核心财务表现 - 第二季度每股收益0.12美元 超出市场预期71.4% 同比增长140% [1][9] - 季度收入3.915亿美元 超出市场预期5.15% 同比增长30.4% [2][9] - 非GAAP营业利润5970万美元 较去年同期1760万美元增长239% 营业利润率扩张900个基点至15% [6] 经常性收入指标 - 年度经常性收入(ARR)达16.4亿美元 同比增长30% [3] - 净新增ARR为1.05亿美元 同比增长19% [3] - 百万美元级ARR客户达147家 新增17家 贡献超20%总ARR [4] 客户结构与发展 - 新增133个10万美元以上ARR客户 总数达2771家 [4] - 建筑行业连续第八季度贡献最高净新增合同价值(ACV) [5] - 新产品贡献8%净新增ACV [5] 盈利能力与效率 - 非GAAP毛利润3.057亿美元 同比增长32.5% [6] - 非GAAP毛利率78% 同比提升100个基点 [6] - 调整后自由现金流4420万美元 现金流利润率11% [7] 资产负债表状况 - 现金及短期投资7.02亿美元 较上季度增长400万美元 [7] - 零长期负债 保持无债务资产负债表 [7] 业绩指引 - 第三季度收入指引3.98-4亿美元 同比增长24% 超出市场预期 [8] - 全年收入指引15.74-15.78亿美元 同比增长26% 超出市场预期1.55亿美元 [11] - 第四季度收入指引4.18-4.2亿美元 同比增长21% [10] 地域与产品分布 - 国际业务贡献15%净新增ACV 欧洲地区增长加速 [5] - 恒定汇率下季度增长23-24% 全年增长26% [8][11]

财务业绩表现 - 截至2025年6月的季度收入达1.765亿美元 同比增长15.4% [1] - 季度每股收益为0.18美元 高于去年同期的0.14美元 [1] - 年度经常性收入(ARR)达7.1亿美元 超出三位分析师平均预估的6.7223亿美元 [4] 业绩超预期情况 - 实际收入比Zacks共识预估的1.6863亿美元高出4.67% [1] - 实际每股收益比共识预估的0.17美元高出5.88% [1] - 专业服务收入达374万美元 超出三位分析师平均预估的300万美元 [4] 收入结构分析 - 订阅收入达1.7276亿美元 同比增长15.6% 超出三位分析师平均预估的1.6461亿美元 [4] - 本地部署订阅收入达620万美元 同比增长86.4% 大幅超出两位分析师平均预估的320万美元 [4] - SaaS订阅及支持维护收入达1.6656亿美元 同比增长14% 略高于两位分析师平均预估的1.6298亿美元 [4] 非订阅收入表现 - 非订阅收入总额为374万美元 与专业服务收入金额一致 [4] - 专业服务收入同比增长6.8% [4] 股价市场表现 - 过去一个月股价回报率为-19.5% 同期Zacks S&P 500指数上涨1.2% [3] - 目前Zacks评级为3级(持有) 预示近期可能与大市表现同步 [3]

公司发展 - Nebius (NBIS) 已从基础设施部署阶段转向货币化拐点阶段 [1] - 前一阶段重点在于验证规模、容量和合同速度的扩展 [1] - 下一阶段重点在于年度经常性收入(ARR)的增长 [1] 投资策略 - 投资风格聚焦于高潜力标的爆发前机会 注重不对称机会(上行潜力至少2-3倍于下行风险) [1] - 利用市场低效和逆向洞察 追求长期复利最大化同时防范资本减值 [1] - 投资周期为4-5年 通过耐心和纪律性资本配置获取超额回报 [1] 投资方法论 - 高确信机会识别标准包括管理层扩展业务的往绩记录、智能资本配置和内部人持股 [1] - 市场颠覆性要求技术护城河、先发优势及高增长行业渗透率 [1] - 财务健康度评估包含可持续收入增长、强劲资产负债表和避免过度股权稀释 [1] - 估值分析采用收入倍数对标和DCF模型 需具备机构背书和市场情绪支持 [1] 投资组合构建 - 核心仓位占比50-70% 配置高确信度稳健标的 [1] - 成长型仓位占比20-40% 布局高风险高回报机会 [1] - 投机仓位占比5-10% 押注具有颠覆性潜力的创新标的 [1]

核心观点 - 华尔街分析师预计Nutanix将在即将发布的季度报告中宣布每股收益0.38美元，同比增长35.7% [1] - 预计收入将达到6.2612亿美元，同比增长19.4% [1] - 过去30天共识EPS估计保持不变，反映分析师对股票的集体重新评估 [1] 财务指标预测 - 预计"支持、授权和其他服务收入"为3.1114亿美元，同比增长15.6% [4] - 预计"产品收入"将达到3.0745亿美元，同比增长20.4% [4] - 预计"专业服务收入"为2812万美元，同比增长7.2% [5] - 预计"订阅收入"为5.9437亿美元，同比增长22.1% [5] - 预计"非便携式软件收入"为259万美元，同比下降76.7% [6] 运营指标预测 - 预计"年度合同价值账单(ACV Billings)"为3.6413亿美元，去年同期为2.8885亿美元 [6] - 预计"总账单"将达到6.7602亿美元，去年同期为5.5729亿美元 [7] - 预计"年度经常性收入(ARR)"将达到21.7亿美元，去年同期为18.2亿美元 [7] - 预计"总终端客户"数量为28,457，去年同期为25,860 [7] 账单细分 - 预计"专业服务账单"为3278万美元，去年同期为2965万美元 [8] - 预计"订阅账单"为6.1658亿美元，去年同期为5.1592亿美元 [8] 股价表现 - Nutanix股价在过去一个月上涨21.5%，同期标普500指数上涨10.7% [8]

财务表现 - 2025年第一季度营收4.4517亿美元，同比增长16.9% [1] - 每股收益(EPS)为0.33美元，高于去年同期的0.30美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期4.3456亿美元，超预期幅度+2.44% [1] - EPS超出共识预期0.30美元，超预期幅度+10.00% [1] 关键业务指标 - 年度经常性收入(ARR)达17.3亿美元，超过九位分析师平均预期的17.1亿美元 [4] - 服务收入2160万美元，略低于分析师平均预期的2178万美元 [4] - 服务收入同比增长4.1% [4] - 订阅收入4.2357亿美元，超过分析师平均预期的4.1289亿美元 [4] - 订阅收入同比增长17.6% [4] 股价表现 - 过去一个月股价上涨16.3%，同期标普500指数上涨9.9% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有)，预示短期表现可能与大盘同步 [3]