] - 中国本土AI芯片供应商或云端服务业者的自研ASIC技术发展尚面临压力 因此H200仍受青睐 [2] 2026年中国高阶AI芯片市场展望 - 观察中国整体高阶AI芯片市场发展 预估2026年总量有望成长逾60% [3] - 预计2026年本土AI芯片仍会朝向自主化发展 较具发展潜力的主要IC设计业者有机会扩大市场占比至50%左右 [3] - NVIDIA H200或AMD MI325等其他同级的海外产品 在可输入中国市场的情况下 有机会维持约近30%占比 [3]