股价表现 - CSPI股价在2025财年第二季度财报公布后下跌6%，同期标普500指数上涨1.4% [1] - 过去一个月股价上涨2.8%，但显著跑输标普500指数15.5%的涨幅 [1] 财务数据 - 季度营收1310万美元，同比下降4.1%，主要因高性能产品(HPP)部门销售额暴跌74%，抵消了技术解决方案(TS)部门12%的增长 [2] - 净亏损10.8万美元(每股亏损0.01美元)，去年同期净利润160万美元(每股收益0.16美元)，差异主要源于去年HPP部门一次性高毛利销售缺失 [3] - 毛利率从47%大幅收窄至32%，HPP部门毛利率从86%降至57%，TS部门毛利率从39%降至31% [4] - 营业亏损99.4万美元，去年同期营业利润120万美元，SG&A费用保持440万美元稳定 [5] 资产负债表与资本分配 - 截至2025年3月31日持有2950万美元现金及等价物 [6] - 季度内回购38.4万美元普通股并维持每股0.03美元股息 [6] 管理层评论 - CEO指出ARIA AZT PROTECT产品线新增6家客户且潜在订单增长5倍，南非基站运营商协议可能带来7位数收入 [7] - CFO解释毛利率下降源于组件成本上升及去年高毛利销售缺失，68.3万美元税务优惠缓解净亏损影响 [8] 业务影响因素 - HPP部门收入锐减主因去年ARIA AZT PROTECT大订单未重复 [9] - 外汇损失13.2万美元及利息收入减少6.4万美元加剧亏损 [10] 发展指引 - 管理层强调AZT PROTECT产品管线信心，与Rexel USA合作及Rockwell Automation网络研讨会带来潜在订单 [11] - 云项目储备从2024年底14个增至20多个 [11] 战略合作 - 新增Rexel USA(罗克韦尔自动化顶级分销商)作为经销商，已启动工业客户AZT PROTECT部署 [12] - 与南非Oryx Industries达成基站网络安全合作，可能在未来18个月覆盖客户全部基础设施 [12] 整体展望 - 尽管季度表现不佳，但通过AZT PROTECT产品线和服务扩展为2025财年下半年增长奠定基础 [13]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收1310万美元，达到内部预算和预期，产品销售略有增加，服务收入下降，排除一笔数百万美元交易后，服务收入实现两位数增长 [5] - 第二财季毛利润420万美元，占销售额32%，上年同期为620万美元，占销售额45.3%，反映出业务产品端成本上升 [13] - 第二财季运营费用与上一时期基本持平 [14] - 第二财季有68.3万美元的税收优惠，季度亏损10.8万美元，摊薄后每股亏损0.01美元 [15] - 前六个月营收2850万美元，上年同期为2910万美元，净利润34.1万美元，摊薄后每股净利润0.04美元 [15] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物超过2900万美元，本季度回购38.4万美元普通股，董事会批准每股0.03美元的季度现金股息 [11][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - AGT Protect在OT市场获得进展，本季度签署六个新客户，管道业务扩大，总机会在过去几个季度增加约五倍 [6] - 技术解决方案（TS）业务本季度营收1200万美元，持续盈利，与邮轮和海洋货运班轮市场签订合同，云服务需求增加 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行AGT Protect的市场战略，与经销商建立关系，扩大业务机会 [6][7] - 持续投资AGT产品系列，提升销售团队，扩大品牌知名度 [9] - 灵活应对经营挑战，专注于最大化AGT Protect的增长机会 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境异常，但第二财季营收达到预期，下半年开局良好，虽面临挑战，但公司灵活性和AGT Protect的增长前景使其能够抓住机会 [5][12] - 随着时间推移，AZProtect知名度不断提高，与Rockwell的合作将持续推动业务发展，TS业务盈利为AGT业务提供资金支持 [35][36] 其他重要信息 文档未提及相关内容 问答环节所有提问和回答 问题1: 请提供AGT的积压订单数量和潜在合同规模 - 公司表示管道业务在增长，与新客户保持沟通，但由于交易处于不同销售阶段，不愿对此进行评论，建议相关人员直接联系公司 [20] 问题2: 邮轮和货运业务的情况如何 - 该业务一直保持稳定，随着船舶改造，业务量会根据船舶进干船坞的时间而定，公司无法预知具体业务量 [23] 问题3: 公司在南非的手机信号塔合同有何独特之处，能否拓展到其他手机信号塔公司 - 公司的独特之处在于占用空间小、CPU功率低，采用Linux系统，软件版本较新，符合客户需求，公司正在与其他类似公司联系 [28][30] 问题4: 云项目的积压订单是否仍然可观 - 目前云项目积压订单肯定超过14个，可能在20多个，但具体数量不清楚 [31]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收1310万美元，符合内部预算和预期，较去年同期的1370万美元有所下降；服务收入占总销售额460万美元，去年同期为520万美元 [5][13] - 截至2025年3月31日的三个月毛利润为420万美元，占销售额32%，去年同期为620万美元，占销售额45.3%，反映出业务产品端组件成本上升 [13] - 本季度税收优惠68.3万美元，季度亏损10.8万美元，摊薄后每股亏损0.01美元；六个月营收2850万美元，去年同期为2910万美元，净利润34.1万美元，摊薄后每股净利润0.04美元 [14][15] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物超2900万美元，本季度花费38万美元回购23800股普通股，董事会批准为2025年5月28日登记在册的股东支付每股0.03美元的现金股息 [11][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - AGT Protect在OT市场获得进展，本季度签署六个新客户，部分交易虽小但有后续销售潜力，未来季度可能实现七位数价值安装，管道机会在过去几个季度增加约五倍 [6] - 技术解决方案（TS）业务本季度营收1200万美元，持续盈利，与邮轮和海洋货运班轮市场执行合同，云服务需求增加，本季度获得为佛罗里达医疗保健提供商实施微软Azure迁移项目 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注执行AGT Protect的市场战略，与经销商建立关系，如与Rexel USA建立新的转售合作伙伴关系，参与营销投资，扩大销售团队，提升品牌知名度 [6][7][9] - 公司利用TS业务盈利为AGT业务提供资金，目标是努力达成交易并扩大客户基础 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境异常，但第二财季营收符合预期，下半年开局良好，虽可能面临产品价格上涨和客户支出减少等挑战，但公司灵活性和AGT Protect增长前景使其能够抓住机会 [5][12] - 随着时间推移，AZProtect品牌知名度不断提高，与Rockwell的合作将持续推动其发展 [34] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请详细说明AZT的积压订单数量和潜在合同规模 - 公司表示管道正在增长，与新客户持续沟通，管道处于不同阶段，有不同交易处于销售流程的不同级别，暂不对此进行评论，建议相关人员直接联系公司 [19] 问题2: 邮轮和货运业务的情况如何，是增长、稳定还是其他情况 - 公司称业务一直稳定，随着对船只的改造，会根据船只进干船坞的时间安排进行工作，无法预知具体业务量 [20][21] 问题3: 南非的手机信号塔合同有何独特之处，能否拓展到其他手机信号塔公司 - 公司认为其独特之处在于占用手机信号塔空间小、CPU功率需求低，且使用Linux系统，部分竞争对手软件版本陈旧，公司正在联系其他类似公司 [26][28] 问题4: 云项目的积压订单情况如何 - 公司表示目前云项目积压订单肯定超过14个，可能在20多个，但不清楚具体数量 [30]